सेबीचा डायरेक्ट म्युच्युअल फंड प्लॅन डिफॉल्ट नियम नोव्हेंबर 1 पासून लागू होतो

मुख्य टेकअवे

• डायरेक्ट म्युच्युअल फंड प्लॅन्स हे 1 नोव्हेंबर 2026 पासून AMC वेबसाईट्स आणि मोबाईल ॲप्लिकेशन्सवर डिफॉल्ट निवड बनले.
• डायरेक्ट प्लॅन्सच्या तुलनेत नियमित प्लॅन्स निवडणाऱ्या इन्व्हेस्टरना त्यांच्या उच्च खर्चाच्या रेशिओविषयी सूचित केले जाईल.
• बदल विद्यमान नियमित-प्लॅन इन्व्हेस्टमेंट ऑटोमॅटिकरित्या रूपांतरित करत नाही किंवा नियमित म्युच्युअल फंड प्लॅन्स बंद करत नाही.

डायरेक्ट प्लॅन्स AMC डिजिटल प्लॅटफॉर्मवर डिफॉल्ट होतात

1 नोव्हेंबर 2026 पासून नियामक बदलानंतर ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्या' वेबसाईट आणि मोबाईल ॲप्लिकेशन्सद्वारे म्युच्युअल फंड ॲक्सेस करणाऱ्या इन्व्हेस्टरना आता डिफॉल्ट पर्याय म्हणून डायरेक्ट प्लॅन्सचा सामना करावा लागतो.

SEBI अध्यक्ष तुहिन कांत पांडे यांनी 28 ऑक्टोबर रोजी म्युच्युअल फंड खर्चाबद्दल पारदर्शकता सुधारण्याच्या नियामकांच्या हेतूची रूपरेषा आखून या कृतीची घोषणा केली.

इकॉनॉमिक टाइम्सने 4 नोव्हेंबर रोजी बदलाचे नवीन स्पष्टीकरण दिले.

नवीन फ्रेमवर्क प्रामुख्याने AMC-ऑपरेटेड डिजिटल प्लॅटफॉर्मद्वारे ट्रान्झॅक्शन करणाऱ्या इन्व्हेस्टरना म्युच्युअल फंड प्लॅनची निवड कशी प्रदर्शित केली जाते यावर परिणाम करते.

म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टरसाठी कोणते बदल आहेत?

म्युच्युअल फंड स्कीम सामान्यपणे थेट आणि नियमित प्लॅन्स ऑफर करतात.

दोन्ही प्लॅन्स सामान्यपणे एकाच अंतर्निहित पोर्टफोलिओमध्ये इन्व्हेस्ट करतात आणि समान इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्टाचे पालन करतात. खर्चातील फरकांमुळे त्यांची नेट ॲसेट वॅल्यू भिन्न असू शकते.

डायरेक्ट प्लॅन्समध्ये वितरक कमिशन समाविष्ट नाही, तर नियमित प्लॅन्समध्ये वितरण व्यवस्था समाविष्ट असते आणि सामान्यपणे जास्त खर्च रेशिओ असतात.

सुधारित दृष्टीकोन अंतर्गत, AMC डिजिटल प्लॅटफॉर्मने डिफॉल्ट निवड म्हणून डायरेक्ट प्लॅन्स सादर करणे आवश्यक आहे.

नियमित प्लॅन्स निवडणाऱ्या गुंतवणूकदारांना त्या प्लॅन्सशी संबंधित तुलनेने जास्त खर्चाविषयी माहिती प्राप्त करणे आवश्यक आहे.

बदल नियमित प्लॅन्सला प्रतिबंधित करत नाही किंवा इन्व्हेस्टरची त्यांची निवड करण्याची क्षमता काढून टाकत नाही.

खर्चाचा रेशिओ का महत्त्वाचा आहे

म्युच्युअल फंडचे एकूण खर्च रेशिओ हे स्कीमवर आकारलेले खर्च दर्शविते, जे त्याच्या ॲसेट्सची टक्केवारी म्हणून व्यक्त केले जातात.

हे शुल्क स्कीमच्या NAV मध्ये दिसणाऱ्या रिटर्नवर परिणाम करतात.

समान अंतर्निहित पोर्टफोलिओ असलेले दोन प्लॅन्स कालांतराने विविध एनएव्ही हालचाली रिपोर्ट करू शकतात कारण त्यांच्या खर्चाच्या संरचना भिन्न असतात.

इकॉनॉमिक टाइम्सने सांगितले की, त्याच्या 4 नोव्हेंबर लेखात नमूद केलेल्या AMFI डाटावर आधारित, नियमित प्लॅन्समधील खर्चाचे गुणोत्तर 0.36% ते 4.3% पर्यंत आहे, जे डायरेक्ट प्लॅन्समध्ये 0% ते 2.7% च्या तुलनेत आहे.

हे सर्व प्लॅन्समध्ये विस्तृत श्रेणी आहेत, एकाच स्कीममध्ये दोन पर्यायांची थेट तुलना नाही.

विद्यमान इन्व्हेस्टमेंट अपरिवर्तित राहते

सुधारित डिफॉल्ट संबंधित AMC डिजिटल चॅनेल्सद्वारे केलेल्या इन्व्हेस्टमेंट निवडीवर लागू होते.

हे विद्यमान रेग्युलर-प्लॅन होल्डिंग्सला डायरेक्ट प्लॅन्समध्ये ऑटोमॅटिकरित्या रूपांतरित करत नाही.

विद्यमान सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन्स देखील केवळ डिफॉल्ट प्रेझेंटेशन बदलल्यामुळे ऑटोमॅटिकरित्या स्विच केले जात नाहीत.

स्वतंत्र इन्व्हेस्टर-सुरू केलेल्या प्लॅन स्विचवर प्रचलित नियमांनुसार लागू टॅक्स किंवा ट्रान्झॅक्शन परिणाम असू शकतात.

थेट गुंतवणूक आणि वितरक-सहाय्यित गुंतवणूक यामधील अंतर राखताना गुंतवणूकदारांना योजनेच्या पर्यायांसह कसे सादर केले जाते हे मोजणे.

पडताळणी: 28 ऑक्टोबर रोजी मनीकंट्रोलद्वारे सेबी अध्यक्षांची घोषणा; 30 ऑक्टोबर रोजी बिझनेस स्टँडर्ड; 4 नोव्हेंबर रोजी इकॉनॉमिक टाइम्स.

Moneycontrol+2