सेबीने नोव्हेंबर 1 पासून एएमसी डिजिटल प्लॅटफॉर्मवर थेट म्युच्युअल फंड प्लॅन्स डिफॉल्ट केले

मुख्य टेकअवे

सेबीने जाहीर केले आहे की डायरेक्ट म्युच्युअल फंड प्लॅन्स 1 नोव्हेंबर 2026 पासून ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्यांच्या डिजिटल प्लॅटफॉर्मवर डिफॉल्ट पर्याय बनतील.

नियमित प्लॅन्स निवडणाऱ्या गुंतवणूकदारांना सूचित करणे आवश्यक आहे की या प्लॅन्समध्ये त्यांच्या डायरेक्ट-प्लॅन समकक्षांपेक्षा जास्त खर्चाचा रेशिओ असतो.

इन्व्हेस्टमेंट प्रक्रियेदरम्यान प्लॅनचा खर्च अधिक स्पष्ट करून म्युच्युअल फंड वितरणामध्ये पारदर्शकता सुधारण्याचा या घोषणेचा उद्देश आहे.

बॉडी

सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) ने ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्यांच्या डिजिटल प्लॅटफॉर्मवर म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंट पर्याय कसे सादर केले जातील यामध्ये बदल जाहीर केला आहे. नोव्हेंबर 1, 2026 पासून, डायरेक्ट प्लॅन्स डिफॉल्ट निवड बनतील, तर नियमित प्लॅन्स निवडणाऱ्या इन्व्हेस्टरना त्यांच्या उच्च खर्चाच्या रेशिओविषयी सूचित करणे आवश्यक आहे.

सेबीचे अध्यक्ष तुहिन कांत पांडे यांनी ऑक्टोबर 28 रोजी उपाययोजनांची घोषणा केली, ज्यामुळे नियामकांच्या गुंतवणूकदार-संरक्षण प्राधान्यांमध्ये म्युच्युअल फंड वितरण पारदर्शकता येईल.

AMC-ऑपरेटेड डिजिटल प्लॅटफॉर्मवर गुंतवणूकदारांना दिसणारा डिफॉल्ट पर्याय बदलणे. हे नियमित प्लॅन्स काढून टाकत नाही किंवा थेट प्लॅन्स अनिवार्य करत नाही.

नोव्हेंबर 1 पासून काय बदल होतात?

म्युच्युअल फंड स्कीम सामान्यपणे थेट आणि नियमित प्लॅन्स ऑफर करतात. दोन्ही एकाच अंतर्निहित स्कीम पोर्टफोलिओद्वारे इन्व्हेस्ट करतात, परंतु त्यांचा वितरण खर्च भिन्न असतो.

डायरेक्ट प्लॅन्समध्ये नियमित प्लॅन्स प्रमाणेच वितरक कमिशनचा समावेश होत नाही आणि त्यामुळे संबंधित स्कीमसाठी खर्चाचे प्रमाण कमी आहे.

नियमित प्लॅन्समध्ये वितरणाशी संबंधित खर्च समाविष्ट असतात, जे त्यांच्या खर्चाच्या रेशिओमध्ये दिसून येतात.

घोषित व्यवस्थेअंतर्गत, एएमसीच्या डिजिटल प्लॅटफॉर्मचा ॲक्सेस करणाऱ्या इन्व्हेस्टरना डिफॉल्ट पर्याय म्हणून डायरेक्ट प्लॅन दिसेल. नियमित प्लॅन निवडणाऱ्यांना त्या निवडीशी संबंधित जास्त खर्चाविषयी माहिती प्राप्त करणे आवश्यक आहे.

म्हणून मोजणे म्युच्युअल फंड स्कीमचे अंतर्निहित इन्व्हेस्टमेंट उद्देश किंवा पोर्टफोलिओ ऐवजी इन्व्हेस्टमेंट पर्यायांच्या सादरीकरणात बदल करते.

म्युच्युअल फंड खर्चात अधिक दृश्यमानता

खर्चाचे रेशिओ म्युच्युअल फंड स्कीमसाठी आकारलेल्या आवर्ती खर्चांचे प्रतिनिधित्व करतात. हे खर्च स्कीमच्या नेट ॲसेट वॅल्यूमध्ये दिसून येतात आणि इन्व्हेस्टरला प्राप्त झालेल्या रिटर्नवर परिणाम करू शकतात.

जरी एकाच स्कीमच्या थेट आणि नियमित प्लॅन्समध्ये मोठ्या प्रमाणात समान इन्व्हेस्टमेंट असली तरीही, त्यांचे एनएव्ही आणि ऐतिहासिक रिटर्न त्यांच्या संबंधित खर्चामुळे भिन्न आहेत.

निवडीच्या वेळी खर्चात फरक दृश्यमान करणे हा गुंतवणूकदारांना त्यांच्या निवडलेल्या प्लॅनचे फायनान्शियल परिणाम समजून घेण्यास मदत करण्याचा उद्देश आहे.

या घोषणापत्रात गुंतवणूकदार जागरूकता, डिजिटल ॲक्सेस आणि फायनान्शियल उत्पादनांमध्ये पारदर्शकता यावर सेबीचा व्यापक भर दिसून आला आहे.

गुंतवणूकदारांना काय माहिती असावे

नोव्हेंबर 1 बदल AMC डिजिटल प्लॅटफॉर्मवर डिफॉल्ट निवडीवर लागू होतो. नियमित-प्लॅन इन्व्हेस्टमेंटवर प्रतिबंध किंवा विद्यमान होल्डिंग्सचे ऑटोमॅटिक कन्व्हर्जन म्हणून याचा अर्थ लावला जाऊ नये.

लागू प्लॅटफॉर्म आणि स्कीमच्या व्यवस्थेच्या अधीन, इन्व्हेस्टर दोन्ही प्लॅन संरचनांचा सामना करणे सुरू ठेवू शकतात.

व्यावहारिक बदल म्हणजे कमी-खर्चाचा डायरेक्ट प्लॅन प्रभावित डिजिटल इंटरफेसवर सुरू करण्याचा पर्याय होईल, तर नियमित प्लॅन निवडताना अतिरिक्त खर्च प्रकटीकरण समाविष्ट असेल.

ही घोषणा म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटशी संबंधित अंतर्निहित मार्केट रिस्क बदलल्याशिवाय भारताच्या म्युच्युअल फंड वितरण फ्रेमवर्कमध्ये नवीन पारदर्शकता आवश्यकता जोडते.