म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टर्स स्विचिंग स्कीममध्ये कॅपिटल गेन टॅक्स सूट देण्याचा सेबीचा प्रस्ताव

मुख्य टेकअवे

• पात्र म्युच्युअल फंड स्विचमुळे तात्काळ दीर्घकालीन भांडवली नफा कर आकारला जाऊ नये, अशी SEBI ने शिफारस केली आहे.
• रिपोर्ट केलेला प्रस्ताव दुसऱ्या म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये ट्रान्सफर करण्यापूर्वी एका वर्षापेक्षा जास्त काळ होल्ड केलेल्या विद्यमान इन्व्हेस्टमेंटशी संबंधित आहे.
• ही शिफारस अद्याप कायदा नाही आणि सरकारने कोणताही बदल मंजूर करेपर्यंत विद्यमान भांडवली नफा कर लागू राहतो.

SEBI द्वारे म्युच्युअल फंड स्विच टॅक्सेशनमध्ये बदल करण्याची शिफारस

सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडियाने केंद्रीय अर्थसंकल्प 2027 च्या आधी सरकारला सादर केलेल्या प्रतिनिधींचा भाग म्हणून पात्र योजनांमध्ये स्विच करणाऱ्या देशांतर्गत म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांना टॅक्स सवलतीची शिफारस केली आहे.

2 नोव्हेंबर 2026 रोजी प्रकाशित रॉयटर्स रिपोर्टनुसार, रेग्युलेटरने सुचवले आहे की एका म्युच्युअल फंड स्कीममधून दुसऱ्या स्कीममध्ये स्विच करणे हे करपात्र विक्री म्हणून मानले जाऊ नये जेथे विद्यमान युनिट्स एकापेक्षा जास्त काळ होल्ड केले गेले आहेत.

त्यानंतर प्रस्ताव मिंट आणि बिझनेस स्टँडर्ड द्वारे कव्हर केला गेला आहे.

ही शिफारस आहे. कॅपिटल गेन टॅक्स तरतुदींमध्ये कोणत्याही बदलाची पुष्टी करण्यात आली नाही.

म्युच्युअल फंड स्विचिंगवर सध्या टॅक्स कसा आकारला जातो

विद्यमान फ्रेमवर्क अंतर्गत, म्युच्युअल फंड स्कीम दरम्यान इन्व्हेस्टमेंट स्विच करण्यामध्ये सामान्यपणे मूळ स्कीममध्ये युनिट्स रिडीम करणे आणि दुसऱ्या मध्ये युनिट्स खरेदी करणे समाविष्ट आहे.

रिडेम्पशन हे टॅक्स हेतूंसाठी ट्रान्सफर असते. स्कीम कॅटेगरी, होल्डिंग कालावधी आणि लागू तरतुदींनुसार, इन्व्हेस्टरला कॅपिटल गेन टॅक्स लागू शकतो.

पात्र इक्विटी-ओरिएंटेड म्युच्युअल फंड युनिट्ससाठी, लागू वार्षिक सूट मर्यादेपेक्षा जास्त दीर्घकालीन कॅपिटल गेन सामान्यपणे 12.5 % वर टॅक्स आकारला जातो, तर पात्र शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन सामान्यपणे 20 % वर टॅक्स आकारला जातो.

विशिष्ट म्युच्युअल फंड आणि इतर कॅटेगरीवर विविध नियम लागू होऊ शकतात.

सिस्टीमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅनमध्ये सामान्यपणे एका स्कीममधून रिडेम्पशन आणि दुसऱ्या स्कीममध्ये इन्व्हेस्टमेंटचा समावेश होतो, ज्यामुळे करपात्र लाभ निर्माण होऊ शकतात.

प्रस्तावाअंतर्गत काय बदलू शकते?

रिपोर्ट केलेल्या शिफारशीमुळे ट्रान्झॅक्शनला करपात्र विक्री म्हणून त्वरित विचारात न घेता पात्र स्विच करण्याची परवानगी मिळेल.

तथापि, प्रस्तावाच्या संपूर्ण अटी सार्वजनिकरित्या स्थापित करण्यात आल्या नाहीत.

कोणत्याही दिलासा सर्व इंटर-स्कीम ट्रान्सफर किंवा केवळ इक्विटी-ओरिएंटेड फंडच्या विशिष्ट कॅटेगरी दरम्यानच्या हालचालींना कव्हर करेल की नाही हे स्पष्ट नाही.

थेट आणि नियमित प्लॅन्स दरम्यान किंवा स्कीममध्ये विविध पर्यायांमध्ये स्विच करण्याच्या उपचारांसाठी स्पष्टीकरण आवश्यक आहे.

टॅक्समधून सूट आणि टॅक्स स्थगिती ही विविध व्यवस्था आहेत. संपादन खर्च, होल्डिंग कालावधी आणि त्यानंतरच्या कोणत्याही मोबदल्याचे अंतिम उपचार शेवटी स्वीकारलेल्या कायद्यावर अवलंबून असतील.

सरकारी मंजुरी अद्याप आवश्यक आहे

काही विदेशी इक्विटी गुंतवणूकदारांना दिलासासह कॅपिटल गेन टॅक्सेशनशी संबंधित व्यापक रिपोर्ट केलेल्या प्रस्तावांचा ही शिफारस आहे.

सेबीच्या शिफारशी सरकारवर बंधनकारक नाहीत.

कोणत्याही अंमलबजावणीसाठी पात्रता आणि प्रभावी तारखांच्या तपशिलासह टॅक्स फ्रेमवर्कद्वारे योग्य कृती आवश्यक आहे.

ते बदल औपचारिकरित्या सूचित होईपर्यंत, म्युच्युअल फंड रिडेम्पशन आणि स्कीम स्विच विद्यमान टॅक्स नियमांच्या अधीन राहतात.

व्हेरिफिकेशन: रॉयटर्स रिपोर्टिंग तारीख 2 नोव्हेंबर, बिझनेस स्टँडर्ड आणि त्यानंतरच्या मिंट कव्हरेजद्वारे 2-3 नोव्हेंबर.

मार्केट न्यूज - बिझनेस स्टँडर्ड + 2