शॉर्ट पुट ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी

शॉर्ट पुट ऑप्शन स्ट्रॅटेजी म्हणजे काय?

शॉर्ट पुट खरेदी पर्यायाच्या विपरीत आहे. या ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीसह, तुम्ही भविष्यात निश्चित किंमतीत अंतर्निहित सिक्युरिटी खरेदी करण्यास बांधील आहात. जर स्टॉक स्ट्राईक किंमतीपेक्षा जास्त ट्रेड करत असेल आणि जर स्टॉक कमी झाला तर या ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीमध्ये कमी नफ्याची क्षमता आहे. जेव्हा तुम्हाला सूचित अस्थिरता कमी होण्याची अपेक्षा असते, तेव्हा हे देखील उपयुक्त आहे, जे तुम्ही विकलेल्या पर्यायाची किंमत कमी करेल.

शॉर्ट पुट कधी सुरू करावे?

जेव्हा तुम्ही अंतर्निहित ॲसेट मध्यम वाढण्याची अपेक्षा करता तेव्हा शॉर्ट पुट सर्वोत्तम वापरले जाते. जर अंतर्निहित ॲसेट समान लेव्हलवर असेल तर त्याचा फायदा होईल, कारण टाइम डेके फॅक्टर नेहमीच तुमच्या बाजूने असेल कारण तुम्ही कालबाह्यतेच्या जवळ पोहोचत असताना पुटचे टाइम वॅल्यू कमी होईल. हे वापरण्यासाठी चांगली ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी आहे कारण ते तुम्हाला अपफ्रंट क्रेडिट देते, जे काही प्रमाणात मार्जिन ऑफसेट करण्यास मदत करेल.

चला उदाहरणासह समजून घेण्याचा प्रयत्न करूया:

समजा निफ्टी ₹8300 मध्ये ट्रेडिंग करीत आहे. 8200 स्ट्राइक प्राईससह पुट ऑप्शन काँट्रॅक्ट ₹80 मध्ये ट्रेडिंग करीत आहे. जर तुम्हाला अपेक्षित असेल की आगामी आठवड्यांमध्ये निफ्टीची किंमत वाढेल, तर तुम्ही 8200 स्ट्राईक विकू शकता आणि ₹6,000 (75*80) अपफ्रंट नफा प्राप्त करू शकता. या ट्रान्झॅक्शनमुळे नेट क्रेडिट होईल कारण तुम्हाला लिहिण्यासाठी पुट पर्यायासाठी तुमच्या ब्रोकिंग अकाउंटमध्ये पैसे प्राप्त होतील. जर पर्याय मूल्यवान नसेल तर तुम्हाला मिळणारी ही कमाल रक्कम असेल. जर मार्केट तुमच्याविरुद्ध चालले तर अमर्यादित नुकसान टाळण्यासाठी तुमच्या रिस्क क्षमतेवर आधारित स्टॉप लॉस असणे आवश्यक आहे.

त्यामुळे, अपेक्षितप्रमाणे, जर निफ्टी कालबाह्यतेनुसार 8400 किंवा त्यापेक्षा जास्त असेल तर पर्याय कालबाह्यतेनंतर पैशाच्या बाहेर असतील आणि त्यामुळे मूल्यहीन कालबाह्य होतील. तुमच्याकडे आणखी कोणतेही दायित्व नसेल आणि रु. 6000 (75*80) रक्कम तुमचा कमाल नफा असेल. जर निफ्टी तुमच्या अपेक्षेच्या विरुद्ध असेल आणि 7800 पर्यंत पडले तर नुकसान ₹24000 (75*320) असेल. कालबाह्यतेच्या विविध परिस्थिती गृहित धरून पेऑफ शेड्यूल खालीलप्रमाणे आहे. सहज समजण्यासाठी, आम्ही कमिशन शुल्क आणि मार्जिन विचारात घेतले नाही.

शॉर्ट पुट ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीचे विश्लेषण

शॉर्ट पुट ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी वाढत्या किंवा बाजूच्या मार्केटमध्ये नियमित उत्पन्न निर्माण करण्यास मदत करू शकते परंतु त्यामध्ये लक्षणीय जोखीम असते आणि ते नवीन ट्रेडर्ससाठी योग्य नाही. जर तुम्हाला अल्प कालावधीत अंतर्निहित मालमत्ता त्वरित वाढण्याची अपेक्षा असेल तर हे वापरणे चांगले धोरण नाही; त्याऐवजी कोणीही लाँग कॉल ट्रेड स्ट्रॅटेजीचा प्रयत्न करावा.

शॉर्ट पुट स्ट्रॅटेजीचे उद्दिष्टे

शॉर्ट-पुट स्ट्रॅटेजी अंमलात आणण्याची प्राथमिक उद्दिष्टे आहेत:

1. उत्पन्न निर्मिती: ट्रेडर्स पुट पर्याय विकून प्रीमियम संकलित करतात, जे योग्यरित्या मॅनेज केल्यास स्थिर उत्पन्न स्ट्रीम प्रदान करू शकतात.

2. स्टॉक अधिग्रहण: हे ट्रेडर्सना वर्तमान मार्केट वॅल्यूपेक्षा कमी किंमतीत स्टॉक खरेदी करण्याची परवानगी देते.

3. लिव्हरेज: ट्रेडर्स थेट स्टॉक खरेदीच्या तुलनेत कमी भांडवलासह मोठ्या संख्येने शेअर्स नियंत्रित करू शकतात.

4. पोर्टफोलिओ वाढ: इतर धोरणांसह एकत्रित केल्यावर एकूण पोर्टफोलिओ रिटर्न वाढविण्यासाठी याचा वापर केला जाऊ शकतो.

शॉर्ट पुट स्ट्रॅटेजीचे मेकॅनिक्स:

● तुम्ही खरेदी करण्यास तयार असलेल्या स्टॉकवर पुट ऑप्शन विक्री करा.
● प्रीमियम अपफ्रंट कलेक्ट करा.
जर कालबाह्यतेच्या वेळी स्टॉकची किंमत स्ट्राईक किंमतीपेक्षा जास्त असेल तर ● पूर्ण प्रीमियम ठेवा.
● जर स्टॉकची किंमत स्ट्राईक प्राईसपेक्षा कमी असेल तर तुम्ही स्ट्राईक प्राईसवर स्टॉक खरेदी करण्यास बांधील असू शकता.

शॉर्ट पुट ऑप्शन स्ट्रॅटेजीची जोखीम आणि विचार

शॉर्ट-पुट धोरण फायदेशीर असू शकते, परंतु त्यात अनेक जोखीम आणि विचार असतात:
1. मर्यादित नफा क्षमता: कमाल नफा प्राप्त प्रीमियम पर्यंत मर्यादित आहे.

2. मोठ्या प्रमाणात नुकसान होण्याची शक्यता: जर स्टॉकची किंमत स्ट्राईक किंमतीपेक्षा लक्षणीयरित्या कमी असेल तर नुकसान मोठ्या प्रमाणात असू शकते.

3. मार्जिन आवश्यकता: राइटिंग पुट ऑप्शनसाठी सामान्यपणे पुरेसे फंड असलेले मार्जिन अकाउंट आवश्यक असते.

4. असाइनमेंट रिस्क: जर ते स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी असेल तर नियुक्त स्टॉक असण्याची रिस्क नेहमीच असते.

5. संधीचा खर्च: जर स्टॉकची किंमत लक्षणीयरित्या वाढली तर तुम्ही प्राप्त झालेल्या प्रीमियमच्या पलीकडे संभाव्य लाभ चुकवता.

6. मार्केट रिस्क: सामान्य मार्केट डाउनटर्न धोरणावर नकारात्मक परिणाम करू शकतात.

7. अस्थिरता रिस्क: सूचित अस्थिरतेमधील बदल ऑप्शनच्या किंमती आणि धोरण नफ्यावर परिणाम करू शकतात.
 

निष्कर्ष

शॉर्ट पुट ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी उत्पन्न निर्माण करण्यासाठी, कमी किंमतीत स्टॉक प्राप्त करण्यासाठी, कॅपिटलचा लाभ घेण्यासाठी आणि पोर्टफोलिओ रिटर्न वाढविण्यासाठी एक मौल्यवान साधन असू शकते. पुट ऑप्शन्स विक्री करून, ट्रेडर्स प्रीमियम संकलित करतात जे चांगल्या प्रकारे व्यवस्थापित केल्यास स्थिर उत्पन्न प्रवाह प्रदान करू शकतात. तथापि, संभाव्य लक्षणीय नुकसान, मार्जिन आवश्यकता आणि नियुक्ती जोखीम यासारख्या जोखमी समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. इतर पर्यायांसह शॉर्ट पुट स्ट्रॅटेजी एकत्रित केल्याने रिस्क मॅनेज करण्यास आणि नफा क्षमता वाढविण्यास मदत होऊ शकते. नवशिक्यांनी या धोरणाशी काळजीपूर्वक संपर्क साधावा, ऑप्शन्स ट्रेडिंग समजून घ्या आणि वास्तविक भांडवलासाठी वचनबद्ध होण्यापूर्वी सिम्युलेटेड अकाउंटसह प्रॅक्टिस करा.