कमी किंमतीचा स्टॉक आवश्यकपणे स्वस्त स्टॉक का नाही

नवीन इन्व्हेस्टरने स्टॉक मार्केटमध्ये केलेल्या सर्वात सामान्य चुकांपैकी एक म्हणजे स्टॉकच्या किंमतीवर आधारित स्टॉक निवडणे. त्यांना वाटते की कमी किंमतीत अधिक स्टॉक खरेदी करणे (प्रत्येकी ₹1,000 मध्ये 5 स्टॉक ऐवजी प्रत्येकी ₹10 मध्ये 500 स्टॉक खरेदी करणे) हा समान रकमेच्या गुंतवणूकीसाठी एक सुरक्षित किंवा अधिक रिवॉर्डिंग पर्याय आहे.

त्यांना सामान्यपणे असे वाटते की ₹1,000 स्टॉकपेक्षा ₹10 स्टॉक दुप्पट करणे सोपे आहे. सत्य हे आहे की दोन्हीला तुमचे पैसे दुप्पट करण्यासाठी अचूक 100 % लाभ घ्या. परंतु कमी शेअर किंमत म्हणजे इन्व्हेस्टरसाठी ही चांगली किंवा स्वस्त डील आहे असा अर्थ नाही. गुंतवणूकदारांनी केवळ एका शेअरच्या किंमतीपेक्षा फर्मची वास्तविक वाढीची शक्यता आणि अंतर्निहित मूल्य पाहणे आवश्यक आहे.

शेअर किंमत आणि मार्केट कॅपिटलायझेशन

शेअर किंमत आपल्याला एका शेअरची किंमत सांगते आणि मार्केट कॅपिटलायझेशन आपल्याला कंपनीचे एकूण मार्केट मूल्य सांगते.

मार्केट कॅपिटलायझेशन = शेअर किंमत * एकूण थकित शेअर्सची संख्या

मोठ्या मार्केट कॅपिटलायझेशन भारतीय कंपन्यांसाठी ₹100 पेक्षा कमी ट्रेडिंग

स्टॉक कधी स्वस्त आहे हे गुंतवणूकदार कसे सांगू शकतात?

जेव्हा स्टॉक तपासतात तेव्हा स्मार्ट इन्व्हेस्टर केवळ स्टॉकच्या किंमती पाहू शकत नाहीत. ते तुलनात्मक कंपन्यांच्या तुलनेत कंपनीची कमाई, मालमत्ता, महसूल आणि मूल्यांकन बेंचमार्क करतात.

तीन लोकप्रिय मूल्य गुणक आहेत:

किंमत/उत्पन्न रेशिओ (पी/ई)

P/E रेशिओ हे स्पष्ट करते की कंपनीद्वारे कमावलेल्या प्रत्येक रुपयासाठी इन्व्हेस्टर किती देय करण्यास तयार आहे.

कमी P/E हे स्वस्त असल्याचे सूचित करू शकते किंवा त्याचा अर्थ खराब वाढ किंवा कमी कमाई असा असू शकतो. मजबूत कमाईची वाढ असलेल्या कंपनीला नफा कमी होत असलेल्या कंपनीपेक्षा जास्त P/E पात्र असू शकते.

किंमत/बुक (P/B) रेशिओ

P/B रेशिओ हा एक रेशिओ आहे जो एखाद्या फर्मच्या मार्केट वॅल्यूची त्याच्या बुक वॅल्यूशी तुलना करतो (ॲसेट वजा दायित्व). जेव्हा तुम्ही बँक आणि फायनान्शियल संस्थांचा विचार करता तेव्हा हे विशेषत: फायदेशीर ठरते.

बुक्स वॅल्यूच्या खाली ट्रेडिंग करणाऱ्या बँकांना आकर्षक वाटू शकते परंतु गुंतवणूकदारांनी त्यांच्या मालमत्तेची गुणवत्ता, नफा आणि फायनान्शियल सुदृढता देखील तपासणे आवश्यक आहे.

प्राईस टू सेल्स रेशिओ (P/S)

P/S रेशिओ हा एक रेशिओ आहे जो कंपनीच्या वार्षिक विक्रीची त्याच्या मार्केट वॅल्यूएशनशी तुलना करतो. विक्री वाढत असलेल्या परंतु कमी किंवा कोणताही नफा असलेल्या कंपन्यांचे मूल्यांकन करणे उपयुक्त आहे.

समान महसूल असलेल्या दोन कंपन्यांकडे मोठ्या प्रमाणात भिन्न नफा मार्जिन असू शकते. अशा प्रकारे कमी किंमत/उत्पन्न (P/S) नेहमीच चांगली इन्व्हेस्टमेंट नसते. त्याच उद्योगातील कंपन्यांच्या तुलनेत हे गुणोत्तर अधिक उपयुक्त असतात.

मूल्यांकन पुरेसे नाही

स्वस्त स्टॉक हा व्यवहार नसतो. गुंतवणूकदारांनी कंपनीची विक्री आणि नफा वाढ, त्याचे कर्ज आणि ते ऑपरेशन्समधून पुरेशी रोख रक्कम तयार करते की नाही हे देखील पाहणे आवश्यक आहे.

त्यांनी आरओई आणि आरओसीई, त्याच्या व्यवस्थापनाची गुणवत्ता आणि उद्योगाची संभाव्य वाढ यासारख्या रेशिओ पाहून फर्म किती चांगले पैसे वापरत आहे हे देखील पाहणे आवश्यक आहे. जर कंपनीचे फायनान्शियल्स आणि प्रॉस्पेक्ट्स खराब असतील तर लो P/E किंवा P/B स्टॉक खराब इन्व्हेस्टमेंट ठरू शकते.

स्वस्त स्टॉक लोकप्रिय आहेत आणि त्यामुळे रिस्क देखील आहेत

भारतीय बाजारात हजारो कमी किमतीचे स्टॉक आहेत, त्यापैकी बहुतेक स्मॉल कॅप आणि मायक्रोकॅप कंपन्यांकडून आहेत. यापैकी काही बिझनेसमध्ये नियमित तिमाही कमाईचे कॉल्स किंवा मोठ्या कंपन्या प्रमाणे तपशीलवार इन्व्हेस्टर प्रेझेंटेशन्स नाहीत. माहितीचा अभाव इन्व्हेस्टरची त्यांची फायनान्शियल कामगिरी, बिझनेसचे ध्येय आणि भविष्यातील वाढीची शक्यता समजून घेण्याची क्षमता प्रभावित करते.

यापैकी अनेक स्टॉक हलकेच ट्रेड केले जातात, त्यामुळे इन्व्हेस्टरसाठी शेअर किंमतीवर परिणाम न करता बरेच शेअर्स प्राप्त करणे किंवा विक्री करणे कठीण असते. हे इक्विटीज सोशल मीडियावरील सट्टा, अफवा आणि चुकीची माहिती यासाठी अधिक संवेदनशील आहेत. त्यामुळे स्वस्त किंमतीत किंवा त्याच्या 52-आठवड्याच्या नीचांकावर ट्रेडिंग करणारा स्टॉक आवश्यकपणे चांगली खरेदी संधी नाही.

प्राईस मॅनिप्युलेशन हे पेनी स्टॉकसह प्रमुख चिंतेपैकी एक आहे. याचा अर्थ असा की काही व्यापारी या फर्मची शेअर किंमत कमी ट्रेडिंग वॉल्यूम आणि कमी गुंतलेल्या गुंतवणूकदारांसह हलवू शकतात. काही प्रकरणांमध्ये, अफवा आणि चुकीच्या शिफारशींमुळे स्टॉकच्या किमती वाढतात. अशा ट्रेडर्स त्यांच्या पोझिशन्स मधून बाहेर पडल्यावर किंमती कमी करू शकतात, ज्यामुळे रिटेल इन्व्हेस्टरला मोठे नुकसान होऊ शकते.

दुसरी मोठी समस्या म्हणजे कंपनीच्या कामकाजाची अडचण. लहान उद्योगांमध्ये निम्न फायनान्शियल रिपोर्टिंग, संशयास्पद बिझनेस पद्धती किंवा प्रकटीकरण नियमांचे पालन न करण्याचा इतिहास असू शकतो. इन्व्हेस्टरने ऑडिटरचे बदल, फायनान्शियल रिपोर्टिंगमध्ये विलंब आणि ऑड प्रमोटर ट्रान्झॅक्शन यांचा समावेश असलेले चेतावणी इंडिकेटर पाहणे आवश्यक आहे.

फायनान्शियल अपयश आणि व्यापार निर्बंधांची क्षमता हा आणखी एक घटक आहे जो गुंतवणूकदारांनी विचारात घेणे आवश्यक आहे. मोठ्या डेब्ट लेव्हल आणि खराब कॅश फ्लोसह नियमितपणे नुकसान करणाऱ्या कंपन्यांना टिकून राहणे कठीण होऊ शकते. अधिक आपत्तीजनक परिस्थितीत शेअरधारक त्यांच्या गुंतवणुकीतील सर्वाधिक किंवा सर्व गमावू शकतात. काही इक्विटी ट्रेडिंग मर्यादा, प्राईस बँड्स किंवा नियामक किंवा अनुपालन कारणांमुळे सस्पेन्शनच्या अधीन असू शकतात, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरला त्यांची पोझिशन्स विकणे कठीण होते.

परंतु स्टॉकला आकर्षक मानले जाऊ नये कारण ते अचानक कमी झाले आहे किंवा खूपच कमी किंमतीत आहे. त्यामध्ये गुंतवणूक करण्याचा निर्णय घेण्यापूर्वी फर्मची फायनान्शियल स्थिती, त्याच्या व्यवस्थापनाची गुणवत्ता आणि त्याच्या व्यापार उपक्रमांची माहिती घेणे देखील महत्त्वाचे आहे.

सारांश

जर तुम्हाला बिझनेसचे मूल्य माहित असेल तर स्टॉक मार्केट तुम्हाला देय करते, जर तुम्ही कमी किंमतीत अधिक शेअर्स प्राप्त केले तर नाही. ₹10 किंमतीचा स्टॉक महाग असू शकतो तर ₹1,000 किमतीचा स्टॉक उत्कृष्ट मूल्य असू शकतो. फरक कंपनीच्या मूलभूत गोष्टी, त्याची कमाईची क्षमता आणि इन्व्हेस्टर त्यासाठी भरत असलेल्या किंमतीमध्ये आहे.

गुंतवणूकदारांनी व्यवसाय समजून घेणे, आर्थिक विवरण संशोधन करणे, मूल्यांकनाची तुलना करणे आणि जलद परताव्यासाठी स्वस्त स्टॉकचा पाठपुरावा करण्याऐवजी उत्तम वाढीची शक्यता असलेल्या कंपन्यांचा शोध घेणे आवश्यक आहे. जर तुम्ही बिझनेस समजून न घेता वारंवार इन्व्हेस्ट केले तर ते केवळ सट्टा आहे.

“यशस्वी गुंतवणूक म्हणजे सर्वात स्वस्त स्टॉक निवडणे नाही, हे योग्य किंमतीत चांगला बिझनेस निवडण्याविषयी आहे.” जितके अधिक इन्व्हेस्टर मूलभूत गोष्टींचा अभ्यास आणि समजून घेण्यावर लक्ष केंद्रित करतात, तितके ते माहितीपूर्ण इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेऊ शकतील आणि कालांतराने संपत्ती वाढवू शकतील.