आरबीआयच्या व्याजदरात कपात, बँक मार्जिन 3.98% टक्क्यांवर

रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाच्या (RBI) 100 बेसिस पॉईंटच्या कपातीनंतर रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाने जून तिमाहीमध्ये सरासरी निव्वळ इंटरेस्ट मार्जिन (एनआयएमएस) 3.98% च्या तीन वर्षांच्या नीचांकावर नेले होते. हे मार्च 2022 मध्ये नोंदवलेल्या मागील 3.82% च्या नीचांकापेक्षा कमी आहे. डिपॉझिट खर्चातील कमी, बँकांचे नेट मार्जिन कमी करण्याच्या तुलनेत लेंडिंग रेट्समध्ये जलद ॲडजस्टमेंटमुळे घट झाली आहे.

तथापि, अल्पकालीन दबाव कायम राहण्याची अपेक्षा आहे, जर ठेवींचे दर कमी झाले आणि आरबीआयने जास्त रेट कमी करण्याचा निर्णय घेतला, तर आर्थिक वर्षाच्या दुसऱ्या सहामाहीत सुधारणा होऊ शकते.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

बँकिंग विभागांमध्ये व्यापक परिणाम

मार्जिन कम्प्रेशनने बँकिंग इंडस्ट्रीच्या विस्तृत स्पेक्ट्रमवर परिणाम केला आहे, ज्यामध्ये समाविष्ट आहे:

• सार्वजनिक क्षेत्रातील बँक
• खासगी क्षेत्रातील बँक
• स्मॉल फायनान्स बँक

तथापि, या श्रेणींमध्ये 30+ बँकांच्या नमुनाचे विश्लेषण करण्यात आले, ज्यामुळे NIM मध्ये घट होण्याचे प्रमाण उघड झाले.

लेंडिंग रेट्सचे त्वरित रिसेटिंग, लॅगिंग डिपॉझिट उत्पन्न

जून तिमाहीसाठी ईटी इंटेलिजन्स ग्रुप डाटामध्ये 37 बँका-12 सार्वजनिक क्षेत्र, 21 खासगी क्षेत्र आणि 4 लघु वित्त बँकांचे मिश्रण समाविष्ट आहे - सर्व मार्जिन स्क्वीझ प्रतिबिंबित करते. यापैकी अनेक संस्थांकडे बाह्य बेंचमार्कशी संबंधित लोन-लिंक्ड प्रॉडक्ट्स आहेत. फेब्रुवारीपासून, लेंडिंग रेट्सने प्रत्येक रेपो रेट कपातीला त्वरित प्रतिसाद दिला, तर डिपॉझिट रेट्स कमी झाले, पॉलिसी सुलभ करण्यासह गती ठेवण्यात अयशस्वी झाले. विश्लेषकांनी इशारा दिला आहे की हे मिसमॅच सप्टेंबर तिमाहीत नफ्यावर दबाव आणत आहे.

नफा आणि भविष्यातील दृष्टीकोनासाठी विस्तृत परिणाम

इंडिया रेटिंग आणि रिसर्चने आर्थिक वर्ष 26 साठी एकूण बँक नफा कमकुवत असा अंदाज व्यक्त केला आहे, कारण बँक मार्जिन कमी करण्याच्या आणि वाढत्या तरतुदींच्या दुहेरी आव्हानांना तोंड देत आहेत. क्रेडिट वाढीच्या अपेक्षा (जवळपास 13%) असूनही, हळूहळू एनआयएमएस आणि वाढीव रिस्क कव्हरेज यामुळे कमाई कमी होऊ शकते.

आव्हानांना जोडून, Q1 FY26 मधील कॉर्पोरेट कमाई बहु-तिमाही कमी पातळीवर घसरली, विशेषत: बँकिंग, कंझ्युमर ड्युरेबल्स आणि कॅपिटल गुड्स सारख्या क्षेत्रांमध्ये- मार्जिन कमी झाल्यामुळे उद्भवणाऱ्या फायनान्शियल कामगिरीवर व्यापक तणाव अधोरेखित करते.

निष्कर्ष

RBI च्या रेट कपातीमुळे लेंडिंग खर्च कमी होत असल्याने, बँक डिपॉझिट रिप्राईसिंगच्या अनपेक्षित परिणामामुळे त्रस्त होत आहेत, ज्यामुळे त्यांच्या NIMs ला बहु-वर्षाच्या कमी पातळीवर संकुचित केले जाते. वाढलेल्या क्रेडिट तरतुदी आणि कमकुवत कॉर्पोरेट कमाईसह शाश्वत मार्जिन दबाव, बँकेची नफा पुढे जाण्यास प्रतिबंधित करण्याची शक्यता आहे. रिव्हर्सलसाठी डिपॉझिट रेट्स स्थिर करणे आणि आर्थिक धोरण सुलभ करणे आवश्यक असू शकते.