दलाल स्ट्रीट आऊटलुक: भारत आणि us महागाई, Q3 कमाई फोकसमध्ये

भारतीय स्टॉक मार्केटने सलग दुसऱ्या आठवड्यासाठी अपवर्ड ट्रॅजेक्टरी सुरू ठेवली, निफ्टी 50 फेब्रुवारी 7 ला समाप्त होणाऱ्या आठवड्यात 0.33 टक्क्यांनी वाढले, अस्थिरतेच्या कालावधीत.

अमेरिकेचे राष्ट्राध्यक्ष डोनाल्ड ट्रम्प यांनी मेक्सिको आणि कॅनडावरील शुल्क तात्पुरते निलंबित केल्यानंतर गुंतवणूकदारांची भावना आशावादी राहिली. तथापि, मार्केटमध्ये रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाच्या (आरबीआय) चलनविषयक धोरण समितीच्या (एमपीसी) बैठकीची वाट पाहत असल्याने नंतर सावधगिरी निश्चित केली. सेंट्रल बँकने रेपो रेटमध्ये 25 बेसिस पॉईंट (बीपीएस) कपात जाहीर केली असताना, निवासाच्या दिशेने बदलाच्या अपेक्षांच्या विपरीत, त्याने तटस्थ पॉलिसी स्थिती राखली. याव्यतिरिक्त, पुढील लिक्विडिटी इन्फ्यूजन उपायांची अनुपस्थिती निराश इन्व्हेस्टर. परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदार (एफआयआय) आऊटफ्लो आणि घसरणीचा रुपया बाजाराच्या भावनेवर भार पडला, तथापि तेलाच्या किंमतीत घट झाल्यामुळे काही दिलासा मिळाला.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

सोमवारी, बाजार दिल्ली निवडणुकांच्या निकालावर प्रतिक्रिया देऊ शकेल, जिथे भाजपने विजय मिळवला. फेब्रुवारी 10 पासून सुरू होणाऱ्या आठवड्याच्या पुढे, विश्लेषकांनी रेंज-बाउंड ट्रेडिंगची अपेक्षा केली आहे, ज्यामध्ये मॅक्रोइकॉनॉमिक डाटावर लक्ष केंद्रित केले जाईल जसे की ग्राहक किंमत इंडेक्स (CPI) महागाई-अमेरिका महागाईसह, फेडरल रिझर्व्ह चेअर जेरोम पॉवेलची साक्ष, Q3 कॉर्पोरेट कमाईचा अंतिम सेट आणि यूएस शुल्क संबंधित घडामोडी.

मागील आठवड्यात, निफ्टी 50 ने 78 पॉईंट्स 23,560 वर बंद झाले, तर BSE सेन्सएक्स 354 पॉईंट्स (0.46 टक्के) ते 77,860 पर्यंत वाढले. निफ्टी मिडकॅप आणि स्मॉलकॅप 100 इंडायसेसने प्रत्येकी 0.2 टक्के वाढ नोंदवली.

आगामी आठवड्यासाठी मुख्य मार्केट अंतर्दृष्टी

1. कॉर्पोरेट कमाई

डिसेंबर तिमाहीसाठी कमाईचा हंगाम आगामी आठवड्यात समाप्त होईल, 2,000 पेक्षा जास्त कंपन्या निकाल रिपोर्ट करण्यासाठी सेट आहेत. आयशर मोटर्स, हिंडाल्को इंडस्ट्रीज, अपोलो हॉस्पिटल्स आणि ग्रासिम इंडस्ट्रीजचा समावेश असलेल्या उल्लेखनीय निफ्टी 50 फर्म. अन्य प्रमुख कंपन्यांमध्ये ल्यूपिन, सीमेन्स, FSN ई-कॉमर्स व्हेंचर्स (NYKA), होनासा कंझ्युमर, Ipca लॅबोरेटरीज, नॅशनल ॲल्युमिनियम कंपनी, बाटा इंडिया, इंजिनीअर्स इंडिया, एस्कॉर्ट्स कुबोटा, पतंजली फूड्स, वरुण बेव्हरेजस, Vodafone आयडिया, ॲस्ट्राझेनेका फार्मा, बर्गर पेंट्स, IRCTC, NBCC, अशोक लेलँड, भारत फोर्ज, पॉवर फायनान्स कॉर्पोरेशन, जुबिलंट फूडवर्क्स, क्रॉम्पटन ग्रीव्ह्ज कंझ्युमर इलेक्ट्रिकल्स, हिंदुस्तान एरोनॉटिक्स, मुथूट फायनान्स, एफकॉन्स इन्फ्रास्ट्रक्चर, मनप्पुरम फायनान्स, युनायटेड ब्रूअरीज, ग्लेनमार्क फार्मास्युटिकल्स, Aditya Birla फॅशन अँड रिटेल, दिलीप बिल्डकॉन, डॉ. अग्रवाल आय हॉस्पिटल आणि नारायण हृदयालय यांचा समावेश आहे.

2. सीपीआय महागाईचा डाटा

गुंतवणूकदार जानेवारीच्या सीपीआय महागाईच्या आकडेवारीवरही लक्ष ठेवेल, जे फेब्रुवारी 12 रोजी जारी केले जाईल. डिसेंबर 2024 मध्ये 5.22 टक्केच्या तुलनेत महागाई रेट 5 टक्क्यांपेक्षा कमी होईल असा अंदाज आहे, जे ऑक्टोबर 2024 पासून सतत घसरणीचे चिन्ह आहे, जेव्हा RBI च्या 4 टक्क्यांपेक्षा (+/-2 टक्के) 6.21 टक्के इतका लक्ष्य आहे. याव्यतिरिक्त, डिसेंबरसाठी औद्योगिक आणि उत्पादन उत्पादन डाटा त्याच दिवशी जारी केला जाईल. फेब्रुवारी 14 रोजी होलसेल प्राईस Index (डब्ल्यूपीआय) जानेवारी, बँकिंग सेक्टर लोन आणि डिपॉझिट वाढीचा डेटा (जानेवारी 31 ला समाप्त होणाऱ्या पंधरवड्यासाठी) आणि फॉरेन एक्स्चेंज रिझर्व्ह (फेब्रुवारी 7 पर्यंत) उघड केला जाईल.

3. अमेरिकेत महागाईचा कल

जागतिक पातळीवर सर्वच नजरे US महागाईच्या आकडेवारीवर असतील, ज्यात उत्पादक किंमत Index (पीपीआय), किरकोळ विक्री आणि जानेवारीच्या औद्योगिक उत्पादनाच्या आकडेवारीचा समावेश आहे. अर्थतज्ज्ञांनी महागाईचा दर 2.9 टक्के राहील, असा अंदाज डिसेंबर 2024 पासून कायम ठेवला आहे.

4. फेडरल रिझर्व्ह चेअर पॉवेलची साक्ष

अमेरिकेच्या फेडरल रिझर्व्हच्या अध्यक्षा जेरोम पॉवेल यांनी 2024 जुलै नंतर पहिल्यांदाच अमेरिकेचे आमदार यांच्यासमोर आर्थिक दृष्टिकोनावर आणि अलीकडील आर्थिक पॉलिसी निर्णयांवर चर्चा करण्याची शक्यता आहे. फेब्रुवारी 11 रोजी सिनेट बँकिंग कमिटी आणि फेब्रुवारी 12 रोजी हाऊस फायनान्शियल सर्व्हिसेस कमिटीसमोर त्यांच्या साक्ष्याचे बारकाईने विश्लेषण केले जाईल. अमेरिकेतील मध्यवर्ती बँकेने वर्ष 2024 मध्ये झालेल्या तीन बैठकीनंतर इंटरेस्ट दरात 100 बेसिस पॉईंटसची कपात केली होती. तथापि, जानेवारी 2025 मध्ये, फेडने व्याजदर 4.25-4.5 टक्के राखण्याचा निर्णय घेतला, असे म्हणत की महागाई कमी करण्यासाठी पुढील रेट कपात शाश्वत प्रगतीवर अवलंबून असेल.

5. ग्लोबल इकॉनॉमिक इंडिकेटर

US महागाई आणि पॉवेलच्या साक्ष्याबाहेर, बाजारातील सहभागी युरोप आणि यूकेसाठी Q4 2024 GDP अंदाज तसेच चीनच्या जानेवारी वाहन विक्री डेटावर नजर ठेवतील.

6. क्रूड ऑईलची किंमत

विशेषतः भारतासारख्या आयात-अवलंबून असलेल्या अर्थव्यवस्थांसाठी तेलाच्या किंमती हा एक महत्त्वाचा घटक आहे. आंतरराष्ट्रीय बेंचमार्क ब्रेंट क्रूड फ्यूचर्समध्ये सलग तीन आठवड्यांपासून घसरण झाली असून $74.66 प्रति बॅरल-1.33 वर बंद झाला आहे मागील आठवड्यापेक्षा कमी टक्के - मागील महिन्यात $80 प्रति बॅरल पेक्षा जास्त वाढ झाल्यानंतर. अमेरिकेचे माजी राष्ट्राध्यक्ष डोनाल्ड ट्रम्प यांनी महागाईला आळा घालण्यासाठी देशांतर्गत तेल उत्पादन वाढविण्याची प्रतिज्ञा केली होती. बाजारातील सहभागी इराणवरील अमेरिकेच्या निर्बंधांवरही लक्ष ठेवत आहेत, विशेषतः चीनला तेल निर्यातीला लक्ष्य ठेवणाऱ्यांवर.

7. एफआयआय आणि डीआयआय फ्लो

संस्थात्मक इन्व्हेस्टर ॲक्टिव्हिटी देखील महत्त्वाची असेल. फेब्रुवारीमध्ये, आतापर्यंत, विदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदार (एफआयआय) निव्वळ विक्रेते आहेत, ₹10,000 कोटींपेक्षा जास्त ऑफलोड करत आहेत, ज्यामुळे जानेवारीची निव्वळ विक्री ₹87,375 कोटी झाली आहे. यादरम्यान, देशांतर्गत संस्थात्मक गुंतवणूकदार (डीआयआय) फेब्रुवारीमध्ये ₹86,592 कोटींच्या निव्वळ खरेदीनंतर ₹7,274 कोटी किंमतीच्या शेअर्सची खरेदी करून एफआयआय आऊटफ्लोवर परिणाम करत आहेत.

US डॉलर इंडेक्सने आठवड्याला 108.096 ला समाप्त केले, ज्यामुळे 0.37 टक्के घट झाली, तर 10-वर्षाचे US ट्रेझरी उत्पन्न 1.1 टक्के घटून 4.493 टक्के झाले, ज्यामुळे त्याचा घसरण दिसून येत आहे. भारतीय रुपया 1.25 टक्क्यांनी घसरला आणि प्रति डॉलर 87.59 वर बंद झाला, ज्यात वर्षांमध्ये तिची सर्वात मोठी साप्ताहिक घसरण नोंदवली गेली.

8. IPO मार्केट ॲक्टिव्हिटी

पुढील आठवड्यात नऊ IPO लाँच होणार आहेत, ज्यात तीन मुख्य बोर्ड ऑफरिंग्सचा समावेश आहे. अजॅक्स इंजीनियरिंगचा ₹1,269 कोटी रुपयांचा IPO 10 फेब्रुवारी रोजी सुरू होईल, त्यानंतर 12 फेब्रुवारी रोजी हेक्सावेअर टेक्नॉलॉजीजचा ₹8,750 कोटी इश्यू आणि क्वालिटी पॉवर सुरू होईल

फेब्रुवारी 14 रोजी इलेक्ट्रिकल उपकरणांची ऑफर. SME सेगमेंटमध्ये चंदन हेल्थकेअर, PS राज स्टील्स, व्होलर कार, मॅक्सवोल्ट एनर्जी इंडस्ट्रीज, एलके मेहता पॉलिमर्स आणि शनमुगा हॉस्पिटलचा IPO येणार आहे.

9. तांत्रिक आउटलुक आणि डेरिव्हेटिव्ह डाटा

निफ्टी 50 23,800 पेक्षा कमी होईपर्यंत एकत्रित होण्याची अपेक्षा आहे, जे 24,000-24,200 रेंजसाठी संभाव्य रॅलीसाठी प्रमुख प्रतिरोध स्तर म्हणून काम करते. सपोर्ट 23,400 (50-आठवड्याचे EMA) आणि 23,250 (मागील आठवड्याचे निम्न) येथे स्थित आहे.

इंडेक्सने साप्ताहिक चार्टवर एक बुलिश कँडलस्टिक पॅटर्न तयार केले, जे खरेदीचे इंटरेस्ट दर्शविते, जरी दबाव उच्च स्तरावर राहतो. 23,250 पेक्षा कमी ब्रेक केल्याने उच्च-शीर्ष, उच्च-खाली निर्माण होऊ शकते. ऑप्शन्स डाटा आगामी आठवड्यात 23,000-24,000 ट्रेडिंग रेंजची सूचना देते, ज्यात लक्षणीय ओपन इंटरेस्ट कॉल साईडवर 24,000 स्ट्राईक आणि पुट साईडवर 22,600 होते.

10. मार्केट अस्थिरता

मार्केट अस्थिरतेचे मोजमाप इंडिया व्हीआयएक्स, मागील आठवड्यात 15.83 टक्के घट झाल्यानंतर बुल्ससाठी 2.91 टक्के घट होऊन 13.69 पर्यंत पोहोचले. हे आता प्रमुख मूव्हिंग ॲव्हरेजपेक्षा कमी आहे, जे कमी मार्केट अनिश्चितता दर्शवते.