दलाल स्ट्रीट आऊटलुक: भारत आणि us महागाई, Q3 कमाई फोकसमध्ये

भारतीय स्टॉक मार्केटने सलग दुसऱ्या आठवड्यासाठी अपवर्ड ट्रॅजेक्टरी सुरू ठेवली, निफ्टी 50 फेब्रुवारी 7 ला समाप्त होणाऱ्या आठवड्यात 0.33 टक्क्यांनी वाढले, अस्थिरतेच्या कालावधीत.

अमेरिकेचे राष्ट्राध्यक्ष डोनाल्ड ट्रम्प यांनी मेक्सिको आणि कॅनडावरील शुल्क तात्पुरते निलंबित केल्यानंतर गुंतवणूकदारांची भावना आशावादी राहिली. तथापि, मार्केटमध्ये रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाच्या (आरबीआय) चलनविषयक धोरण समितीच्या (एमपीसी) बैठकीची वाट पाहत असल्याने नंतर सावधगिरी निश्चित केली. सेंट्रल बँकने रेपो रेटमध्ये 25 बेसिस पॉईंट (बीपीएस) कपात जाहीर केली असताना, निवासाच्या दिशेने बदलाच्या अपेक्षांच्या विपरीत, त्याने तटस्थ पॉलिसी स्थिती राखली. याव्यतिरिक्त, पुढील लिक्विडिटी इन्फ्यूजन उपायांची अनुपस्थिती निराशाजनक इन्व्हेस्टर. परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदार (एफआयआय) आऊटफ्लो आणि घसरणीमुळे बाजाराच्या भावनेवर भार पडला, तथापि तेलाच्या किंमतीत घट झाल्यामुळे काही दिलासा मिळाला.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

सोमवारी, दिल्ली निवडणुकीच्या परिणामांवर बाजाराचा प्रतिसाद होऊ शकतो, जिथे भाजपला विजय मिळाला. फेब्रुवारी 10 पासून सुरू होणाऱ्या आठवड्याच्या पुढे पाहता, विश्लेषकांना रेंज-बाउंड ट्रेडिंगची अपेक्षा आहे, ज्यामध्ये ग्राहक किंमत निर्देशांक (सीपीआय) महागाई-अमेरिकेच्या चलनवाढीसह, फेडरल रिझर्व्हचे अध्यक्ष जेरोम पॉवेल यांचे साक्ष, Q3 कॉर्पोरेट कमाईचा अंतिम सेट आणि यूएस शुल्काशी संबंधित विकास यासारख्या मॅक्रोइकॉनॉमिक डाटावर लक्ष केंद्रित केले जाते.

मागील आठवड्यात, निफ्टी 50 ने 78 पॉईंट्स वाढून 23,560 वर बंद झाले, तर BSE सेन्सेक्स ॲडव्हान्स्ड 354 पॉईंट्स (0.46 टक्के) ते 77,860. निफ्टी मिडकॅप आणि स्मॉलकॅप 100 इंडायसेसमध्येही प्रत्येकी 0.2 टक्के वाढ नोंदवली.

येणाऱ्या आठवड्यासाठी प्रमुख मार्केट इनसाईट्स

1. कॉर्पोरेट कमाई

डिसेंबर तिमाहीसाठी कमाईचा हंगाम आगामी आठवड्यात समाप्त होईल, 2,000 पेक्षा जास्त कंपन्या परिणाम रिपोर्ट करण्यास तयार आहेत. आयशर मोटर्स, हिंडाल्को इंडस्ट्रीज, अपोलो हॉस्पिटल्स आणि ग्रासिम इंडस्ट्रीज यांचा समावेश असलेल्या उल्लेखनीय निफ्टी 50 कंपन्या. ल्युपिन, सीमेन्स, FSN ई-कॉमर्स व्हेंचर्स (नायका), होनासा ग्राहक, Ipca लॅबोरेटरीज, नॅशनल ॲल्युमिनियम कंपनी, बाटा इंडिया, इंजिनिअर्स इंडिया, एस्कॉर्ट्स कुबोटा, पतंजली फूड्स, वरुण बेव्हरेजेस, वोडाफोन आयडिया, ॲस्ट्राजेनेका फार्मा, बर्गर पेंट्स, IRCTC, NBCC, अशोक लेलँड, भारत फोर्ज, पॉवर फायनान्स कॉर्पोरेशन, जुबिलंट फूडवर्क्स, क्रॉम्पटन ग्रीव्ह्ज कंझ्युमर इलेक्ट्रिकल्स, हिंदुस्तान एरोनॉटिक्स, मुथूट फायनान्स, एफकॉन्स इन्फ्रास्ट्रक्चर, मनप्पुरम फायनान्स, युनायटेड ब्रूवरीज, ग्लेनमार्क फार्मास्युटिकल्स, आदित्य बिर्ला फॅशन आणि रिटेल, दिलीप बिल्डकॉन, डॉ. अग्रवालचे आय हॉस्पिटल आणि नारायण हृदयालय यांचा समावेश आहे.

2. सीपीआय महागाईचा डेटा

इन्व्हेस्टर जानेवारीच्या सीपीआय चलनवाढीच्या आकडेवारीवर देखील देखरेख करतील, फेब्रुवारी 12 रोजी रिलीजसाठी सेट केलेले. डिसेंबर 2024 मध्ये 5.22 टक्क्यांच्या तुलनेत महागाई दर 5 टक्क्यांपेक्षा कमी होण्याचा अंदाज आहे, जे ऑक्टोबर 2024 पासून सतत डाउनट्रेंड दर्शविते, जेव्हा आरबीआयच्या 4 टक्के (+/-2 टक्के) टार्गेट रेंजपेक्षा 6.21 टक्के उच्चांकीवर होते. याव्यतिरिक्त, डिसेंबरसाठी औद्योगिक आणि उत्पादन डाटा त्याच दिवशी जारी केला जाईल. फेब्रुवारी 14 रोजी, जानेवारी, बँकिंग सेक्टर लोन आणि डिपॉझिट ग्रोथ डाटा (जानेवारी 31 ला समाप्त होणाऱ्या पखवडासाठी) आणि फॉरेन एक्स्चेंज रिझर्व्ह (फेब्रुवारी 7 पर्यंत) साठी घाऊक किंमत निर्देशांक (डब्ल्यूपीआय) महागाईचा आकडा उघड केला जाईल.

3. अमेरिकेचे चलनवाढीचे ट्रेंड

जागतिक आघाडीवर, जानेवारी साठी उत्पादक किंमत निर्देशांक (पीपीआय), किरकोळ विक्री आणि औद्योगिक उत्पादनाच्या आकडेवारीसह सर्व डोळे यूएस महागाईच्या आकडेवारीवर असतील. डिसेंबर 2024 पासून महागाई 2.9 टक्के स्थिर राहण्याची अपेक्षा अर्थतज्ज्ञांनी केली आहे.

4. फेडरल रिझर्व्ह चेअर पॉवेलची साक्ष

फेड चेअर जेरोम पॉवेल जुलै 2024 पासून पहिल्यांदाच अमेरिकेच्या सांसदांसमोर साक्ष देणार आहेत, आर्थिक दृष्टीकोन आणि अलीकडील चलनविषयक धोरण निर्णयांवर चर्चा करणार आहेत. फेब्रुवारी 11 रोजी सेनेट बँकिंग समिती आणि फेब्रुवारी 12 रोजी हाऊस फायनान्शियल सर्व्हिसेस कमिटी समोर त्याची साक्षी जवळून विश्लेषण केली जाईल. त्यांच्या शेवटच्या साक्षीपासून, यूएस सेंट्रल बँकने 2024 मध्ये तीन बैठकांपेक्षा 100 bps पर्यंत इंटरेस्ट रेट्स कमी केले आहेत. तथापि, जानेवारी 2025 मध्ये पॉलिसी रिव्ह्यूमध्ये, फेडने 4.25-4.5 टक्के दर राखण्याची निवड केली, ज्यामध्ये नमूद केले आहे की पुढील रेट कपात महागाई कमी करण्यात शाश्वत प्रगतीवर अवलंबून असेल.

5. जागतिक आर्थिक निर्देशक

यूएस महागाई आणि पॉवेलच्या साक्षीच्या पलीकडे, मार्केट सहभागी युरोप आणि यूकेसाठी Q4 2024 जीडीपी अंदाज तसेच चीनच्या जानेवारी वाहन विक्री डाटा ट्रॅक करतील.

6. क्रूड ऑईल किंमत

तेलाच्या किंमती हा एक प्रमुख घटक आहे, विशेषत: भारतासारख्या आयात-अवलंबून असलेल्या अर्थव्यवस्थांसाठी. ब्रेंट क्रूड फ्यूचर्स, ग्लोबल बेंचमार्क सलग तीन आठवड्यांसाठी घसरले आहेत, मागील आठवड्यापेक्षा $74.66 प्रति बॅरल-1.33 टक्के कमी बंद झाले आहे-मागील महिन्यात $80 प्रति बॅरलपेक्षा थोडक्यात वाढ झाल्यानंतर. अलीकडील मंदीवर अमेरिकेचे माजी राष्ट्राध्यक्ष डोनाल्ड ट्रम्प यांनी महागाईवर मात करण्यासाठी देशांतर्गत तेलाचे उत्पादन वाढवण्याच्या वचनाने प्रभावित झाले आहे, तसेच अमेरिकेतील तेलाच्या मालमत्तेत लक्षणीय वाढ झाली आहे. बाजारपेठेतील सहभागी इराणवर अमेरिकेच्या निर्बंधांची देखरेख करीत आहेत, विशेषत: चीनला तेल निर्यात लक्ष्य करणाऱ्या.

7. एफआयआय आणि डीआयआय फ्लो

संस्थात्मक गुंतवणूकदार उपक्रम देखील महत्त्वाचे असेल. आतापर्यंत फेब्रुवारीमध्ये, परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदार (एफआयआय) निव्वळ विक्रेते आहेत, जे ₹10,000 कोटींपेक्षा जास्त ऑफलोड करीत आहेत, ज्यामुळे जानेवारीच्या ₹87,375 कोटीच्या निव्वळ विक्रीत वाढ झाली आहे. दरम्यान, देशांतर्गत संस्थात्मक गुंतवणूकदार (DIIs) FII आउटफ्लोचा सामना करीत आहेत, जानेवारीमध्ये ₹86,592 कोटीच्या निव्वळ खरेदीनंतर फेब्रुवारीमध्ये ₹7,274 कोटी किंमतीचे शेअर्स खरेदी करीत आहेत.

यूएस डॉलर इंडेक्स 108.096 ला समाप्त झाला, ज्यामुळे 0.37 टक्के घट झाली, तर 10-वर्षाचे यूएस ट्रेझरी उत्पन्न 1.1 टक्के ते 4.493 टक्के घटले, ज्यामुळे त्याचा डाउनवर्ड ट्रेंड सुरू आहे. भारतीय रुपया 1.25 टक्क्यांनी घसरून प्रति डॉलर 87.59 पर्यंत बंद झाला, ज्यामुळे वर्षांमध्ये तिची सर्वात मोठी साप्ताहिक घसरण नोंदवली गेली.

8. IPO मार्केट ॲक्टिव्हिटी

पुढील आठवड्यात तीन मेनबोर्ड ऑफरिंगसह नऊ आयपीओ लाँच होणार आहेत. अजॅक्स इंजिनिअरिंगचा ₹1,269-कोटीचा IPO फेब्रुवारी 10 रोजी उघडतो, त्यानंतर फेब्रुवारी 12 रोजी हेक्सावेअर टेक्नॉलॉजीजचा ₹8,750-कोटी इश्यू आणि क्वालिटी पॉवर

फेब्रुवारी 14 रोजी इलेक्ट्रिकल उपकरणांची ऑफर. एसएमई सेगमेंटमध्ये चंदन हेल्थकेअर, पीएस राज स्टील्स, वॉलर कार, मॅक्सवोल्ट एनर्जी इंडस्ट्रीज, एलके मेहता पॉलिमर्स आणि शन्मुगा हॉस्पिटलचे आयपीओ देखील दिसतील.

9. टेक्निकल आऊटलूक आणि डेरिव्हेटिव्ह डाटा

निफ्टी 50 23,800 पेक्षा कमी असेपर्यंत एकत्रित होण्याची अपेक्षा आहे, जे 24,000-24,200 रेंजसाठी संभाव्य रॅलीसाठी प्रमुख प्रतिरोध स्तर म्हणून काम करते. सपोर्ट 23,400 (50-आठवड्याचे ईएमए) आणि 23,250 (मागील आठवड्यातील कमी) येथे स्थित आहे.

इंडेक्सने साप्ताहिक चार्टवर बुलिश कॅंडलस्टिक पॅटर्न तयार केला, जे खरेदी इंटरेस्ट दर्शविते, जरी दबाव उच्च पातळीवर असतो. 23,250 पेक्षा कमी ब्रेकिंगमुळे उच्च-टॉप, उच्च-बॉटम निर्मितीत व्यत्यय येऊ शकतो. ऑप्शन्स डाटा आगामी आठवड्यात 23,000-24,000 ट्रेडिंग रेंज सूचित करते, कॉल साईडवर 24,000 स्ट्राईक आणि पुट साईडवर 22,600 महत्त्वाचे ओपन इंटरेस्ट दिसते.

10. बाजारपेठ अस्थिरता

इंडिया VIX, मार्केटच्या अस्थिरतेचे मापन, बुलसाठी सहाय्यक राहिले, मागील आठवड्यात 2.91 टक्के घटून 13.69 पर्यंत झाली, मागील आठवड्यात 15.83 टक्के घट झाल्यानंतर. हे आता प्रमुख मूव्हिंग ॲव्हरेजपेक्षा कमी आहे, जे कमी मार्केट अनिश्चितता दर्शविते.