अमेरिकेच्या बाँडमध्ये वाढ झाल्यामुळे जागतिक बाजारपेठेत वाढ

यूएस ट्रेझरी यील्डमध्ये तीव्र वाढ झाल्याने जागतिक फायनान्शियल मार्केटला धक्का बसला आहे. 10-वर्षाचे उत्पन्न आता 5% सापेक्ष वाढत आहे, 2007 पासून आम्ही पाहिलेली लेव्हल. आणि त्यामुळे सर्वत्र गुंतवणूकदारांना मिळाले. स्टॉक, करन्सी आणि बाँड सर्व हिट घेत आहेत आणि भारतासारख्या उदयोन्मुख मार्केटला सर्वात वाईट वाटत आहे.

टेक-सेव्ही इन्व्हेस्टरच्या लाखो क्लबमध्ये सहभागी व्हा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

आर्थिक भीतीमुळे अमेरिकेच्या बाँडच्या उत्पन्नात वाढ

मे 21 रोजी, यू.एस. सरकारी बाँडवरील उत्पन्न तीव्र वाढले. 10-वर्षाची हिट 4.595%, आणि 30-वर्ष 5% पेक्षा जास्त झाली, मुख्यत्वे 20-वर्षाच्या बाँडच्या कमकुवत $16 अब्ज लिलावाच्या प्रतिसादात. खरेदीदाराच्या स्वारस्याचा अभाव सांगत आहे: गुंतवणूकदार अमेरिकेचे राष्ट्राध्यक्ष ट्रम्प यांच्या $3.3 ट्रिलियन टॅक्स-आणि-खर्चाच्या योजनेत वाढत्या आर्थिक समस्या आणि ऐतिहासिकदृष्ट्या उच्च शुल्क याविषयी चिंतित आहेत, आता 17.8% आहे, बहुतांश 1934 पासून, केवळ अस्वस्थतेत वाढ झाली आहे.

उत्पन्नातील ही वाढ कर्ज घेणे अधिक महाग बनवते आणि दीर्घकालीन विश्वासाला आव्हाने देते की यू.एस. सरकारी बाँड्स सुरक्षित बाजी आहेत. विश्लेषकांचे म्हणणे आहे की मोठी तूट आता केवळ लाल ध्वज नाही; ते गुंतवणूकदारांना दूर करण्यास सुरुवात करीत आहेत.

भारताला उष्णतेचा अनुभव

भारताच्या बाजारात मोठ्या प्रमाणात घसरण झाली. सेन्सेक्समध्ये 826 पॉईंट्सची घसरण, जुलै 2023 पासून सर्वात वाईट सिंगल-डे घसरण. निफ्टी 50 फॉलो सूट, 19,282 वर बंद होण्यासाठी 261 पॉईंट्सची स्लिपिंग.

आणि रुपये? हे प्रति U.S. डॉलर 86.5963 च्या रेकॉर्ड कमी पातळीवर आहे, या वर्षी त्याचे सर्वात महत्त्वाचे सिंगल-डे घट. महागाईची चिंता अद्याप आहे आणि 2025 मध्ये परदेशी गुंतवणूकदार ₹61,000 कोटी (सुमारे $7.3 अब्ज) पेक्षा जास्त काढत आहेत, दबाव वाढत आहे.

भारताचे 10-वर्षाचे बाँड उत्पन्न देखील 6.85% पर्यंत वाढले, ज्यामुळे सरकार आणि बिझनेससाठी पैसे उधार घेणे अधिक महाग होते. रिअल इस्टेट आणि पायाभूत सुविधा क्षेत्रांसाठी ही खराब बातमी आहे, जी मोठ्या प्रमाणात लोनवर अवलंबून असते.

परदेशी गुंतवणूकदार मागे टाकत आहेत

गुंतवणूकदार का सोडत आहेत? सोपे: U.S. ट्रेझरी बाँड्स आता जास्त, सुरक्षित रिटर्न ऑफर करतात. ऑगस्टमध्येच, परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदार (एफआयआय) भारतीय इक्विटीमध्ये ₹13,000 कोटीपेक्षा जास्त विकले.

2022 मध्ये, भारतीय बाँड्स U.S. बाँड्सपेक्षा 5% उत्पन्न अंतरासह आकर्षक दिसतात. आता? तो अंतर 2.7% पर्यंत कमी झाला आहे. कमी रिवॉर्ड, समान रिस्क, त्यामुळे इन्व्हेस्टर दूर जात आहेत.

ग्लोबल शॉकवेव्ह

U.S. बाँड यील्डमध्ये वाढ केवळ भारतातच नाही; हे जगभरातील मार्केटमध्ये आहे.

जपानची निक्की 225 आशियामध्ये 1% घसरली, हाँगकाँगचा हँग सेंग 0.9% घसरला आणि दक्षिण कोरियाचा Kospi 1.1% घसरला. युरोपमध्ये, STOXX 600 मध्ये देखील लक्षणीय नुकसान झाले.

यू.एस. हेही रोगप्रतिकारक नाही. सर्व प्रमुख इंडायसेसचा एका महिन्यात सर्वात वाईट दिवस होता: डाउ जोन्स 1.9% घसरला, एस&पी 500 स्लाइड 1.6%, आणि नास्डॅक 1.4% घसरला.

भारतासाठी याचा अर्थ काय आहे

हा संपूर्ण एपिसोड आम्हाला आठवण करतो की जागतिक बाजारपेठ खूपच जोडलेले आहेत. यू.एस मध्ये आर्थिक अस्थिरता दूर आणि विस्तृत शॉकवेव्ह पाठवू शकते.

भारतासाठी, आता रुपया स्थिर करण्यासाठी, महागाई नियंत्रणात ठेवण्यासाठी आणि इन्व्हेस्टरचा विश्वास ठेवण्यासाठी बदलण्यावर लक्ष केंद्रित करा. रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (आरबीआय) टायटरॉपवर चालत आहे. रुपयाला सपोर्ट करण्यासाठी इंटरेस्ट रेट्स वाढवा आणि तुम्ही वाढ कमी करू शकता. काहीही करू नका आणि अधिक पैसे सोडू शकतात.

गव्हर्नर शक्तिकांत दास यांनी स्पष्ट केले आहे की कोणतीही कृती हार्ड डाटावर आधारित असेल आणि जागतिक ट्रेंडवर बारीक नजर असेल. चांगली बातमी? भारतात $620 अब्जपेक्षा जास्त परदेशी साठा आहे. 2024 च्या अखेरीस जेपी मॉर्गनच्या जीबीआय-ईएम इंडेक्समध्ये जोडल्यामुळे अधिक जागतिक गुंतवणूक आकर्षित होऊ शकते. तरीही, जर यू.एस. रेट्स चढत असतील आणि डॉलर मजबूत होत असतील तर ते पुरेसे असू शकत नाही.

देशांतर्गत गुंतवणूकदार अधिक अल्पकालीन अस्थिरतेसाठी तयार असावेत. आयटी आणि फार्मा यासारख्या निर्यात-भारी क्षेत्रांना कमकुवत रुपयातून लाभ होऊ शकतो. परंतु आयात किंवा मोठ्या लोनवर अवलंबून असलेल्यांना अधिक वेदना वाटू शकते.

बिग पिक्चर: एक रिस्क जोखीम जगात येत आहे

जर अमेरिकेचा व्याजदर जास्त असेल तर जागतिक बाजारपेठेवर दबाव फक्त वाढेल. कर्जात दफन केलेले देश किंवा परदेशी निधीवर अवलंबून असलेले देश स्वत:ला कठीण ठिकाणी शोधू शकतात. मध्यवर्ती बँकांना त्यांच्या अर्थव्यवस्थेत मंदी आणण्याची जोखीम असली तरीही प्रतिसादात त्यांचे व्याजदर वाढवावे लागतील.

बॉटम लाईन? ही केवळ अमेरिकेची समस्या नाही. वाढत्या उत्पन्नाची आता जागतिक जोखीम आहे. आणि अमेरिकेने पुढे काय केले ते पाहण्यासाठी जग जवळून पाहत आहे.