अमेरिकेच्या बाँडमध्ये वाढ झाल्यामुळे जागतिक बाजारपेठेत वाढ

यूएस ट्रेझरी यील्डमध्ये तीव्र वाढ झाल्याने जागतिक फायनान्शियल मार्केटला धक्का बसला आहे. 10-वर्षाचे उत्पन्न आता 5% सापेक्ष वाढत आहे, 2007 पासून आम्ही पाहिलेली लेव्हल. आणि यामुळे सर्वत्र गुंतवणूकदारांना मिळाले. स्टॉक, करन्सी आणि बाँड्स सर्व हिट घेत आहेत आणि भारतासारख्या उदयोन्मुख मार्केटला सर्वात वाईट वाटते.

लाखो टेक-सेव्ही इन्व्हेस्टर्सच्या क्लबमध्ये सहभागी व्हा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

वित्तीय भीतीमुळे U.S. बाँडमध्ये वाढ

21 मे रोजी अमेरिकेच्या सरकारी बॉण्ड्सचे उत्पन्न झपाट्याने वाढले. 10-वर्षांची हिट 4.595%, आणि 30-वर्ष 5% पेक्षा जास्त वाढले, मुख्यत्वे 20-वर्षाच्या बाँड्सच्या कमकुवत $16 अब्ज लिलावाच्या प्रतिसादात. खरेदीदाराच्या हिताचा अभाव सांगतो: अमेरिकेचे राष्ट्राध्यक्ष ट्रम्प यांच्या $3.3 ट्रिलियन tax-and-spending प्लॅनमधील वित्तीय समस्या आणि ऐतिहासिकदृष्ट्या उच्च टॅरिफ, आता 17.8% च्या तुलनेत, सर्वाधिक 1934 सालापासून, गुंतवणुकदारांना चिंता वाटते.

उत्पन्नातील ही वाढ लोन घेणे अधिक महाग बनवते आणि U.S. सरकारी बाँड्स सुरक्षित आहेत या दीर्घकालीन मान्यतेला आव्हान देते. विश्लेषकांचे म्हणणे आहे की मोठ्या तूट आता केवळ एक लाल ध्वज नाही; ते गुंतवणूकदारांना दूर करण्यास सुरुवात करीत आहेत.

भारताला उष्णतेचा अनुभव

भारतीय बाजारपेठेत मोठा फटका. सेन्सेक्स 826 अंकांनी घसरला, जुलै 2023 नंतर सर्वात वाईट सिंगल-डे घसरण. निफ्टी 50 ने सूट फॉलो केली, 261 पॉईंट्सने 19,282 वर बंद होईल.

आणि रुपये? हे प्रति अमेरिकन डॉलर 86.5963 च्या विक्रमी निम्न पातळीवर पोहोचले आहे, या वर्षी ही सर्वात महत्त्वाची एक दिवसीय घसरण आहे. महागाई अजूनही चिंताजनक आहे आणि 2025 मध्ये परदेशी गुंतवणूकदार ₹61,000 कोटी (सुमारे $7.3 अब्ज) काढत आहेत, दबाव वाढत आहे.

भारताचे 10-वर्षाचे बाँड उत्पन्न देखील 6.85% पर्यंत वाढले, ज्यामुळे सरकार आणि बिझनेससाठी पैसे लोन घेणे अधिक महाग झाले. रिअल इस्टेट आणि पायाभूत सुविधा क्षेत्रांसाठी ही खराब बातमी आहे, जी लोनवर मोठ्या प्रमाणात अवलंबून असते.

परदेशी गुंतवणूकदार बाहेर पडत आहेत

इन्व्हेस्टर का सोडत आहेत? सोपे: U.S. ट्रेझरी बाँड्स आता जास्त, सुरक्षित परतावा देतात. ऑगस्टमध्येच, विदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदारांनी (एफआयआय) भारतीय इक्विटीमध्ये ₹13,000 कोटीपेक्षा जास्त विक्री केली.

2022 मध्ये, भारतीय बाँड्स अमेरिकन बाँड्सच्या तुलनेत 5% उत्पन्न अंतराने आकर्षक दिसले. आता? हे अंतर 2.7% पर्यंत कमी झाले आहे. कमी रिवॉर्ड, समान रिस्क, त्यामुळे इन्व्हेस्टर दूर जात आहेत.

ग्लोबल शॉकवेव्ह्ज

U.S. बाँडच्या उत्पन्नातील वाढ केवळ भारताला प्रभावित करत नाही; हे जगभरात रॅटल केलेले मार्केट आहे.

जपानचे निक्की 225 मध्ये 1% घट झाली, हाँगकाँगचे हँग सेंग 0.9% कोसळले आणि दक्षिण कोरियाचे कोस्पी 1.1% कोसळले. युरोपमध्ये, STOXX 600 मध्ये देखील लक्षणीय नुकसान दिसून आले.

अमेरिकेलाही रोगप्रतिकार नाही. सर्व प्रमुख इंडायसेसचा एका महिन्यात सर्वात वाईट दिवस होता: डाऊ जोन्स 1.9%, एस अँड पी 500 स्लाईड 1.6% आणि नॅस्डॅक 1.4% कमी झाले.

भारतासाठी याचा अर्थ काय

हे संपूर्ण प्रकरण आपल्याला आठवण करून देते की जागतिक बाजारपेठ सखोलपणे जोडलेली आहेत. U.S. मधील वित्तीय अस्थिरता खूप दूर आणि विस्तृतपणे धक्कादायक मार्ग पाठवू शकते.

भारतासाठी, महागाईवर नियंत्रण ठेवण्यासाठी आणि इन्व्हेस्टरचा विश्वास टिकवून ठेवण्यासाठी आता रुपया स्थिर करण्याकडे लक्ष केंद्रित करते. रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (आरबीआय) कठोर कार्यवाही करीत आहे. रुपयाला सपोर्ट करण्यासाठी इंटरेस्ट रेट्स वाढवा आणि तुम्ही वाढ कमी करू शकता. काहीही करू नका, आणि अधिक पैसे सोडू शकतात.

गव्हर्नर शक्तिकांत दास यांनी स्पष्ट केले आहे की कोणतीही कृती हार्ड डाटावर आधारित असेल आणि जागतिक ट्रेंडवर बारकाईने लक्ष ठेवेल. चांगली बातमी? भारताचे $620 अब्ज पेक्षा जास्त परदेशी राखीव आहेत. 2024 च्या उत्तरार्धात जेपी मॉर्गनच्या जीबीआय-ईएम निर्देशांकात जोडले गेल्याने जागतिक इन्व्हेस्टमेंट आकर्षित होऊ शकते. तरीही, जर U.S. रेट्स चढत राहिले आणि डॉलर मजबूत झाले तर ते पुरेसे नसेल.

देशांतर्गत गुंतवणूकदार अधिक अल्पकालीन अस्थिरतेसाठी तयार असावे. IT आणि फार्मा सारख्या निर्यात-समृद्ध क्षेत्रांना कमकुवत रुपयातून लाभ होऊ शकतो. परंतु जे आयात किंवा मोठ्या लोनवर अवलंबून असतात त्यांना अधिक त्रास होऊ शकतो.

मोठे चित्र: एक रिस्क जे जागतिक स्तरावर जात आहे

अमेरिकेत व्याजदर वाढल्यास जागतिक बाजारावर दबाव वाढणार आहे. डेब्ट मध्ये दफन केलेले किंवा परदेशी फंडवर अवलंबून असलेले देश कठीण परिस्थितीत सापडतील. केंद्रीय बँकांना त्यांच्या अर्थव्यवस्थेला गती देण्याची रिस्क असले तरीही त्यांच्या इंटरेस्ट दरांत वाढ करावी लागू शकते.

बॉटम लाईन? ही केवळ अमेरिकेच्या समस्या नाही. वाढते उत्पन्न आता जागतिक जोखीम आहे. आणि अमेरिका पुढे काय करते हे पाहण्यासाठी जग जवळून पाहत आहे.