इंडिया VIX मध्य पूर्व तणावावर 5% वाढला, परंतु अद्याप जूनच्या उच्चांकाखाली

भारताच्या इक्विटी मार्केटमधील निहित अस्थिरतेचा प्रमुख अंदाज इंडिया VIX, सोमवारी ट्रेडिंगमध्ये जवळपास 5% वाढला, ज्यामुळे मध्य पूर्वातील भौगोलिक तणावाच्या वाढीमुळे नवीन इन्व्हेस्टर जिटर्स प्रतिबिंबित होतात. तरीही, अस्थिरता index ‐ जूनच्या मध्यभागाच्या तुलनेत स्थिर आहे, जेव्हा इस्रायल आणि इराण यांच्यातील संघर्ष प्रथम तीव्र झाला.

जून 23 रोजी, इंडिया व्हीआयएक्स 5.23% पर्यंत वाढले, जवळपास 14.08 पर्यंत स्थिर झाले, त्याच्या सकाळच्या नीचांकी 13.66 पासून. यानंतर ‐ आठवड्याच्या सुरुवातीच्या निघाल्यानंतर, जून 19 रोजी गॅज तात्पुरता ₹13.98 पर्यंत खाली आला, ज्यामुळे नवीन अशांतता पुन्हा सुरू होण्यापूर्वी शांत इन्व्हेस्टरची भावना दिसून आली.

तरीही वर्तमान स्तर जून 13 रोजी नोंदवलेल्या 15.08 च्या उच्चांकापेक्षा कमी आहे, जेव्हा इस्रायलने इराणच्या आण्विक पायाभूत सुविधांवर हल्ला केला होता. ती लेव्हल, जी त्या दिवशी 7.6% वाढ चिन्हांकित केली, ती महिन्याची अस्थिरता शिखर म्हणून उभे राहिली.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

मार्केट रिॲक्शन: इक्विटी सेल ‐ सूट

व्हीआयएक्स अपटिकसह, भारताच्या बेंचमार्क इंडेक्सला सोमवारी लवकर दबाव सहन करावा लागला. BSE सेन्सएक्स 600 पॉईंट्स (अंदाजे 0.8%) पेक्षा जास्त कमी झाले, तर निफ्टी 50 गंभीर 24,950 मार्कपेक्षा कमी झाले.

सर्वाधिक प्रभावित क्षेत्रांमध्ये IT, ऑटो, बँकिंग आणि ऑईल ‐ संवेदनशील उद्योगांचा समावेश होतो. उदाहरणार्थ, ॲक्सेंचरचे आउटसोर्सिंग परिणाम कमकुवत झाल्याने IT स्टॉक्समध्ये 1.8% पेक्षा जास्त घसरण झाली, तर बँकिंग आणि ऑटो देखील इक्विटीच्या सेंटिमेंटला चालना मिळाली.

अस्थिरता वाढ ही तीन इराणच्या आण्विक लक्ष्यांवर अमेरिकन हवाई हल्ले सुरू करण्याचा थेट प्रतिसाद आहे, ज्यामुळे संभाव्य व्यापक लष्करी वाढीबद्दल चेतावणी निर्माण झाली आहे. ब्रेंट क्रूड अंदाजे $78 पर्यंत कमी होण्यापूर्वी $81.4 प्रति बॅरल पर्यंत पोहोचला. तरीही, ‐ जूनच्या मध्यभागाच्या तुलनेत $79 पेक्षा जास्त वाढ, वर्तमान तेलाच्या किंमती किंचित नियंत्रित राहतात.

दैनंदिन व्यापारात भारतीय रुपया कमकुवत झाला, साधारणपणे जवळपास ₹86.80-86.90 पर्यंत घसरला प्रति यूएस डॉलर, दोन महिन्यांपेक्षा जास्त वेळेत न पाहिलेली पातळी. तथापि, फॉरवर्ड काँट्रॅक्ट्स स्थिर राहिले, ज्यामुळे मार्केट सहभागी त्वरित कालावधीत करन्सीमध्ये लक्षणीय तीव्र हालचालीची अपेक्षा करत नाहीत असे सूचित होते.

डोमेस्टिक ट्रान्समिशन रिस्क

भारत आपल्या तेलाचा महत्त्वपूर्ण भाग आयात करत असताना, सातत्याने वाढलेल्या कच्च्या तेलाच्या किंमतीमुळे महागाई वाढण्याचा धोका आहे आणि चालू ‐ खाते तूट वाढण्याची शक्यता आहे. बाँडचे उत्पन्न साधारणपणे वाढले, 10 ‐ वर्षाच्या सरकारी बाँड जवळपास 6.31% वाढले, तर मध्यवर्ती बँकेने अलीकडील 50 बेसिस ‐ पॉईंट रेट कपातीनंतर तटस्थ धोरण रुख स्वीकारला.

भू-राजकीय अस्थिरता असूनही, व्यापक मार्केट इंडायसेसने लवचिकतेचा स्तर प्रकट केला. परदेशी पोर्टफोलिओ गुंतवणूकदारांनी (एफपीआय) शुक्रवारी सुमारे ₹7,940 कोटी किमतीची भारतीय इक्विटी खरेदी केली, जरी देशांतर्गत संस्थात्मक गुंतवणूकदार (डीआयआय) ने जून 20 रोजी ₹3,050 कोटी किमतीचे शेअर्स ऑफलोड केले.

दरम्यान, स्मॉल ‐ आणि मिड ‐ कॅप्स काही सत्रांमध्ये आऊटपरफॉर्म केले आहेत, ज्यामुळे नुकसान मर्यादित होण्यास मदत होते. विश्लेषकांनुसार, संकट तीव्र होत नसेल तर वर्तमान अस्थिरता वाढ "खरेदी ‐ ‐ घसरण" संधी म्हणून मानली जात आहे.

या महिन्यातील अस्थिरता पॅटर्न रिकरिंग ट्रेंडचे अनुसरण करतात: इस्रायल ‐ इराण तणावाने प्रेरित प्रारंभिक ‐ जूनची वाढ (जून 2 रोजी VIX ~ 17.28), त्यानंतर हलचल आणि आता नवीन संघर्षाच्या बातम्यांमध्ये नव्याने वाढ. वर्ष ‐ ते ‐ दरम्यान, तथापि, इंडिया VIX हे 2024 च्या शेवटी असलेल्या तुलनेत जवळपास 2% कमी आहे, जे शांत आणि तणाव दोन्हीचे कालावधी दर्शविते.

गुंतवणूकदारांनी काय पाहावे

• भू-राजकीय रिस्क: मध्य-पूर्व संघर्षात कोणतीही वाढ-किंवा हॉर्मुझ जलदगती बंद असल्यामुळे तेलाचे दर, गहाण महागाई आणि बाजारातील अस्थिरतेत वाढ होऊ शकते.
• देशांतर्गत मॅक्रो डाटा: कोअर सेक्टरचे उत्पादन, महागाई आणि मान्सूनच्या प्रगतीसाठी आगामी आकडेवारी मार्केटच्या भावनेवर लक्षणीयरित्या परिणाम करू शकतात.
• जागतिक चलनविषयक धोरण: यूएस फेडरल रिझर्व्हचे निर्णय-आणि रेटच्या दिशेने कोणतीही टिप्पणी-महत्त्वपूर्ण राहते.
• कॉर्पोरेट कमाई: प्रमुख देशांतर्गत आणि निर्यात ‐ ओरिएंटेड फर्मचे Q1 परिणाम (विशेषत: IT आणि बँकिंगमध्ये) मार्केट टोन बदलू शकतात.

अंतिम शब्द

इंडिया व्हीआयएक्समध्ये सोमवारची ‐ 5% ची वाढ भौगोलिक राजकीय परिस्थिती, उच्च ऑईल खर्च आणि इन्व्हेस्टर सावधगिरी याविषयी व्यापाऱ्यांच्या चिंता दर्शविते. तरीही, प्रमुख असुरक्षितता-विक्स चांगले आहे ‐ मध्य ‐ जून उच्चांकीच्या खाली, मार्केट रूंदी लवचिकता आणि इन्व्हेस्टरची क्षमता टिकून राहते- पीडण्याऐवजी मोजलेल्या भारतीय मार्केटचा मुद्दा.

मध्य पूर्वेतील तणाव कायम राहिल्यास, जागतिक संकटाच्या पार्श्वभूमीवरही भारताचे ‐ मूळ असलेले वाढीचे वर्णन प्रभावी राहू शकते.