जेफरीजचा भारतीय बँकांसाठी 2025 ला 'सुलभतेचे वर्ष' म्हणून अंदाज

जेफरीजने भारतीय बँकांसाठी 2025 महत्त्वाचे "सुलभतेचे वर्ष" म्हणून अंदाज लावला आहे, रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाच्या (आरबीआय) सक्रिय उपायांसह प्रणालीगत जोखीमांचे निराकरण करणे आणि अधिक संतुलित आर्थिक वातावरणाला प्रोत्साहन देणे. इन्व्हेस्टमेंट फर्म या सुधारणांचा लाभ घेण्यासाठी तयार असलेल्या प्रमुख खासगी आणि सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकांना अधोरेखित करते.

आपल्या नवीनतम रिपोर्टमध्ये, जेफरीजने लोन आणि डिपॉझिट वाढीदरम्यान अंतर कमी करण्यासाठी, अनसिक्युअर्ड लोनमध्ये वाढ रोखण्यासाठी आणि जीडीपी वाढ मध्यम करण्यासाठी आरबीआयच्या प्रयत्नांवर भर दिला आहे. 2024 च्या सुरुवातीला अनसिक्युअर्ड लोन्सच्या जलद वाढीबद्दल, नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्यांमध्ये (एनबीएफसी) बँकांचे उच्च एक्सपोजर आणि लोन (16%) आणि डिपॉझिट (13%) वाढीदरम्यान असंतुलन याविषयी आरबीआयकडून चिंता दिसून आली. अतिरिक्त समस्यांमध्ये सातत्यपूर्ण महागाई आणि बँक आणि एनबीएफसी मधील अकार्यक्षमता यांचा समावेश होतो.

2024 च्या अखेरीस, या आव्हानांमध्ये लक्षणीय प्रगती दिसून आली होती. अनसिक्युअर्ड लोन डिस्बर्समेंट 15% पर्यंत कमी झाले, एनबीएफसीला कर्ज देणे 6% पर्यंत कमी झाले आणि लोन-डिपॉझिट वाढीची असमानता कमी करण्यात आली. आर्थिक वर्ष 24 मध्ये 8% पासून Q2FY25 मध्ये जीडीपी वाढ 5% पर्यंत घसरली, जरी महागाई 5% वर स्थिर राहिली. आर्थिक वर्ष 25-27 साठी क्रेडिट वाढीसह लोन वाढ वर्ष-दर-वर्षी 11% पर्यंत कमी झाली आहे. 11-13% मध्ये अंदाजित. या घडामोडींनी कमाई-प्रति-शेअर (ईपीएस) अंदाजात थोड्या प्रमाणात घट झाली, परंतु बँकांसाठी एकूण रिस्क-रिवॉर्ड प्रोफाईल सुधारत आहे. रेग्युलेटरी स्थिती स्थिर आहेत आणि ॲसेटच्या गुणवत्तेवर दबाव सुलभ होत आहेत.

जेफरीजला 2025 च्या पहिल्या सहामाहीत संभाव्य 50 बेसिस पॉईंट्स रेट कपातीची अपेक्षा आहे, जे स्थिर नियामक नियमांसह, सेक्टरला आणखी चालना देऊ शकते. अनसिक्युअर्ड लोन्सशी संबंधित ॲसेट गुणवत्तेची चिंता आर्थिक वर्ष 26 पर्यंत कमी होण्याची अपेक्षा आहे, जरी एसएमई आणि मायक्रोफायनान्स (एमएफआय) लोन्स मधील आव्हाने कायम राहतात. बँकांनी ऑपरेटिंग खर्च देखील मध्यम केले आहेत आणि भांडवलाची पर्याप्तता राखली आहे. तथापि, पीएसयू बँक, बंधन बँक आणि IDFC फर्स्ट बँक तुलनेने कमी CET-1 रेशिओ दर्शवितात.

खासगी बँकांमध्ये, जेफरीजने आयसीआयसीआय बँक, ॲक्सिस बँक आणि एचडीएफसी बँकेला सर्वोच्च निवड म्हणून ओळखले, कोटक महिंद्रा बँकने सुधारित मूल्यांकनामुळे खरेदीसाठी होल्डवरून अपग्रेड केले. सार्वजनिक क्षेत्रात, एसबीआय प्राधान्यित निवड आहे, तर बँक ऑफ बडोदाला त्याच्या उच्च लोन-टू-डिपॉझिट गुणोत्तर आणि कमी डिपॉझिट वाढीमुळे खरेदीमधून होल्ड करण्यासाठी डाउनग्रेड करण्यात आले आहे, जे त्याची कामगिरी आणि रेटिंग क्षमता मर्यादित करू शकते.

निष्कर्ष

2025 नियामक सुलभता आणि सुधारित मालमत्ता गुणवत्तेद्वारे प्रेरित भारतीय बँकांसाठी एक महत्त्वाचे वर्ष असणार आहे. मजबूत डिपॉझिट वाढीसह खासगी बँकांना आघाडीची अपेक्षा आहे, परंतु विशिष्ट सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकांना संरचनात्मक समस्यांमुळे वाढीच्या आव्हानांचा सामना करावा लागू शकतो.