लार्ज-कॅप फंड चार वर्षाच्या उच्च पातळीवर मिड-कॅप एक्सपोजर वाढवतात

एलारा कॅपिटलने संकलित केलेल्या डाटानुसार, लार्ज-कॅप म्युच्युअल फंडांनी मे 2026 मध्ये मिड-कॅप स्टॉकमध्ये त्यांचे वाटप 9.2% ॲसेट अंडर मॅनेजमेंट मध्ये वाढवले, जे 2022 पासून सर्वोच्च पातळी आहे, तर लार्ज-कॅप शेअर्सचे एक्सपोजर कमी करते.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

ब्रोकरेजच्या विश्लेषणात असे दिसून आले आहे की लार्ज-कॅप स्कीम्स एका वर्षापूर्वी 84.9% च्या तुलनेत मे मध्ये लार्ज-कॅप स्टॉकमध्ये त्यांच्या ॲसेट पैकी 84.3% ठेवल्या आहेत. मिड-कॅप एक्सपोजर त्याच कालावधीदरम्यान 7.5% पासून वाढले, जे पोर्टफोलिओ पोझिशनिंगमध्ये हळूहळू बदल दर्शविते.

लहान कंपन्यांसाठी इन्व्हेस्टर प्राधान्य मजबूत होत असल्याने हा बदल घडत आहे. एलारा कॅपिटल डाटाने दर्शविले की मिड-कॅप फंडमधील ॲसेट अंडर मॅनेजमेंट लार्ज-कॅप फंड ॲसेट्सच्या 120% पर्यंत वाढले आहे, जे रेकॉर्डवर सर्वोच्च लेव्हल आहे. मे 2024 मध्ये, मिड-कॅप एयूएम ने लार्ज-कॅप एयूएमचा आकार ओलांडला. स्मॉल-कॅप फंडने त्यांच्या एयूएम सह लार्ज-कॅप फंड मालमत्तेच्या 98% अंतर कमी केले आहे.

बहुतांश योजनांमध्ये मिड-कॅप होल्डिंग्स वाढवली

आनंद राठी वेल्थच्या डाटानुसार 33 लार्ज कॅप स्कीमपैकी 20 ने मागील वर्षात मिड-कॅप स्टॉकमध्ये एक्सपोजर वाढविले. अकरा योजनांनी लार्ज कॅप शेअर्समध्ये त्यांचे वाटप एकाच वेळी कमी केले.
HDFC लार्ज कॅप फंड सर्वात मोठा बदल रेकॉर्ड केला, मिड-कॅप एक्सपोजर 8.46 टक्क्यांनी वाढवले आणि लार्ज-कॅप होल्डिंग्स 7.44 टक्क्यांनी कमी केली. सुंदरम लार्ज कॅप फंडने त्यांचे मिड-कॅप वाटप 6.63 टक्क्यांनी वाढवले, तर Aditya Birla सन लाईफ लार्ज कॅप फंडने एक्सपोजरमध्ये 5.98 टक्क्यांनी वाढ केली.

आनंद राठी वेल्थचे म्युच्युअल फंडचे प्रमुख श्वेता राजानी यांनी मनीकंट्रोलला सांगितले की, लार्ज कॅप फंड केवळ लार्ज कॅप स्टॉक धारण करण्यासाठी डिझाईन केलेले नाहीत आणि मिड-कॅप्सचे निवडक एक्सपोजर फंड व्यवस्थापकांना ॲक्टिव्ह पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनाद्वारे अतिरिक्त परतावा मिळवण्याची परवानगी देते.

फोकसमध्ये पुनर्वर्गीकरण व्यायाम

फंड मॅनेजर एएमएफआय द्वारे आयोजित अर्ध-वार्षिक मार्केट कॅपिटलायझेशन रिव्ह्यूसाठी देखील तयार करीत आहेत. लार्ज-, मिड- आणि स्मॉल-कॅप कंपन्यांचे सुधारित वर्गीकरण जूनच्या शेवटी जारी केले जाते, त्यानंतर योजना पुढील महिन्यांमध्ये पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स करतात.

रजनी यांनी मनीकंट्रोलला सांगितले की जर कंपन्यांना श्रेणींमध्ये जाण्याची अपेक्षा असेल तर काही मॅनेजर बदलांपूर्वी वाटप समायोजित करण्यास सुरुवात करू शकतात.

रिस्क मेट्रिक्स स्थिर राहतात

आनंद राठी वेल्थचे विश्लेषण सूचित करते की मिड-कॅप स्टॉकमध्ये वाढलेल्या एक्सपोजरमुळे तीन वर्षाच्या बीटामध्ये 0.42 ते 0.50 पर्यंत वाढ झाली, तर तीन वर्षाचे स्टँडर्ड डेव्हिएशन 13.41 पासून 14.13 पर्यंत वाढले. पाच वर्षांच्या कालावधीत, बीटा 0.49 वर अपरिवर्तित राहिला आणि स्टँडर्ड डेव्हिएशन 13.82 पासून 13.55 पर्यंत कमी झाले.

विश्लेषणानुसार, लार्ज-कॅप फंडने बेंचमार्क इंडायसेसपेक्षा एक, तीन आणि पाच वर्षांपेक्षा जास्त आऊटपरफॉर्म करणे सुरू ठेवले आहे, जे सूचित करते की अतिरिक्त मिड-कॅप वाटपामुळे कॅटेगरीच्या एकूण रिस्क प्रोफाईलमध्ये भौतिक बदल झालेला नाही.