राधिका गुप्तासह बॅलन्स्ड ॲडव्हान्टेज फंडविषयी सर्वकाही जाणून घ्या

बॅलन्स्ड ॲडव्हान्टेज फंड (बीएएफ) ही एक प्रकारची म्युच्युअल फंड स्कीम आहे जी इक्विटी आणि डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट दोन्हीमध्ये इन्व्हेस्ट करते आणि हायब्रिड म्युच्युअल फंड कॅटेगरी अंतर्गत येते. हे लक्षात ठेवणे महत्त्वाचे आहे की हायब्रिड म्युच्युअल फंड आणि बॅलन्स्ड ॲडव्हान्टेज फंड दरम्यान फरक आहे. मूलभूतपणे, हायब्रिड म्युच्युअल फंड ही एक विस्तृत कॅटेगरी आहे ज्याअंतर्गत तुमच्याकडे इक्विटी आणि डेब्ट दोन्ही इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्ट करणारे अनेक फंड असू शकतात. त्यामुळे, बॅलन्स्ड ॲडव्हान्टेज फंड हा हायब्रिड फंडचा एक प्रकार आहे. हे फंड डायनॅमिकली त्यांचे इक्विटी आणि डेब्ट एक्सपोजर मॅनेज करतात जेणेकरून फंड मॅनेजर पोर्टफोलिओमध्ये इक्विटी इन्व्हेस्टमेंटद्वारे मार्केट रॅलीचा लाभ घेऊ शकतात आणि जेव्हा मार्केट पडतात तेव्हा पोर्टफोलिओच्या डाउनसाईडचे संरक्षण करण्यासाठी डायनॅमिकली डेब्टचे एक्सपोजर वाढवू शकतात.

तसेच वाचा : हायब्रिड म्युच्युअल फंड म्हणजे काय

फन एन लर्न फ्रायडेज च्या या भागामध्ये 5paisa सह, आम्ही राधिका गुप्ता, MD आणि CEO एड्लवाईझ AMC सह बॅलन्स्ड ॲडव्हान्टेज फंडवर चर्चा करतो. 15 वर्षांपेक्षा जास्त काळ असलेल्या करिअरमध्ये, राधिका यांनी जगातील सर्वात मोठ्या सिस्टीमॅटिक ॲसेट मॅनेजर (एक्यूआर कॅपिटल) येथे जगातील आघाडीच्या कन्सल्टिंग फर्म (मॅकिनसी अँड कंपनी) पैकी एक येथे काम केले आहे, त्यांनी स्वत:ची पर्यायी ॲसेट मॅनेजमेंट फर्म (फॉरफ्रंट कॅपिटल मॅनेजमेंट) स्थापित केली आहे आणि भारतातील एएमसीचे सर्वात तरुण आणि एकमेव महिला सीईओ बनले आहे आणि असोसिएशन ऑफ म्युच्युअल फंड इन इंडिया (एएमएफआय) चे बोर्ड सदस्य बनले आहे.
 

संपूर्ण मुलाखत -

1. हायब्रिड, नावाप्रमाणेच, एक मिश्रण आहे - या प्रकरणात, हे कर्ज आणि इक्विटीचे मिश्रण आहे. डेब्ट हायब्रिड फंड आहेत, इक्विटी हायब्रिड फंड आहेत आणि नंतर बॅलन्स्ड ॲडव्हान्टेज फंड आहेत. त्यांना कोणत्या कॅटेगरीचा स्टार बनवतो?

बॅलन्स्ड ॲडव्हान्टेज फंडमध्ये दोन मुख्य गुण आहेत जे त्यांना कॅटेगरीचा स्टार बनवतात.
मी. ते विविध प्रकारच्या गुंतवणूकदारांच्या गरजा पूर्ण करतात
ii. ते कालातीत आहेत

बॅलन्स्ड ॲडव्हान्टेज फंडमधील इक्विटीची रक्कम 30% ते 90% दरम्यान बदलू शकते आणि कधीकधी 90% पेक्षा जास्त देखील जाऊ शकते. त्या दृष्टीकोनातून, हे तुम्हाला दोन मुख्य ॲसेट क्लासचे एक्सपोजर देते, म्हणजेच, इक्विटी आणि डेब्ट आणि किती इन्व्हेस्ट करावे आणि कधी इन्व्हेस्ट करावे याची काळजी घेते.

बहुतांश लोक त्यांच्या पोर्टफोलिओचे अत्यंत नुकसानीपासून संरक्षण करताना रिटर्न निर्माण करण्याच्या उद्देशाने इन्व्हेस्ट करतात. बीएएफ या दोन उद्दिष्टांचे चांगल्या प्रकारे निराकरण करते. तसेच, आपल्याला सर्वांना माहित आहे की जर आपल्याला संपत्ती निर्माण करायची असेल तर आपण आदर्शपणे दीर्घ कालावधीसाठी गुंतवणूक करणे आवश्यक आहे. तथापि, जेव्हा मार्केट अचूक असतात, तेव्हा मार्केटमध्ये राहणे खूपच आव्हानात्मक असू शकते. बीएएफ गुंतवणूकदारांना रोखीने राहण्यास मदत करू शकते कारण ते इक्विटीमुळे होणारी अस्थिरता सुरळीत करते.

2. अनेकदा जेव्हा आपण बॅलन्स्ड ॲडव्हान्टेज फंडबद्दल वाचतो, तेव्हा काही प्रमुख शब्द आहेत जे पॉप-आऊट करतात - सर्व सीझन फंड, मार्केट अप आणि डाउनमधील तुमचा पार्टनर इ. याचा खरोखरच अर्थ काय आहे? बीएएफ कसे व्यवस्थापित केले जाते आणि वाटप कसे चालते? तसेच, आम्ही सर्वोत्तम बॅलन्स्ड ॲडव्हान्टेज फंड कसा निवडू शकतो?

जेव्हा तुम्ही सर्वोत्तम बॅलन्स्ड ॲडव्हान्टेज फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा विचार करत असाल, तेव्हा तुम्ही तीन गोष्टींवर लक्ष केंद्रित करणे आवश्यक आहे:

·. फंड इक्विटी आणि डेब्ट दरम्यान कसे निवडतो: सर्वाधिक स्थापित बीएएफएस मध्ये, इक्विटी आणि डेब्ट साठी एक्सपोजर मॉडेल चालित आहे. याचा अर्थ असा की फंड मॅनेजर खरोखरच इक्विटीमध्ये किती गुंतवणूक करावी आणि डेब्टमध्ये किती गुंतवणूक करावी यावर निर्णय घेत नाही. ही चांगली गोष्ट आहे कारण मनुष्य स्वतः पक्षपाती असतात आणि या पूर्वग्रहांचा इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेण्यावर नकारात्मक परिणाम होऊ शकतो. वाटप निर्धारित करण्यासाठी फॉर्म्युला P/E, मार्केट मोमेंटम किंवा अगदी मालकीचा असू शकतो. तथापि, तुम्ही चांगले करत असलेल्या मार्केटचा प्रकार आणि ज्या मार्केटमध्ये तुम्ही चांगले काम करत नाही त्या मार्केटच्या प्रकारावर परिणाम होईल. अनेक बीएएफएस कडे या फॉर्म्युला आणि पद्धतीवर डॉक्युमेंटेशन आहे आणि, सर्वोत्तम बीएएफ निवडताना, ही अशी गोष्ट आहे जी तुम्ही रिव्ह्यू करणे आवश्यक आहे.

· इक्विटी भाग कसे व्यवस्थापित केले जात आहे: हे लार्ज-कॅप म्युच्युअल फंड किंवा मिड-कॅप इक्विटी फंड समजून घेण्यासारखे आहे. पोर्टफोलिओमधील स्टॉकची संख्या पाहा, फंड मॅनेजर ग्रोथ स्ट्रॅटेजी किंवा वॅल्यू स्ट्रॅटेजी इ. फॉलो करीत आहे का हे समजून घ्या.

·. कर्जाचा भाग कसा व्यवस्थापित केला जात आहे: निधीचा कर्ज भाग कसा व्यवस्थापित केला जात आहे हे समजून घेणे तितकेच महत्त्वाचे आहे. कर्जाचा भाग मुख्यत्वे डाउनसाईड संरक्षणासाठी असल्याने, तुमच्याकडे कोणतीही क्रेडिट रिस्क किंवा कालावधीची रिस्क नसल्याची खात्री करणे आवश्यक आहे.

3. हे खरोखरच प्रत्येक प्रकारच्या इन्व्हेस्टरसाठी आहे का? कवी आणि आक्रमक काबडी खेळाडू दोघांनाही बॅलन्स्ड ॲडव्हान्टेज फंडचे फायदे मिळू शकतील का?

बॅलन्स्ड ॲडव्हान्टेज फंड हे इक्विटीमध्ये प्रवेश करणाऱ्या प्रत्येकासाठी एक उत्तम प्रारंभ बिंदू आहे. सोप्या भाषेत सांगायचे तर, हे पूलच्या आडव्यासारखे आहे कारण ते तुम्हाला इक्विटीमध्ये तुमचे पाय ओले होण्यास मदत करते. सामान्यपणे, इक्विटीला दीर्घकालीन (5 ते 7 वर्षांपेक्षा जास्त) वाढीची वाहने म्हणून विचारात घेतले जाते. तथापि, जर तुम्ही बीएएफ मध्ये 3 ते 4 वर्षांसाठी इन्व्हेस्ट केले तर तुमच्याकडे सकारात्मक परिणाम होण्याची शक्यता आहे. जर तुम्ही सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन्स (एसआयपी) द्वारे बीएएफ मध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्याची निवड केली तर सकारात्मक परिणामाची शक्यता आणखी चांगली होते कारण एसआयपी इक्विटी मार्केटची अस्थिरता कमी करण्यास मदत करू शकतात.

बीएएफ तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये अनेक प्रकारे वापरला जाऊ शकतो

· सर्व इन्व्हेस्टरसाठी, हे मूलभूत ॲसेट वाटपाची काळजी घेते कारण ते दोन प्रमुख ॲसेट वर्गांचे मिश्रण आहे.
· कन्झर्वेटिव्ह इन्व्हेस्टरसाठी, बीएएफ कोअर म्हणून वापरले जाऊ शकते आणि तुमच्या इक्विटी एक्सपोजरची काळजी घेऊ शकते. मूलभूतपणे, हे तुम्हाला एक्सपोजर सारखे लार्ज-कॅप देऊ शकते परंतु थोडे अधिक संरक्षणासह.
आक्रमक इन्व्हेस्टरसाठी ·, जरी ते मिड आणि स्मॉल कॅप एक्सपोजरची पुनरावृत्ती करू शकत नाही, तरीही ते पोर्टफोलिओ रिटर्न वाढवू शकते.
· तरुण गुंतवणूकदारांसाठी, ज्यांना अद्याप इक्विटी मार्केटमध्ये कोणताही अनुभव नाही, इक्विटीमध्ये गुंतवणूक सुरू करण्याचा हा एक चांगला मार्ग आहे.
 

4. फिक्स्ड डिपॉझिटसाठी बीएएफ आदर्श रिप्लेसमेंट बनू शकते का?

बीएएफ हे फिक्स्ड डिपॉझिट (एफडी) साठी रिप्लेसमेंट नाही कारण एफडी हे फिक्स्ड-इन्कम इन्स्ट्रुमेंट आहे, म्हणजेच, तुम्हाला इन्कमची हमी दिली जाते आणि तुम्ही पैसे गमावणार नाही. त्या दृष्टीकोनातून, बीएएफ कडे इक्विटी घटक आहे आणि असे शक्य आहे की बीएएफ मधील तुमची इन्व्हेस्टमेंट पैसे गमावू शकते, विशेषत: 12 ते 18 महिन्यांच्या कमी कालावधीमध्ये. तथापि, तीन वर्षांपेक्षा जास्त काळासाठी, तुमचे खरोखरच चांगले परिणाम होण्याची शक्यता आहे.

बीएएफ एफडी इन्व्हेस्टमेंट बदलू शकत नाही, परंतु एफडीमधून आणि इक्विटीमध्ये बाहेर पडण्याची इच्छा असलेल्या व्यक्तीसाठी हा एक चांगला प्रारंभ बिंदू आहे.

जर तुम्हाला तुमच्या उत्पन्नाची पूर्तता करायची असेल तर बीएएफ सिस्टीमॅटिक विद्ड्रॉल प्लॅन (एसडब्ल्यूपी) म्हणूनही वापरला जाऊ शकतो. एसआयपी तुम्हाला फंडमध्ये व्यवस्थित इन्व्हेस्ट करण्यास मदत करत असताना, एसडब्ल्यूपी तुम्हाला फंडमधून तुमचे पैसे व्यवस्थितपणे विद्ड्रॉ करण्यास मदत करू शकते. जर तुम्ही कार्यरत व्यावसायिक असाल किंवा तुम्ही निवृत्त असाल तर एसडब्ल्यूपी तुम्हाला तुमचे वर्तमान उत्पन्न पूरक करण्यास मदत करू शकते. तथापि, जर तुम्ही एसडब्ल्यूपी सेट-अप करण्याची योजना बनवत असाल तर तुम्हाला दोन गोष्टी विचारात घेणे आवश्यक आहे.

एक, पहिल्या दिवशी तुमचा एसडब्ल्यूपी सुरू करू नका कारण तुम्हाला रिटर्न जमा करण्यासाठी वेळ देणे आवश्यक आहे. आणि, दोन, BAF वर अतिशय आक्रमक SWP सेट करू नका. जवळपास 6% चा एसडब्ल्यूपी चांगला असावा.

5. बॅलन्स्ड ॲडव्हान्टेज फंडमधील रिस्क काय आहेत?

आपण नेहमी लक्षात ठेवणे आवश्यक आहे की बीएएफ मध्ये इक्विटी घटक आहे - सरासरी 50%. त्यामुळे, बीएएफ पैसे गमावू शकते. जेव्हा इक्विटी मार्केट 30% कमी होते आणि तुमची बीएएफ मध्ये इन्व्हेस्टमेंट 10 - 12% कमी होते तेव्हा चांगले परिणाम होते. जेव्हा बाजारपेठ 30% कमी होईल आणि तुमची BAF मधील इन्व्हेस्टमेंट 25% कमी होईल तेव्हा खराब परिणाम होईल. तसेच, बीएएफ च्या कर्ज भागातील क्रेडिट आणि कालावधी रिस्क पाहा.

BAF ही 3+ वर्षांची इन्व्हेस्टमेंट आहे आणि 1-2 वर्षांमध्ये नकारात्मक परतावा मिळू शकतो.