शेअर बाजारातील अस्थिरतेमुळे LIC चा पोर्टफोलिओ ₹84,000 कोटी रुपयांनी घसरला

इक्विटी मार्केटमध्ये सुरू असलेल्या मंदीचा राज्यमालकीच्या इन्श्युरर लाईफ इन्श्युरन्स कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया (LIC) वर लक्षणीय परिणाम झाला आहे, त्याच्या स्टॉक होल्डिंग्सचे एकूण मूल्य मागील one-and-a-half महिन्यांमध्ये अंदाजे ₹84,000 कोटी कमी झाले आहे.

डिसेंबर 2024 तिमाहीपर्यंत, सूचीबद्ध कंपन्यांमध्ये एलआयसीच्या गुंतवणूकीचे मूल्य ₹14.72 ट्रिलियन रुपये होते. तथापि, फेब्रुवारी 18, 2025 पर्यंत, हे ₹13.87 ट्रिलियन पर्यंत कमी झाले आहे, ज्यामुळे ₹84,247 कोटी किंवा 5.7% चे mark-to-market नुकसान झाले आहे.

10:30 AM IST पर्यंत, LIC शेअर किंमत त्याच्या मागील बंद पासून 0.64% पर्यंत ₹768.90 वर होती.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

विश्लेषण 330 कंपन्यांना विचारात घेते जेथे LIC ने डिसेंबर 2024 तिमाहीत 1% पेक्षा जास्त हिस्सा धारण केला. या फर्मचे एकत्रितपणे सर्व BSE-लिस्टेड संस्थांच्या एकूण मार्केट कॅपिटलायझेशनच्या 66% प्रतिनिधित्व केले जाते.

या घसरणीचा मोठा भाग ITC (₹11,863 कोटी), लार्सन अँड टूब्रो (₹6,713 कोटी) आणि स्टेट बँक ऑफ इंडिया (₹5,647 कोटी) च्या शेअर किंमतीमध्ये 10% पेक्षा जास्त दुरुस्तीमुळे झाला आहे, CY25 मध्ये. या तीन स्टॉकने केवळ एलआयसीच्या एकूण मूल्याच्या घटत्यापैकी 29% योगदान दिले.

LIC ने 26 कंपन्यांमध्ये ₹1,000 कोटींपेक्षा जास्त मार्केट वॅल्यू कमी केली आहे. विशेषत: Tata कन्सल्टन्सी सर्व्हिसेस (TCS), Jio फायनान्शियल सर्व्हिसेस, HCL टेक्नॉलॉजीज, JSW एनर्जी, अदानी पोर्ट्स अँड सेझ, HDFC बँक आणि IDBI बँकमध्ये प्रत्येकी ₹2,000 कोटी ते ₹4,000 कोटी रुपयांची घसरण झाली आहे.

एनबीएफसी: मूल्य कमी करण्यासाठी प्रमुख योगदानकर्ते

विविध क्षेत्रांत बँका, बिगर बँकिंग फायनान्शियल कंपन्या आणि इन्श्युरन्स कंपन्यांसह फायनान्शियल बाबी सर्वात जास्त डिट्रॅक्टर्स होत्या आणि या कालावधीत LIC च्या एकूण नुकसान पैकी ₹18,385 कोटी (22%) इतके होते.

IT सेक्टर (₹8,981 कोटी), पायाभूत सुविधा (₹8,313 कोटी), वीज निर्मिती (₹7,193 कोटी) आणि फार्मास्युटिकल्स (₹4,591 कोटी) मध्ये इतर महत्त्वाचे नुकसान झाले, प्रत्येकाचे रेकॉर्डिंग ₹4,000 कोटी पेक्षा जास्त कमी झाले आहे.

तथापि, काही स्टॉक डाउनट्रेंडला मागे टाकत होते. बजाज फायनान्स, मारुती सुझुकी इंडिया, कोटक महिंद्रा बँक, भारती Airtel, बजाज फिनसर्व्ह, जेएसडब्ल्यू स्टील आणि SBI कार्ड्सने एलआयसीच्या पोर्टफोलिओमध्ये ₹1,000 कोटी ते ₹3,000 कोटी रुपयांचा फायदा मिळवला आहे. याशिवाय Reliance इंडस्ट्रीज आणि Tata ग्राहक उत्पादनांनी प्रत्येकी ₹840 कोटी रुपयांची वाढ केली.

आउटलूक अनिश्चित आहे

विश्लेषकांनी एलआयसीच्या होल्डिंग्समध्ये निरंतर अस्थिरतेची अपेक्षा केली आहे, ज्यात शॉर्ट-टर्म रिकव्हरी नूतनीकरण केलेल्या विक्री दबावासह पूर्ण होण्याची शक्यता आहे.

कॉर्पोरेट कमाई स्थिर होईपर्यंत भारताच्या मूल्यांकनाच्या पटीत तणाव राहील असे एचएसबीसी विश्लेषकांचे मत आहे. त्यांनी नमूद केले की Q3-FY25 (डिसेंबर 2024 तिमाही) कमाई आधीच कमी झालेल्या अपेक्षेपेक्षाही कमी कामगिरी केली. संभाव्य पॉलिसी-चालित रिकव्हरी अंमलात येण्यापूर्वी किमान दोन तिमाहीत ही वाढ स्थिर राहण्याची अपेक्षा आहे. तसेच, त्यांना CY25 साठी 15% कमाई वाढीचा अंदाज कमी होण्याची रिस्क दिसत आहे.

“अलीकडील घट मजबूत किंवा वाढीच्या वर्णनामध्ये सुधारणा करणाऱ्या कंपन्यांना संधी प्रदान करते. कमाईचे ट्रेंड सॉफ्टवेअर फर्मसाठी सकारात्मक शक्यता दर्शविते, जे कमकुवत रुपयांचाही लाभ घेतात. याव्यतिरिक्त, कमी निर्बंधित आर्थिक पॉलिसी लेंडरला भांडवली अडचणींचा सामना करण्यास मदत करू शकते. ग्रामीण भागातील मागणी वाढवणे किंवा आंतरराष्ट्रीय बाजारात विस्तार करणे यामुळे ग्राहक कंपन्यांना फायदा होतो, असे आशिया-पॅसिफिकसाठी एचएसबीसीचे इक्विटी धोरण प्रमुख हेराल्ड व्हॅन डेर लिंडे यांनी सांगितले.

वॉटरफिल्ड ॲडव्हायजर्स येथील सूचीबद्ध गुंतवणूकीचे वरिष्ठ संचालक विपुल भोवार यांच्या मते, अलिकडच्या काही महिन्यांत अमेरिकेच्या मालमत्तेचे आकर्षण वाढत आहे. हा बदल मुख्यत्वे वाढत्या बाँड उत्पन्नामुळे प्रेरित आहे, ज्यामुळे U.S. इन्व्हेस्टमेंट अधिक सुरक्षित दिसतात.

“परिणामी, अनेक परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदारांनी (एफआयआय) भारतीय आणि इतर उदयोन्मुख बाजारपेठेतील इक्विटीतून निधी वळवला आहे, ज्यामुळे अमेरिकन स्टॉकच्या स्थिरतेच्या बाजूने फंड वळवला आहे," असे ते म्हणाले.

एमके इन्स्टिट्यूशनल इक्विटीजचे प्रकल्प निफ्टी इंडेक्स डिसेंबर 2025 पर्यंत सुमारे 25,000 पर्यंत पोहोचतील, फॉरेन पोर्टफोलिओ इन्व्हेस्टर (FPI) विक्री Q2-CY25 पर्यंत कमी होण्याची अपेक्षा आहे.