इंडसइंड बँकेच्या अडचणीनंतर RBI ने डेरिव्हेटिव्ह पोझिशन्सचा उद्योग-व्यापक आढावा सुरू केला

रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (आरबीआय) ने इंडसइंड बँकद्वारे रिपोर्ट केलेल्या फॉरेक्स डेरिव्हेटिव्ह अकाउंटिंगमधील विसंगतींनुसार खासगी आणि सार्वजनिक क्षेत्रातील दोन्ही बँकांच्या डेरिव्हेटिव्ह पोर्टफोलिओचा आढावा सुरू केला आहे, सूत्रांनी मनीकंट्रोल ची माहिती दिली

सेंट्रल बँक विविध बँकांनी घेतलेल्या हेजिंग पोझिशन्सची बारीकपणे तपासणी करीत आहे आणि या ट्रेडशी संबंधित सर्वसमावेशक तपशील गोळा करीत आहे.

“इंडसइंड बँकेच्या समस्येच्या पार्श्वभूमीवर हेजिंग पोझिशन्सचे मूल्यांकन करण्यासाठी आरबीआय बँकांशी संपर्क साधला आहे," असे एका सूत्राने म्हटले आहे. आतापर्यंत, RBI ने मनीकंट्रोलच्या ईमेल चौकशीला प्रतिसाद दिला नाही. प्रतिसाद प्राप्त झाल्यानंतर हा लेख अपडेट केला जाईल.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

रिव्ह्यूची उद्दिष्टे

स्त्रोतांनुसार, हा रिव्ह्यू दोन मुख्य उद्दिष्टे पूर्ण करतो. प्रथम, डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंग वर इतर बँकांनी नवीन नियमांचे उल्लंघन केले आहे की नाही हे निर्धारित करण्याचे आरबीआयचे ध्येय आहे. दुसरे, रेग्युलेटर हे ट्रेझरी ऑपरेशन्ससह बँकांच्या अंतर्गत अनुपालनाचे मूल्यांकन करण्यासाठी या संधीचा वापर करण्याचा प्रयत्न करते.

बँका आणि कॉर्पोरेशन्ससाठी रिस्क मॅनेजमेंटमध्ये डेरिव्हेटिव्ह महत्त्वाची भूमिका बजावत असल्याने, योग्य अकाउंटिंग पद्धती आणि अनुपालन सुनिश्चित करणे महत्त्वाचे आहे. आरबीआयच्या तपासणीमुळे बँक त्यांच्या डेरिव्हेटिव्ह पोझिशन्ससाठी कशी खाती घेतात याबद्दल अधिक पारदर्शकता आणण्याची अपेक्षा आहे, विशेषत: फायनान्शियल रिपोर्टिंग स्टँडर्डवर अधिक छाननीच्या पार्श्वभूमीवर.

डेरिव्हेटिव्ह अकाउंटिंग वरील आरबीआयचे नियम

कमर्शियल बँक (दिशानिर्देश), 2023 च्या इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओचे वर्गीकरण, मूल्यांकन आणि ऑपरेशन वरील आरबीआयच्या मास्टर डायरेक्शन अंतर्गत, बँकांनी त्यांच्या डेरिव्हेटिव्ह पोर्टफोलिओला तीन फेअर वॅल्यू हायरार्की लेव्हल-लेव्हल 1, लेव्हल 2 आणि लेव्हल 3 मध्ये वर्गीकृत करणे आवश्यक आहे-आणि हे त्यांच्या फायनान्शियल स्टेटमेंटमध्ये उघड करणे आवश्यक आहे.

याव्यतिरिक्त, लेव्हल 3 डेरिव्हेटिव्ह ॲसेट्स आणि लायबिलिटीजच्या योग्य मूल्यांकनामुळे त्यांच्या नफा आणि तोटा स्टेटमेंटमध्ये रेकॉर्ड केलेल्या निव्वळ अवास्तविक नफ्यातून डिव्हिडंड वितरित करण्यास बँकांना मनाई आहे. RBI च्या मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार अशा निव्वळ अवास्तविक नफ्याची देखील सामान्य इक्विटी टियर 1 (CET 1) कॅपिटलमधून कपात केली पाहिजे.

या नियमांचे उद्दीष्ट कॉर्पोरेट बाँड मार्केट वाढवणे, हेजिंगसाठी डेरिव्हेटिव्हचा वापर प्रोत्साहन देणे आणि बँकांच्या एकूण रिस्क मॅनेजमेंट फ्रेमवर्कला मजबूत करणे आहे.

करन्सी डेरिव्हेटिव्ह मार्केटवर परिणाम

करन्सी डेरिव्हेटिव्ह संदर्भात, आरबीआयने जानेवारी 5, 2024 रोजी एक सर्क्युलर जारी केले, ज्यामुळे इन्व्हेस्टर वैध अंतर्निहित काँट्रॅक्ट एक्सपोजर राखणे अनिवार्य आहे, जे इतर कोणत्याही डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्टचा वापर करून हेज केलेले नसावे. आवश्यक असल्यास इन्व्हेस्टर अशा एक्सपोजरची पडताळणी करू शकतात.

या निर्देशानंतर, नॅशनल स्टॉक एक्सचेंजवर करन्सी डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमधील ओपन इंटरेस्ट काँट्रॅक्ट्समध्ये घट दिसून आली.

मार्केट सहभागींनी नमूद केले की या पाऊलाचे उद्दीष्ट डेरिव्हेटिव्ह सेगमेंटमध्ये सट्टा ट्रेडिंगला रोखणे आणि केवळ अस्सल हेजिंग ट्रान्झॅक्शन होत असल्याची खात्री करणे आहे. तथापि, काही ट्रेडर्सनी चिंता व्यक्त केली की फॉरेक्स डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमध्ये रेग्युलेशन लिक्विडिटी कमी करू शकते, ज्यामुळे बिझनेससाठी त्यांचे करन्सी एक्सपोजर कार्यक्षमतेने हेज करणे अधिक आव्हानात्मक बनते.

इंडसइंड बँकेची प्रकटीकरण आणि मार्केट प्रतिक्रिया

मार्च 10 रोजी, इंडसइंड बँकने एक्स्चेंज फायलिंगमध्ये उघड केले की त्यांच्या डेरिव्हेटिव्ह पोर्टफोलिओच्या अंतर्गत रिव्ह्यूने त्याच्या निव्वळ मूल्यावर 2.35% चा संभाव्य परिणाम उघड केला, जो मार्च 31, 2024 पर्यंत अंदाजे ₹62,000 कोटी होता. सप्टेंबर 2023 मध्ये जारी केलेल्या RBI निर्देशांनुसार बँकांच्या इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओचा आढावा घेण्यात आला.

इंडसइंड बँकेचे सीईओ सुमंत काठपालिया यांनी संध्याकाळी झालेल्या कॉन्फरन्स कॉल दरम्यान अकाउंट बॅलन्समध्ये काही विसंगती मान्य केल्या परंतु ज्या प्रक्रियेद्वारे हे अंतर ओळखले गेले होते ते निर्दिष्ट केले नाही.

या प्रकटीकरणानंतर एक दिवस, इंडसइंड बँकेचे स्टॉक 27% पेक्षा जास्त घसरणीस आले. तथापि, चेअरमन अशोक हिंदुजा यांनी गुंतवणूकदारांना आश्वासन दिले की जर कोणतीही भांडवलाची आवश्यकता असेल तर बँकेला पूर्ण सहाय्य मिळेल. मार्च 12 च्या दुपारच्या दिवशी, स्टॉक नॅशनल स्टॉक एक्सचेंजवर ₹680 वर ट्रेडिंग करत होता, ज्यामुळे 3.7% वाढ झाली आणि पाच दिवसांचा नुकसान झाला.

आरबीआयच्या रिव्ह्यूचे विस्तृत परिणाम

आरबीआयच्या रिव्ह्यूवर भारतीय बँकिंग क्षेत्रासाठी, विशेषत: रिस्क मॅनेजमेंट आणि रेग्युलेटरी कम्प्लायन्सच्या बाबतीत दूरगामी परिणाम होण्याची अपेक्षा आहे. तज्ज्ञांचा असा विश्वास आहे की डेरिव्हेटिव्ह ट्रान्झॅक्शनमध्ये अधिक पारदर्शकता सुनिश्चित करण्यासाठी सेंट्रल बँक कठोर रिपोर्टिंग आवश्यकता सादर करू शकते.

याव्यतिरिक्त, काही विश्लेषक सूचवितात की बँक त्यांच्या फॉरेक्स आणि डेरिव्हेटिव्ह व्यवहारांमध्ये अधिक सावधगिरी बाळगू शकतात, ज्यामुळे दीर्घकाळात मार्केट अस्थिरता कमी होऊ शकते. तथापि, नियामकाच्या उच्च छाननीशी संबंधित संस्था समायोजित केल्यामुळे अल्पकालीन व्यत्यय उद्भवू शकतात.

हा विकास भारताच्या विकसनशील फायनान्शियल लँडस्केपमध्ये नियामक देखरेखीचे वाढते महत्त्व दर्शवितो. आरबीआयचा सक्रिय दृष्टीकोन बँकांना त्यांच्या आर्थिक स्थिरता आणि इन्व्हेस्टरचा आत्मविश्वास सुरक्षित ठेवण्यासाठी मजबूत रिस्क मॅनेजमेंट सिस्टीम राखण्याची आवश्यकता दर्शविते.

अद्याप रिव्ह्यू सुरू असताना, या अभ्यासामुळे उद्भवणाऱ्या कोणत्याही अतिरिक्त नियामक बदलांसाठी बँकिंग सेक्टर जवळून पाहत असेल.