आरबीआयने बँकांसाठी लाभांश नियम शिथिल केले, भांडवली शिस्त कायम ठेवताना जास्त पैसे देण्याची परवानगी दिली

भारतीय रिझर्व्ह बँकेने (RBI) बँकिंग उद्योगातील विविध भागधारकांच्या सल्ल्यानुसार बँकांसाठी त्यांच्या लाभांश वितरण धोरणात सुधारणा केली आहे. बँकेने एकूण फ्रेमवर्क राखून ठेवताना अकाउंटिंग मार्गदर्शक तत्त्वे सुलभ केली आहेत जे बँकांच्या मुख्य भांडवलासह डिव्हिडंड पेमेंट लिंक करतात. सुधारित फ्रेमवर्क एप्रिल 1, 2026 पासून लागू होणार आहे.

सुधारित नियमांनुसार, लाभांश वितरणासाठी टॅक्स नंतर समायोजित नफ्याची गणना करताना बँका त्यांच्या नेट नॉन-परफॉर्मिंग अॅसेट (NPA) च्या 50% कपात करतील. जानेवारी 6 रोजी जारी केलेल्या मसुदा मार्गदर्शक तत्त्वांमध्ये, लाभांश पेआऊटसाठी उपलब्ध रक्कम निर्धारित करताना बँकांना निव्वळ एनपीएच्या 100% नफ्यातून कपात करणे आवश्यक होते.

पूर्वीची आवश्यकता अतिशय संरक्षक असल्याचे भागधारकांनी अधोरेखित केल्यानंतर आरबीआयने सुधारणा सादर केल्याचे म्हटले आहे.

डिव्हिडंड पेआऊट कॅप 75% पर्यंत वाढवली

अंतिम फ्रेमवर्कमध्ये व्यापक कॅपिटल पर्याप्तता उपायांऐवजी बँकांच्या सामान्य इक्विटी टियर-1 (सीईटी-1) कॅपिटल रेशिओशी लाभांश पेआऊट लिंक करणारे केंद्रीय फीचर राखून ठेवले आहे.

बँकांना CET-1 रेशिओ-लिंक्ड पेआऊट बकेटवर आधारित लाभांश वितरित करण्याची परवानगी दिली जाईल, जे एकूण नफ्याच्या 75% कॅपच्या अधीन असेल. आधीच्या नियमांमुळे नफ्याच्या 45% पर्यंत डिव्हिडंड पेआऊटला परवानगी दिली होती.

आरबीआयच्या म्हणण्यानुसार, सीईटी-1 रेशिओच्या दिशेने पाऊल टाकल्याने लाभांश वितरण बँकेच्या भांडवलाच्या गुणवत्तेशी आणि फायनान्शियल जोखमींचा सामना करण्याच्या क्षमतेशी संबंधित राहण्याची खात्री मिळते.

बँकेचा कॅपिटल पर्याप्तता गुणोत्तर टियर-1 आणि टियर-2 भांडवलाचा समावेश आहे. टियर-1 कॅपिटलमध्ये पर्पेच्युअल बाँड्स सारख्या इन्स्ट्रुमेंट्स सह कॉमन इक्विटी टियर-1 कॅपिटलचा समावेश होतो, तर टियर-2 कॅपिटलमध्ये सबऑर्डिनेटेड डेब्ट आणि काही रिझर्व्ह सारख्या सप्लीमेंटरी कॅपिटलचा समावेश होतो.

सरकारी लाभांश प्राप्तीवर परिणाम

लाभांश नियमांमधील बदलामुळे सरकारसाठी लाभांश प्राप्ती वाढू शकते, जी अनेक सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकांमध्ये बहुसंख्य भागधारक आहे.

अधिकृत डाटानुसार, सार्वजनिक बँक क्षेत्र ने FY25 मध्ये ₹27,830 कोटींच्या तुलनेत FY24 मध्ये ₹34,990 कोटी लाभांश घोषित केला.

आर्थिक वर्ष 25 मध्ये घोषित एकूण डिव्हिडंडपैकी, सरकारचा शेअर ₹22,699 कोटी आहे, जो आर्थिक वर्ष 24 मध्ये प्राप्त ₹18,013 कोटींपेक्षा जास्त आहे.

सुधारित फ्रेमवर्क अंतर्गत उच्च लाभांश मर्यादा बँकांना नियामक अटींच्या अधीन शेअरधारकांना नफ्याचा मोठा भाग वितरित करण्याची परवानगी देते.

अंतिम फ्रेमवर्कमधील इतर बदल

लाभांश पात्रता निर्धारित करणाऱ्या तरतुदींमधून वैधानिक लेखापरीक्षकांच्या अहवालांमध्ये "emphasis-of-matter" निरीक्षणांचा संदर्भ काढून टाकण्यासाठी उद्योगाच्या सूचना आरबीआयने स्वीकारल्या. उद्योग सहभागींनी असे नमूद केले होते की अशा टिप्पणी नफ्याचे अतिरेकी स्टेटमेंट सूचित करत नाहीत.

नफा कॅल्क्युलेशनमध्ये स्पष्टता सुधारण्यासाठी सेंट्रल बँकेने विद्यमान अकाउंटिंग स्टँडर्डसह असाधारण इन्कमची व्याख्या देखील संरेखित केली आहे.

तथापि, अपेक्षित क्रेडिट लॉस अकाउंटिंग स्टँडर्ड स्वीकारत नाही तोपर्यंत फ्रेमवर्कची अंमलबजावणी स्थगित करण्याचा सल्ला आरबीआयने नाकारला. तथापि, सुधारित लाभांश नियम 1 एप्रिल 2026 पासून लागू होतील याची पुष्टी करण्यात आली.

आरबीआयने दुजोरा दिला की डिव्हिडंड पेमेंट्स अपवादात्मक किंवा वन-टाइम उत्पन्नातून केले जाऊ शकत नाहीत कारण ते आवर्ती स्वरूपाचे नाही आणि शेअरहोल्डर्समध्ये वितरित केले जाऊ शकत नाही.

अपडेटेड फ्रेमवर्क कॅपिटल स्ट्रेंथसह डिव्हिडंड पेमेंट लिंक करणे सुरू ठेवते परंतु बँक आणि भागधारकांकडून सूचना प्राप्त झाल्यानंतर कॅल्क्युलेशनच्या बदललेल्या नियमांसह.