डॉलर कमकुवत झाल्यामुळे आशियाच्या करन्सीला बळकटी

भारतीय रुपया सोमवारी थोडा मजबूत उघडला, ज्यामुळे व्यापक कमकुवत अमेरिकन डॉलर आणि आशियाई चलनांमध्ये रॅलीद्वारे मदत झाली. परंतु अद्याप ब्रेकआऊटची अपेक्षा करू नका, ट्रेडर्स म्हणतात की रुपयाला गंभीर ग्राऊंड मिळविण्यापूर्वी काही कठीण प्रतिरोध लेव्हल क्लिअर करणे आवश्यक आहे.

यू.एस. डॉलर इंडेक्स 97.1 जवळ येत आहे, जे 2022 पासून सर्वात कमकुवत आहे. का? ग्राहक खर्च कमी करणे, महागाई कमी करणे आणि फेड ने सप्टेंबरपासून व्याजदर कमी करण्यास सुरुवात केली आहे. सर्वोच्च फेड अधिकारी अद्याप सावध आहेत, परंतु मार्केट पूर्वीच्या आर्थिक सुलभतेच्या कल्पनेकडे स्पष्टपणे झुकत आहेत.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

रुपया घसरतो, परंतु काळजीपूर्वक

घरी परत, USD/INR जोडी मध्याह्न 85.52 च्या आसपास ट्रेडिंग करत होती, शुक्रवारी 85.4750 च्या बंदच्या अगदी जवळ. व्यापारी 85.30-85.40 पाहत आहेत हॉक्स सारखे झोन. याठिकाणी सरकारी मालकीच्या बँका सामान्यपणे डॉलर खरेदीसह पाऊल टाकतात, ज्यामुळे रुपये किती जास्त जाऊ शकतात हे मर्यादित होते.

रुपयाची 200-दिवसांची मूव्हिंग ॲव्हरेज देखील जवळपास 85.35 आहे, ज्यामुळे प्रतिकारशक्तीचा आणखी एक स्तर जोडला जातो. एखाद्या विदेशी बँकेच्या धोरणकर्त्याने याचा सारांश दिला: "जर किंमत वाढली तर आम्ही योग्य डॉलर विक्रीची अपेक्षा करतो, 85.30 च्या जवळ सपोर्ट सुरू होईल आणि पुन्हा 85.00 वर गती निर्माण झाली तर."

आशियाच्या करन्सी रॅलीने मूड सुधारला

संपूर्ण प्रदेशात, करन्सी चांगल्या आहेत. नोव्हेंबरपासून चायनीज युआनची सर्वोच्च पातळी वाढली, 0.1% मध्ये वाढ. कोरियन वोन आणि तैवानी डॉलरनेही नफा नोंदवला. आशावाद का? अमेरिका-चीन व्यापार तणाव कमी होत आहेत. जसे दुर्मिळ पृथ्वी मंजुरीवर नवीन डील आणि कमी भू-राजकीय चिंता यामुळे आशियाई बाजारांना उलथापालथ झाल्या आहेत.

तेल किंमत कमी राहते ($70-75 च्या आत ब्रेंट) देखील मदत करते. स्वस्त ऊर्जा भारतातील आयात बिल आणि महागाई जोखीम कमी करते, ज्यामुळे रुपया मजबूत होतो.

स्पॉटलाईटमधील तांत्रिक स्तर

आव्हान येथे आहे: रुपयाच्या मार्गाने दोन महत्त्वाचे प्रतिरोधक मुद्दे आहेत. पहिले, 200-दिवसांची मूव्हिंग ॲव्हरेज जवळपास 85.35 आहे. दुसरे, शॉर्ट-टर्म सपोर्ट ट्रेंड लाईन 85.30 आहे. जर यू.एस.डी/आयएनआर 85.30 पेक्षा कमी असेल, तर ते 85.00 कडे स्लाईड करू शकते. परंतु जर ते पुन्हा बाउन्स झाले तर आम्ही परिचित 85.50-86.00 मध्ये अडकण्याची शक्यता आहे रेंज.

परदेशी पोर्टफोलिओ गुंतवणूकदार (एफपीआय) सतत या गोष्टींना आकार देत आहेत. त्यांनी या महिन्यात जवळपास ₹5,000 कोटी भारतीय सरकारी बॉण्ड्स विकल्या आहेत. हे मागील महिन्यांपेक्षा कमी आहे, परंतु तरीही ते रुपयावर दबाव वाढवते.

जर आऊटफ्लो सुरू असेल तर रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाला लिक्विडिटी मॅनेज करण्यासाठी आणि करन्सी स्थिर ठेवण्यासाठी पाऊल टाकणे आवश्यक असू शकते. भारताचे 10-वर्षाचे बाँड उत्पन्न 6.31% जवळ बसले आहे आणि बहुतांश विश्लेषक अपेक्षित आहेत की जागतिक जोखीम अचानक वाढल्याशिवाय ते तेथे राहील.

दीर्घकालीन अडथळे कायम राहतात

सध्याच्या गतीनेही, रुपयात सखोल समस्यांचा सामना करावा लागत आहे. भारताची निव्वळ आंतरराष्ट्रीय इन्व्हेस्टमेंट स्थिती अजूनही $350 अब्ज डॉलरची आहे. याचा अर्थ असा की रुपया स्विंगसाठी अधिक असुरक्षित आहे, विशेषत: डॉलरच्या मजबूतीच्या कालावधीत.

तैवान किंवा दक्षिण कोरियाप्रमाणेच, ज्यांच्याकडे मजबूत बॅलन्स शीट आहेत, जेव्हा डॉलर कमकुवत होतो तेव्हा भारताला तितका फायदा होत नाही.

रॉयटर्सच्या अलीकडील एका सर्वेक्षणात असे दिसून आले आहे की रुपया थोडा वाढू शकतो, परंतु ते इतर उदयोन्मुख-मार्केट चलनांपेक्षा मागे पडण्याची शक्यता आहे. बहुतांश धोरणकर्त्यांनी ऑगस्टपर्यंत जवळपास 85.25 पर्यंत केवळ सौम्य हालचाली करण्याची मागणी केली आहे.

त्याउलट, व्यापारी भू-राजकीय जोखमींमुळे, विशेषतः मध्य पूर्वेत, जिथे इस्रायल आणि इराण यांच्यातील तणाव क्रूड तेलाच्या किंमती वाढू शकतात आणि पुन्हा महागाई वाढवू शकतात, त्यामुळे दीर्घकालीन रुपयातून परत येत आहेत.

पुढे काय पाहावे

पुढील काही दिवसांमध्ये, हे घटक गरज पडू शकतात:

• U.S. नोकऱ्याचा डाटा (जुलै 3 पासून) आणि फेड कडून कोणतेही अपडेट एकतर सिमेंट करू शकतात किंवा सप्टेंबर रेट कपातीची आशा कमी करू शकतात.
• तेल किंमत आणि भू-राजकारण: मध्य पूर्वेतील तणाव तेल किंमत वाढवू शकतात, तर कमी तेल रुपयाला समर्थन देईल.
• परदेशी गुंतवणुकीचा ओघ: परदेशी गुंतवणुकीमुळे संरचनात्मक दबावाचे प्रमाण कमी होण्यास मदत होईल.
• RBI पॉलिसी सिग्नल्स: लिक्विडिटी किंवा फॉरेक्स रिझर्व्ह कृतीमधील कोणतेही बदल शॉर्ट-टर्म भावनेवर परिणाम करू शकतात.

ट्रेडर्ससाठी बॉटम लाईन

सध्या, आम्ही क्लासिक "sell-on-rallies" प्रदेशात आहोत. रुपया प्रमुख प्रतिरोधापेक्षा खालीच अडकलेला आहे. 85.30 पेक्षा कमी एक स्पष्ट ड्रॉप अधिक डाउनसाईड कडे जावू शकते. परंतु जर ते परत बाउन्स झाले तर आम्ही कदाचित काही काळ बाजूने जात आहोत, 85.50 आणि 86.00 दरम्यान अडकले आहोत.

एक मुंबई-स्थित डीलर म्हणाला की, "हे एक टेक्स्टबुक सेट-अप आहे; सरकारी बँकांकडून जवळपास 85.35 मजबूत डॉलर बिड हे पाऊल उचलत आहेत."

त्यामुळे आशियातील एफएक्स रॅली आणि घसरत तेलाच्या किंमतीमुळे रुपया मजबूत होत असताना, यापैकी काही प्रमुख तांत्रिक आणि संरचनात्मक परिस्थिती क्लिअर होईपर्यंत ब्रेकआऊटची अपेक्षा करू नका. संपर्कात राहा, डाटा आणि ग्लोबल रिस्क शिफ्टमुळे स्टोरी जलद बदलू शकते.