गुंतवणूकदारांना दिला जाणारा 'ट्रफिक्सोल'चा आयपीओ रद्द, सेबीचा आदेश

गुंतवणूकदारांचे पैसे परत करण्याच्या सूचना देत बाजार नियामकाने ट्रॅफिक्सॉलचा IPO थांबवला आहे.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

मंगळवारी जारी केलेल्या आदेशात, सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) ने ट्रॅफिकसोलला चालू नियामक कार्यवाही पूर्ण झाल्यानंतर आणि त्यानंतरच्या कोणत्याही सूचनांनुसार मार्केटशी संपर्क साधण्यास निर्देशित केले.

ट्रॅफिक्सोलने IPO परताव्याच्या रकमेचा एक भाग तृतीय-पक्ष विक्रेत्याकडून सॉफ्टवेअर खरेदी करण्याचा हेतू ठेवला होता. मात्र, या विक्रेत्याने तीन वर्षांहून अधिक काळ फायनान्शियल विवरण दाखल केले नसल्याची तक्रारी समोर आल्या आहेत. सप्टेंबरमध्ये, मुंबई स्टॉक एक्सचेंज (BSE) ने कंपनीला त्यांच्या लिस्टिंगला विलंब करण्यास सांगितले होते कारण त्याचे निराकरण झाले नाही.

सेबीच्या डिसेंबर 3 आदेशानुसार, ट्रॅफिक्सॉलने शेअर्स वाटप केलेल्या गुंतवणूकदारांना सर्व IPO फंड परत करणे आवश्यक आहे. BSE, आयपीओच्या बँकर्सच्या सहकार्याने, रिफंड प्रोसेसची देखरेख करेल, जे एका आठवड्यात पूर्ण करणे आवश्यक आहे. एकदा रिफंड जारी केल्यानंतर, डिपॉझिटरी ट्रफिक्सॉलच्या नावाखाली वाटप केलेले शेअर्स स्वतंत्र डिमॅट अकाउंटमध्ये ट्रान्सफर करतील, त्यानंतर कंपनीला शेअर्स कॅन्सल करणे आवश्यक आहे.

ट्रॅफिक्सॉलचा ड्राफ्ट रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (DRHP) ने स्मार्ट सिटी ऑपरेशन्ससाठी हब म्हणून काम करण्यासाठी थर्ड-पार्टी वेंडरकडून एकीकृत सॉफ्टवेअर कंट्रोल सेंटर (ICCC) खरेदी करण्याची योजना दर्शविली आहे. तथापि, विक्रेत्याच्या विश्वासार्हतेबद्दलच्या तक्रारीनंतर, SEBI ने BSE ला अनेक लाल ध्वज उघड करून चौकशी करण्याचे निर्देश दिले.

नवीनतम सेबी ऑर्डरमध्ये वेंडर एक शेल कंपनी असल्याचे सूचित करणारे निष्कर्ष नमूद केले आहेत. साईट इन्स्पेक्शन दरम्यान, वेंडरचे ऑफिस लॉक करण्यात आले होते आणि रेग्युलेटरी छाननी सुरू झाल्यानंतर FY22-FY24 साठी सबमिट केलेले त्यांचे फायनान्शियल स्टेटमेंट संशयास्पद मानले गेले. या स्टेटमेंट्सवर ऑडिटरने त्याच दिवशी स्वाक्षरी केली होती, ज्यामुळे पुढील संशय निर्माण झाला. याव्यतिरिक्त, वेंडरची क्लायंट लिस्ट आणि डायरेक्टर क्रेडेन्शियल तयार केले गेले आणि एक्स-डायरेक्टरने मान्य केले की कंपनी ₹20,000 च्या नाममात्र रकमेसाठी विकली गेली, ज्यामुळे आयसीसीसी प्रोजेक्ट डिलिव्हर करण्यासाठी कौशल्याचा अभाव दिसून आला.

सेबीचे पूर्णवेळ सदस्य अश्वनी भाटिया यांनी वेंडरशी त्याच्या संबंधासाठी विश्वासार्ह स्पष्टीकरण प्रदान करण्यात अयशस्वी ठरल्याबद्दल ट्रॅफिकसोलवर टीका केली. भाटिया यांनी नमूद केले, "कंपनीने एका शॅम संस्थेवर विश्वास ठेवला आणि वेंडरच्या क्रेडेन्शियल्सची तपासणी करताना कव्हर-अपमध्ये सहभागी झाली." प्रबोधन करताना, "ओह, एक टँगल केलेले वेब आपण कसे वेव्ह करतो, जेव्हा आपण प्रथम फसवणूक करण्याचा अभ्यास करतो," भाटिया यांनी उघड केलेल्या फसव्या पद्धतींवर भर दिला. चुकीच्या फायनान्शियल विवरणासह इतर आरोप, तपासणी अंतर्गत आहेत.

ऑक्टोबर 2024 मध्ये, गुंतवणुकदारांनी केलेल्या समस्यांमुळे बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (BSE) ने त्यांच्या SME प्लॅटफॉर्मवर ट्रॅफिक्सॉल आयटीएस लिमिटेडची लिस्टिंग स्थगित केली. या तक्रारींची चौकशी करण्यासाठी सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) ने सक्रीय केले, विशेषतः IPO (IPO) मधून सॉफ्टवेअर खरेदीसाठी मिळालेल्या रकमेतून ₹17.7 कोटी रुपयांच्या वाटप करण्याबाबत.

तपासात SEBI ला लिस्टिंगवर राहून आणि अखेरीस IPO पूर्णपणे रद्द करून अभूतपूर्व पाऊल उचलण्यास कारणीभूत झालेल्या गंभीर अनियमिततांचा शोध घेण्यात आला.

ट्रॅफिकसोलद्वारे निवडलेल्या तृतीय-पक्ष विक्रेत्यावर (TPV) केंद्रित तक्रारी, जी सॉफ्टवेअर करार पूर्ण करण्यास असमर्थ होती. सेबीच्या 16-पेज अंतिम ऑर्डरने पुष्टी केली की ट्रॅफिकसोलने या संशयास्पद विक्रेत्याद्वारे सबमिट केलेल्या फसवणूकीच्या डॉक्युमेंटेशनवर जाणूनबुजून विश्वास ठेवला होता. तपासात असे दिसून आले की टीपीव्ही ही एक शेल कंपनी होती, ज्याचा सॉफ्टवेअर विकासात कोणताही पूर्व अनुभव नव्हता.

आर्थिक वर्ष 22 ते आर्थिक वर्ष 24 साठीचे त्यांचे आर्थिक विवरण तयार केलेले आढळले होते, ते त्याच दिवशी लेखापरीक्षकाद्वारे स्वाक्षरी केली गेली, लिस्टिंग होल्डवर ठेवल्यानंतर एका दिवशी. IPO डॉक्युमेंट्समध्ये सादर केलेल्या वेंडरचे प्रोफाईल्स आणि क्रेडेन्शियल तयार केले गेले आणि त्यांच्या ऑपरेशन्समध्ये विश्वासार्हतेचा अभाव आढळला.

ट्रॅफिकसोलने आपल्या संरक्षणात दावा केला की त्यांनी त्यांच्या अंतर्गत खरेदी धोरणाचे पालन केल्यानंतर वेंडरची निवड केली आणि टीपीव्हीला उपकरार काम करणारे मध्यस्थ म्हणून वर्णन केले. तथापि, सेबीने हे स्पष्टीकरण नाकारले, आणि ट्रॅफिक्सॉलने परस्परविरोधी स्पष्टीकरण ऑफर केले होते आणि विक्रेत्याला सहभागी करण्यासाठी एकच विश्वसनीय कारण प्रदान करण्यात अयशस्वी झाले.

सेबीने नमूद केले की, ट्रॅफिक्सॉलचे व्यवस्थापकीय संचालक, उद्योगातील त्यांचा अनुभव असल्याने, टीपीव्हीच्या प्रोफाईलच्या बनावट स्वरुपाची जाणीव असणे आवश्यक आहे. यामुळे गुंतवणूकदारांना दिशाभूल करण्याचा आणि जेव्हा विक्रेत्याच्या क्रेडेन्शियल्सची छाननी केली गेली तेव्हा कव्हर-अपमध्ये सहभागी होण्याचा प्रयत्न प्रदर्शित झाला.

सेबीने ट्रॅफिकसोलला IPO सुरू करण्यापासून प्रतिबंधित केले आणि गुंतवणूकदारांकडून गोळा केलेला निधी परत करण्यास कंपनीला आदेश दिला. IPO दरम्यान वाटप करण्यात आलेले शेअर्स ट्रफिक्सॉलच्या नावाखाली एका स्वतंत्र डिमॅट खात्यामध्ये हस्तांतरित करण्यास डिपॉझिटरीला सूचना देण्यात आली, त्यानंतर कंपनीला हे शेअर्स कॅन्सल करणे आवश्यक होते. सेबीने असेही म्हटले आहे की ट्रॅफिकसोल चालू नियामक कार्यवाही समाप्त झाल्यानंतरच पुन्हा बाजाराशी संपर्क साधू शकेल.

सराफ आणि पार्टनर्सचे पार्टनर अभिराज अरोरा यांनी सेबीच्या कृतीला एक महत्त्वाचा निर्णय असल्याचे सांगितले आणि इन्व्हेस्टरच्या हितांचे रक्षण करण्यात त्याच्या भूमिकेवर भर दिला. सेबीच्या या निर्णयामुळे IPO प्रकटीकरणातील पारदर्शकतेचे महत्त्व आणि गुंतवणूकदारांचा विश्वास कायम ठेवण्याची गरज याविषयी एक मजबूत संदेश पाठवला आहे.

तथापि, अरोरा यांनी सेबीचा प्रतिसाद योग्य आहे की नाही याचा प्रश्न उपस्थित केला आणि सुचवले की संपूर्ण IPO रद्द करण्याऐवजी सेबीने ₹17.7 कोटी बाजूला ठेवण्यासाठी किंवा निधीच्या खर्चाची देखरेख करण्यासाठी देखरेख एजन्सी नियुक्त करण्यासाठी आवश्यक ट्रॅफिक्सॉल सेट केले असेल.

सेबीची निर्णायक कृती तातडीच्या समस्यांचे निराकरण करत असताना, ट्रॅफिक्सोलद्वारे चुकीच्या फायनान्शियल विवरणांचे आरोप अद्याप निकालात आहेत. हे प्रकरण बाजारातील जबाबदारीचे महत्त्व आणि प्रकटीकरण आणि पारदर्शकतेचे सर्वोच्च मानके टिकवून ठेवण्याची कंपन्यांची महत्त्वाची गरज याबद्दल कठोर रिमाइंडर म्हणून काम करते.