सेबीने सुरक्षा मागितली: इंट्राडे कॅप्स कठोर, विक्री-ऑफ टाळण्यासाठी इंडेक्स नियम सुलभ

मार्केट रेग्युलेटर सेबी सिस्टीमिक रिस्क कमी करण्यासाठी आणि विशेषत: मोठ्या प्रमाणात बँकिंग स्टॉकमध्ये जबरदस्त विक्री-ऑफ टाळण्यासाठी इंडेक्स डेरिव्हेटिव्ह आणि इंडेक्स कम्पोझिशन नियमांमध्ये शिथिलतेसाठी कठोर इंट्राडे मर्यादेचा आढावा घेत आहे.

टेबलवर कडक इंट्राडे नियम

सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) मॅनिप्युलेटिव्ह ट्रेडिंग आणि रिटेल इन्व्हेस्टरच्या नुकसानीबद्दलच्या चिंतेनंतर index डेरिव्हेटिव्हसाठी कडक इंट्राडे पोझिशन मर्यादा पुन्हा सुरू करण्याचा विचार करीत आहे. सेकंडरी मार्केट ॲडव्हायजरी समितीने वर्धित एक्सचेंज मॉनिटरिंगसह वैयक्तिक आणि ट्रेडिंग-मेंबर पोझिशन कॅप्सची तपासणी करण्यासाठी पुन्हा तयार केले आहे.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

या वर्षाच्या सुरुवातीला जेन स्ट्रीट नावाच्या उच्च फ्रॅक्वेन्सी ट्रेडिंग फर्मविरुद्ध सेबीच्या चौकशीनंतर हे पाऊल उचलण्यात आले आणि आउटसाईझ एक्सपोजरवर नियंत्रण ठेवण्याचे उद्दिष्ट आहे. फेब्रुवारीमध्ये, सेबीने इंट्राडे index डेरिव्हेटिव्ह पोझिशन्सवर ₹1,000 कोटी कॅपचा प्रस्ताव दिला होता, परंतु नंतर प्रमुख मार्केट-तयार करणाऱ्या फर्मच्या विरोधकांमध्ये त्याला स्थगित केले होते. रेग्युलेटर आता अंतिम शिफारशींसह बोर्डशी संपर्क साधण्यापूर्वी नवीन इनपुट शोधतो.

बँक स्टॉकमध्ये $1 अब्ज विक्री टाळणे

समांतरपणे, सेबीने अलीकडेच इंडेक्स रचनेवर नियम स्वीकारले आहेत ज्यामध्ये निफ्टी बँक इंडेक्सला टॉप घटकांचे वजन मोठ्या प्रमाणात कमी करण्यासाठी आवश्यक असेल. या इंडेक्समध्ये केवळ 12 शेअर्स आणि HDFC बँक (29.1%) आणि ICICI बँक (26.5%) चा समावेश आहे, SBI (8.7%) सह 64% पेक्षा जास्त योगदान. नवीन मार्गदर्शक तत्त्वे प्रत्येक इंडेक्समध्ये किमान 14 सदस्यांसह वैयक्तिक स्टॉकचे वजन 20% आणि टॉप तीन स्टॉकच्या एकत्रित शेअरला 45% पर्यंत मर्यादित करतात.

या नियमांतर्गत सक्तीने केलेल्या रिबॅलन्सिंगमुळे HDFC बँकेतून अंदाजे $553 दशलक्ष (₹4,815 कोटी) आणि ICICI बँकेतून $416 दशलक्ष (₹3,620 कोटी) खर्च झाला असता, असे आयआयएफएल कॅपिटलकडून सांगण्यात आले आहे. या फंडाला कोटक महिंद्रा बँक ($297 दशलक्ष), Axis Bank ($237 दशलक्ष) आणि SBI ($201 दशलक्ष) सारख्या सहकाऱ्यांकडे पुनर्निर्देशित केले गेले असेल.

व्यत्यय कमी करण्यासाठी, सेबी "ग्लाईड पाथ" चा प्रस्ताव करीत आहे - अनेक महिन्यांमध्ये हळूहळू रिबॅलन्सिंगला अनुमती देणारा एक टप्प्यातील दृष्टीकोन. याचे उद्दीष्ट फंड मॅनेजर आणि मार्केट सहभागींना ॲडजस्ट करण्यासाठी पुरेसा वेळ देणे आहे. भागधारकाचा अभिप्राय सध्या सल्लामसलत प्रक्रियेचा भाग म्हणून मागितला जात आहे.

निष्कर्ष

SEBI टू-प्रोन्ज्ड स्ट्रॅटेजी पुढे नेत आहे: एच डी एफ सी बँक आणि ICICI बँक सारख्या अवजड विक्री-ऑफ टाळण्यासाठी सट्टा अतिरिक्त नियंत्रणासाठी इंट्राडे ट्रेडिंग मर्यादा कठोर करणे आणि index रचना नियम शिथिल करणे. टप्प्याटप्प्याने संरचनात्मक नियंत्रण एकत्रित करून, रिस्क प्रतिबंधाची आवश्यकता संतुलित करताना मार्केट स्थिरता सुरक्षित ठेवण्यासाठी नियामक काम करीत आहे.