सेबीने म्युच्युअल फंड फ्रेमवर्कमध्ये एसआयएफ अनुपालन प्रमाणित केले

गुरुवारी सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडियाने विशेष इन्व्हेस्टमेंट फंड (एसआयएफ) साठी तपशीलवार अनुपालन अहवाल टेम्पलेट जारी केले. ही कागदपत्रे सेबीच्या वर्तमान म्युच्युअल फंड नियमांमध्ये एसआयएफ एकत्रित करतात आणि सेबी नियमांच्या फॉर्म 1 अंतर्गत स्थापित नियामक दायित्वांचे अनुपालन कसे राखावे याबद्दल मार्गदर्शन प्रदान करतात.
SIF हे विशेषत: गुंतवणुकीच्या जटिल मार्ग शोधत असलेल्या अत्याधुनिक किंवा संस्थात्मक गुंतवणूकदारांसाठी आहे. सेबीने सेबी (म्युच्युअल फंड) नियमांनुसार सेट केलेल्या विद्यमान आवश्यकतांसह तसेच मास्टर सर्क्युलर अंतर्गत स्थापित आवश्यकतांसह एसआयएफ देखील संरेखित केले आहेत.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

समाविष्ट प्रकटीकरण दृष्टीकोन

म्युच्युअल फंड दायित्वांपासून स्वतंत्र संभाव्य एसआयएफ-विशिष्ट रिपोर्टिंग सिस्टीम विकसित करण्याऐवजी, सेबीने स्टँडर्ड कम्प्लायन्स रिपोर्टिंग टेम्पलेट सुधारित केले आहे आणि नवीन सेक्शन IV तयार केले आहे, ज्यामध्ये किमान इन्व्हेस्टमेंट लेव्हल, मंजूर इन्व्हेस्टमेंट धोरणे, फी आणि खर्च, जारीकर्त्याच्या टक्केवारीवर मर्यादा आणि पोर्टफोलिओ इन्व्हेस्टमेंटसाठी वापरलेले डेरिव्हेटिव्ह कव्हर केले आहेत.

ट्रस्टीच्या जबाबदाऱ्यांमध्ये वाढ

ट्रस्टींना त्यांच्या अर्ध-वार्षिक ट्रस्टी रिपोर्टमध्ये नवीन क्लॉज 72A अंतर्गत अधिक जबाबदाऱ्यांचे पालन करावे लागेल. त्यांना एसआयएफ सुलभ करण्यासाठी ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्या (एएमसी) त्यांच्याकडे आवश्यक क्षमता, नियंत्रण आणि रिस्क मॅनेजमेंट सिस्टीम असल्याची पडताळणी करावी लागेल.
तसेच व्हेरिफिकेशनसाठी आवश्यक असेल की AMC कडे विविध प्रकारचे SIF आहेत, ब्रँडिंग मार्गदर्शक तत्त्वांचे पालन करतात, जाहिरात मानके आणि योग्य इन्व्हेस्टर संरक्षण उपायांचे पालन करतात. एसआयएफ द्वारे डेरिव्हेटिव्हचा उच्च स्तर आणि वापर आणि high-net-worth (एचएनडब्ल्यू) आणि संस्थात्मक गुंतवणूकदारांवर त्यांचे लक्ष केंद्रित केल्यामुळे हे अतिरिक्त सुरक्षा आवश्यक आहेत.

नियामक विकास संदर्भ

एसआयएफ हे नवीन इन्व्हेस्टमेंट प्रॉडक्ट्स आहेत जे इन्व्हेस्टरना विविध मार्गांनी इन्व्हेस्ट करण्याची आणि एकाधिक स्ट्रॅटेजी वापरण्याची परवानगी देतात. ते PMS/AIFs प्रमाणेच समान लवचिकता प्रदान करतात, तरीही म्युच्युअल फंडच्या टॅक्स फायद्यांसाठी पात्र ठरतात. एसआयएफचा इतर प्रकारच्या गुंतवणुकीपेक्षा महत्त्वाचा फायदा आहे कारण ते नियामक लवादाला अनुमती देत नाहीत, त्यामुळे गुंतवणूकदारांचे संरक्षण राखले जाते.

Market Implications

गुंतवणूकदारांना इक्विटी मार्केटमधील संधींचा लाभ घेण्यास मदत करण्यासाठी एसआयएफ तयार केलेले आहेत. भारतात, एएमसी 15 लाख कोटी किंवा एकूण एयूएमच्या 20% मॅनेज करतात, 45 एएमसी अत्याधुनिक प्रॉडक्ट्स मॅनेज करतात. एसआयएफ एचएनआयला निफ्टीच्या 12% च्या तुलनेत 15% - 20% रिटर्न कमविण्याची संधी देतात. पार्ट IV रिपोर्टिंग प्रोसेस एएमसीला लाईव्ह आधारावर रिस्क मॉनिटर करण्यास आणि 2024 मध्ये डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमध्ये झालेल्या अतिरिक्त प्रकार टाळण्यास सक्षम करते.

अंमलबजावणी रोडमॅप

पार्ट IV वर रिपोर्ट करण्यास सक्षम होण्यासाठी आणि सेबीच्या मार्गदर्शक तत्त्वांचे पालन करून एसआयएफ प्रॉडक्ट असण्यासाठी, एएमसीने तिमाही सायकलद्वारे रिपोर्टिंगला अनुमती देण्यासाठी त्यांची सिस्टीम अपग्रेड करणे आवश्यक आहे आणि ट्रस्टींनी त्यांच्या अर्ध-वार्षिक रिपोर्टिंग प्रोसेसमध्ये एसआयएफ प्रॉडक्ट रिव्ह्यू समाविष्ट करणे आवश्यक आहे. यामुळे भारताला सिंगापूर आणि हाँगकाँग सारख्या इतर देशांसोबत SIF असण्याचा मार्ग मिळेल, ज्यांच्याकडे रिटेल-ॲक्सेसिबल हेज फंड प्रॉडक्ट्स आहेत.