सेबीने फ्रंट-रनिंग समस्यांमुळे ब्रोकर्सच्या डीलिंग रूमची छाननी केली आहे

सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडियाने ब्रोकरेज संस्थांमध्ये खोलीच्या कामकाजाची देखरेख वाढवली आहे.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

SEBI आणि स्टॉक एक्सचेंजच्या अधिकाऱ्यांनी अलीकडील महिन्यांमध्ये अनेक ब्रोकर्समध्ये तपासणी केली आहे. तपासणीमध्ये मोठ्या आणि मध्यम आकाराच्या ब्रोकरेज फर्म दोन्ही समाविष्ट आहेत.

इकॉनॉमिक टाइम्सच्या रिपोर्टनुसार, तपासणीने संस्थात्मक गुंतवणूकदार आणि उच्च नेट वर्थ व्यक्तींना हाताळणाऱ्या डेस्कवर लक्ष केंद्रित केले आहे.

आतापर्यंत तपासणीवर सेबी, नॅशनल स्टॉक एक्सचेंज किंवा बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज कडून कोणतेही अधिकृत स्टेटमेंट आले नाही.

ट्रेड ओरिजिनेशन आणि ऑडिट ट्रेल्सवर लक्ष केंद्रित करा

रेग्युलेटर्स हे तपासत आहेत की ट्रेड कसे सुरू केले जातात, ट्रान्समिट केले जातात आणि अंमलात आणले जातात. प्रत्येक ट्रान्झॅक्शन मूळ क्लायंट सूचनेवर परत ट्रेस केले जाऊ शकते का हे अधिकारी मूल्यांकन करीत आहेत.

रिव्ह्यूमध्ये डीलिंग रुम सिस्टीममध्ये ॲक्सेस नियंत्रणांची पडताळणी समाविष्ट आहे. विशिष्ट ट्रेडसह कोलोकेशन यूजर आयडी मॅप केले जात आहेत.

रेग्युलेटर्स ट्रेडिंग डेस्कवर वापरलेल्या सॉफ्टवेअर प्लॅटफॉर्मचे देखील विश्लेषण करीत आहेत. ब्रोकरला व्यवहारांसाठी संपूर्ण ऑडिट ट्रेल्स प्रदान करण्यास सांगितले आहे.

यामध्ये प्रत्येक ट्रेडसाठी मूळ सूचनांचा तपशील समाविष्ट आहे. रेकॉर्ड केलेल्या डीलर लाईन्स, अधिकृत ईमेल आणि ब्लूमबर्ग आणि रॉयटर्स टर्मिनल्स सारख्या अधिकृत मेसेजिंग प्लॅटफॉर्मद्वारे प्रसारित केलेल्या सूचनांचा आढावा घेतला जात आहे.

अधिकृतता आणि संवाद तपासणी

निवडलेल्या कम्युनिकेशन चॅनेल्सचा वापर करण्यासाठी ऑर्डर देणाऱ्या किंवा रिले करणाऱ्या व्यक्तींना अधिकृत केले गेले आहे की नाही हे अधिकारी पडताळत आहेत. अंमलात आणलेल्या ट्रेडच्या वेळेनुसार कम्युनिकेशन टाइमस्टॅम्प तपासले जात आहेत.

क्लायंट सूचना आणि ट्रेड अंमलबजावणी दरम्यान संरेखन सुनिश्चित करणे हे उद्दिष्ट आहे. नियामक मोठ्या आणि संवेदनशील व्यवहारांसाठी end-to-end ऑडिट ट्रेल स्थापित करण्याचा प्रयत्न करीत आहेत.

हाय नेट वर्थ व्यक्तींच्या वतीने केलेल्या ट्रेडवर विशेष लक्ष दिले जात आहे. काही प्रकरणांमध्ये, ऑर्डर साईझ किंवा धोरणामुळे संस्थात्मक डेस्कद्वारे मोठ्या HNI किंवा फॅमिली ऑफिस व्यवहारांवर प्रक्रिया केली जाते.
फ्रंट-रनिंग समस्या

संशयास्पद फ्रंट रनिंगच्या नवीन घटनांचा शोध घेतल्यानंतर तीव्र छाननी केली आहे. फ्रंट रनिंगमध्ये क्लायंट व्यवहारांपूर्वी वैयक्तिक व्यवहार अंमलात आणण्यासाठी मोठ्या प्रलंबित ऑर्डरच्या आगाऊ ज्ञानाचा गैरवापर समाविष्ट आहे.

सेबी ने अशा पद्धतींचा समावेश असलेल्या मागील प्रकरणांमध्ये अंमलबजावणी कारवाई केली आहे. मागील वर्षी, रेग्युलेटरने मोठ्या U.S.-आधारित फंडचा समावेश असलेल्या फ्रंट रनिंगचा आरोप केला, जिथे एकाधिक ब्रोकर्सद्वारे क्लायंट ऑर्डर्सच्या आधी ट्रेड अंमलात आणले गेले.

ऐतिहासिक डाटाचा रिव्ह्यू

नियामकांनी तीन ते पाच वर्षांचा ऐतिहासिक ट्रेड डाटा मागितला आहे. रिव्ह्यूमध्ये कॅश मार्केट आणि डेरिव्हेटिव्ह ट्रान्झॅक्शन समाविष्ट आहेत.

ऑर्डरशी लिंक केलेल्या संवादाची वेळ ही एक प्रमुख लक्ष केंद्रित क्षेत्र आहे. अंमलबजावणीपूर्वी ट्रेडशी संबंधित माहिती लीक झाली आहे का याचे अधिकारी मूल्यांकन करीत आहेत.

रिव्ह्यू अंतर्गत कोलोकेशन ॲक्सेस

कोलोकेशन सुविधा देखील छाननी अंतर्गत आल्या आहेत. ब्रोकर्सकडे कोलोकेशन आयडी आहे आणि ते कोण वापरतात हे उघड करण्याचे निर्देश देण्यात आले आहेत.

कोलोकेशन ॲक्सेस क्रेडेन्शियल्स केवळ नियुक्त व्यक्तींद्वारे वापरले जात आहेत का हे अधिकारी तपासत आहेत. रिव्ह्यूचे उद्दीष्ट अधिकृत ॲक्सेसचा कोणताही शेअरिंग किंवा गैरवापर शोधणे आहे.
व्यापक नियामक संदर्भ

विस्तारित तपासणी डील रुम पद्धतींची देखरेख मजबूत करण्यासाठी सेबीचा प्रयत्न प्रतिबिंबित करते. हाय-वॅल्यू ट्रेडमध्ये फ्रंट रनिंग सक्षम करू शकणारे गॅप्स बंद करण्याचा रेग्युलेटर प्रयत्न करीत आहे.

हा अभ्यास ब्रोकरेज ऑपरेशन्समध्ये प्रशासन, पारदर्शकता आणि अनुपालनावर सेबीचे लक्ष अधोरेखित करतो.