सेबीने एप्रिल 1 पासून अनिवार्य 2FA आणि ऑडिट ट्रेल्ससह अल्गो ट्रेडिंग नियम कडक केले आहेत

सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) ने एप्रिल 1, 2026 पासून अल्गोरिदमिक ट्रेडिंगसाठी नवीन नियम सुरू केले आहेत आणि सेबीच्या त्यांच्या स्टॉकब्रोकर्सना जारी केलेल्या सर्क्युलरनुसार 2एफए आणि ऑडिट ट्रेल्स सारख्या कठोर नियम तयार केले आहेत.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

किरकोळ गुंतवणूकदारांमध्ये अल्गोरिदमिक ट्रेडिंगचा वाढता वापर विचारात घेऊन रिस्क व्यवस्थापन आणि पारदर्शकता सुधारण्यासाठी नवीन फ्रेमवर्क सुरू करण्यात आले आहे.

API-आधारित ट्रेडिंगवर अनिवार्य नियंत्रण

नवीन नियमांनुसार, ब्रोकरना ॲप्लिकेशन प्रोग्रामिंग इंटरफेस-आधारित ट्रेडिंगसाठी संरचित आणि सुरक्षित प्रवेश देणे आवश्यक आहे. ओपन API बंद करण्यात आले आहेत आणि आता स्टॅटिक IP ॲड्रेससह लिंक असलेल्या क्लायंट-विशिष्ट API की साठी ॲक्सेस मर्यादित आहे.

सेबी ने अनिवार्य 2एफए सह सर्व एपीआय ॲक्सेसने ओऑथ-आधारित प्रमाणीकरण सिस्टीमचे अनुसरण करणे अनिवार्य केले आहे. याव्यतिरिक्त, सिक्युरिटी सुधारण्यासाठी ब्रोकर्सला पासवर्ड कालबाह्य करणे आणि दैनंदिन आधारावर ऑटो-लॉग-आऊट करणे आवश्यक आहे.

सर्व ट्रेडची ट्रेसबिलिटी आणि देखरेख सक्षम करण्यासाठी स्टॉक एक्सचेंजद्वारे जारी केलेले युनिक आयडेंटिफायर असणे सर्व अल्गोरिदमिक ऑर्डरसाठी आवश्यकता आहे.

ऑडिट ट्रेल्स आणि रेकॉर्ड-कीपिंग आवश्यकता

ब्रोकरना आता सर्व अल्गोरिदमिक ट्रेडचे रेकॉर्ड ठेवणे आवश्यक आहे. यामध्ये वेळेचे स्टॅम्प, किंमत, संख्या आणि ऑर्डर ओळख नंबरची माहिती समाविष्ट आहे.

ऑडिट ट्रेल्सचा उद्देश जबाबदारी वाढवणे आणि सर्व ट्रेड प्रभावीपणे मॉनिटर करण्यासाठी एक्सचेंजला सक्षम करणे आहे. या आवश्यकतांचे पालन करण्यात अयशस्वी झालेल्या ब्रोकरला सेबीच्या मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार नवीन एपीआय क्लायंटला ऑनबोर्ड करण्याची परवानगी दिली जाणार नाही.

रिटेल अल्गोसची नोंदणी आणि व्याप्ती

स्वयं-विकसित अल्गोरिदम वापरणारे रिटेल इन्व्हेस्टर देखील नियामक देखरेखी अंतर्गत येईल जर त्यांच्या सिस्टीम निर्दिष्ट order-per-second थ्रेशोल्ड ओलांडत असतील. असे अल्गोरिदम ब्रोकर्सद्वारे स्टॉक एक्सचेंजमध्ये रजिस्टर्ड असणे आवश्यक आहे.

रजिस्टर्ड अल्गोरिदमचा वापर इन्व्हेस्टर आणि त्यांच्या जवळच्या कुटुंबासाठी मर्यादित आहे, ज्यामध्ये पती/पत्नी, अवलंबून असलेली मुले आणि अवलंबून असलेल्या पालकांचा समावेश होतो.

ब्रोकरची जबाबदारी आणि प्रोव्हायडर एम्पॅनेलमेंट

सेबीने अल्गोरिदमिक ट्रेडिंग उपक्रमांचे व्यवस्थापन करण्यासाठी ब्रोकरला पूर्णपणे जबाबदार केले आहे. अल्गोरिदम ट्रेडिंग सेवा प्रदान करण्यापूर्वी ब्रोकरला स्टॉक एक्सचेंजकडून पूर्व मंजुरी घेणे आवश्यक आहे. कोणत्याही प्रतिबंधित क्रियाकलापांसाठी API वापर तपासणे यासाठी त्यांना जबाबदार केले गेले आहे.

पुढे, ब्रोकरला केवळ सूचीबद्ध अल्गोरिदम प्रोव्हायडर्सशी व्यवहार करण्याची परवानगी दिली जाईल, ज्यांना स्टॉक एक्सचेंजद्वारे मंजूर केले गेले आहे. अशा प्रोव्हायडर्सशी व्यवहार करण्यापूर्वी ब्रोकरला योग्य तपासणी करणे अनिवार्य केले गेले आहे. सर्व महसूल सामायिकरण ग्राहकांना उघड करणे आवश्यक आहे.

स्टॉक एक्सचेंज आणि रिस्क उपाययोजनांची भूमिका

स्टॉक एक्सचेंज ला अल्गोरिदमची चाचणी करण्यासाठी आणि सतत सर्वेलन्स आयोजित करण्यासाठी स्टँडर्ड ऑपरेटिंग प्रक्रिया स्थापित करण्यासाठी निर्देशित केले गेले आहे. जेव्हा आवश्यक असेल तेव्हा दोषपूर्ण अल्गोरिदम थांबविण्यासाठी त्यांना "किल स्विच" लागू करणे आवश्यक आहे.

एक्सचेंज विविध प्रकारच्या अल्गोरिदमसाठी मंजुरीची कालमर्यादा परिभाषित करेल आणि अल्गोरिदमिक आणि नॉन-अल्गोरिदमिक ऑर्डर दरम्यान वेगळे करण्यासाठी सिस्टीम उपलब्ध असल्याची खात्री करेल.

सेबीने अल्गोरिदमला व्हाईट बॉक्स आणि ब्लॅक बॉक्समध्ये विभागले आहे आणि पारदर्शकतेच्या पातळीनुसार या दोन भिन्न श्रेणींना विविध अनुपालन आवश्यकता लागू आहेत.

ही नवीन फ्रेमवर्क रिटेल अल्गोरिदमिक ट्रेडिंग इकोसिस्टीमला संहिता देईल, ज्यामध्ये ब्रोकर्स, स्टॉक एक्सचेंज आणि अल्गो विक्रेत्यांची भूमिका आणि जबाबदाऱ्या समाविष्ट आहेत, ज्यामुळे मार्केट अखंडता राखली जाईल.