इक्विटी एमएफच्या एनएव्हीमध्ये 14% घसरण असूनही एसआयपी इन्व्हेस्टमेंट मजबूत

कोटक इन्स्टिट्यूशनल इक्विटीज नुसार, सप्टेंबर 2024 पासून एनएव्ही 14% ने कमी झाल्यामुळे मागील काही महिन्यांमध्ये इक्विटी म्युच्युअल फंडची कामगिरी कमी झाली आहे.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

मार्च 2026 मध्ये करण्यात आलेल्या सुधारणेमुळे सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) मधील गुंतवणूकदारांसाठी (विशेषत: 2022 ते 2025 दरम्यान इन्व्हेस्टमेंट सुरू करणाऱ्यांसाठी) परतावा कमी केला आहे. रिपोर्टनुसार, महामारीनंतरच्या रॅलीत आढळलेल्या दुहेरी-अंकी नफ्याच्या तुलनेत अनेक पोर्टफोलिओंनी म्यूट किंवा निगेटिव्ह इंटर्नल रेट्स ऑफ रिटर्न (XIRR) नोंदवले आहे.

SIP इनफ्लो स्थिर राहतात

कमी रिटर्न असूनही, SIP इनफ्लो सातत्यपूर्ण राहिले आहेत. 2026 च्या पहिल्या तिमाहीत इक्विटी म्युच्युअल फंड साठी ॲक्टिव्ह इनफ्लो ₹1.1 ट्रिलियन होते.

रिपोर्टमधून हे स्पष्ट होते की इन्व्हेस्टरने मार्केट क्रॅशमध्ये लंपसम इन्व्हेस्टमेंट करणे सुरू ठेवले आहे, ज्याचा अर्थ म्युच्युअल फंडचा वापर केला जात आहे.

हाय-बिटा सेगमेंटचा मोठा परिणाम दिसून येतो

घसरणीचा परिणाम स्मॉल-कॅप आणि सेक्टोरल किंवा थीमॅटिक फंडमध्ये अधिक दिसून येत आहे. या श्रेणींनी मागील 18-24 महिन्यांत एकूण नकारात्मक परतावा दिला आहे, असे कोटक इन्स्टिट्यूशनल इक्विटीजचे म्हणणे आहे.

या सेगमेंटमध्ये मागील मार्केट रॅली दरम्यान जास्त प्रवाह दिसून आला होता, ज्यामुळे इन्व्हेस्टर पोर्टफोलिओवर त्यानंतरच्या दुरुस्तीचा परिणाम वाढला.

फॉरेन आऊटफ्लो आणि मार्केट ट्रेंड

अहवालानुसार, विदेशी पोर्टफोलिओ गुंतवणूकदारांनी आतापर्यंत 2026 मध्ये जवळपास $19 अब्ज निव्वळ आऊटफ्लो नोंदविला आहे. त्याच काळात, दक्षिण कोरिया आणि तैवान सारख्या बाजारपेठांमध्ये तुलनेने मजबूत प्रवाह दिसून आला. देशांतर्गत चालणारे म्युच्युअल फंड, जे सातत्यपूर्ण SIP प्रवाहाचा लाभ घेतात, देशाच्या बाहेर या भांडवलाच्या काही प्रमाणात प्रवाहाची काळजी घेतात.

हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की म्युच्युअल फंड द्वारे धारण केलेल्या कॅशची रक्कम कमी होत आहे, ज्यामुळे पुढील परदेशी बाहेर पडण्यापासून त्यांची सुरक्षा मर्यादित होते. खराब कामगिरीसह SIP फ्लोचे कॉम्बिनेशन दर्शविते की मार्केटच्या वर्तमान टप्प्यात फ्लो आणि परफॉर्मन्स दरम्यान स्पष्ट डिस्कनेक्ट आहेत.