काही क्षेत्रे, कंपन्यांचे अजूनही आकर्षक मूल्य आहे: पीपीएफएएस एमएफचे राजीव ठक्कर

भारतीय स्टॉक मार्केट इंडायसेस देशांतर्गत आणि जागतिक लिक्विडिटीद्वारे सर्वकालीन उच्चांकावर ट्रेड करीत आहेत आणि कॅपिटल मार्केट अतिखरेदी प्रदेशात असल्याचे विश्लेषक आणि मार्केट सहभागींमध्ये एकमत आहे. तरीही नवीन गुंतवणूकदार, विशेषत: रिटेल गुंतवणूकदार, अजूनही ग्रेव्ही ट्रेनमध्ये चढत आहेत. मोठा प्रश्न असा आहे की पैसे कमविण्यासाठी येथे कोणतेही मूल्य निर्माण करायचे आहे का?

काहीजण निश्चितच विचार करतात की या वेळी देखील पैसे कमवायचे आहेत. लोकप्रिय फ्लेक्सी-कॅप म्युच्युअल फंड योजनांपैकी एक असलेल्या पराग पारिख फायनान्शियल ॲडव्हायजरी सर्व्हिसेस (पीपीएफए) चे मुख्य इन्व्हेस्टमेंट अधिकारी राजीव ठक्कर यांनी एका व्यावसायिक वृत्तपत्राला सांगितले की अजूनही काही रत्ने सापडतील.

“अजूनही असे क्षेत्र आणि कंपन्या आहेत ज्या बाजाराकडे दुर्लक्ष केले गेले आहे आणि जिथे मूल्यांकन अजूनही आकर्षक आहे. आकर्षक मौल्यवान कंपन्या शोधण्याचे काम कठीण झाले असताना, कोणत्याही कंपनीमध्ये गुंतवणूक केली जाऊ शकत नाही," ते म्हणाले इकॉनॉमिक टाइम्स.

लवकरच टायड होईल का?

आंतरराष्ट्रीय स्तरावर मध्यवर्ती बँकांना महागाईच्या चिंतेत संतुलन ठेवावे लागेल आणि आर्थिक उपक्रम आणि रोजगाराला पाठिंबा द्यावा लागेल, असे ठक्कर म्हणाले. जेव्हा अर्थव्यवस्था स्वयं-समर्थक असल्याचे दिसते, तेव्हा ते अतिरिक्त लिक्विडिटी काढतील.

“तथापि, ते स्वतःच चिंता म्हणून पाहिले जाऊ नये. कार आणि ड्रायव्हिंगच्या बाबतीत समानता देण्यासाठी, केंद्रीय बँक ॲक्सिलरेटरवर सहज आणतील. याचा अर्थ असा नाही की ते ब्रेक मारतील आणि वाहन (आर्थिक) थांबतील," ठक्कर म्हणाले.

फ्लेक्सी-कॅप फंडवर

फ्लेक्सी-कॅप फंडात अचानक झालेल्या रुचीबद्दल बोलताना ठाकरे म्हणाले की, ऐतिहासिकदृष्ट्या बहुतांश म्युच्युअल फंड वैविध्यपूर्ण इक्विटी फंड होते आणि बाजारातील भांडवलानुसार कोणतेही वर्गीकरण झाले नाही. लार्ज-कॅप, मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप फंडचे वर्गीकरण हे अधिक अलीकडील घटना आहे आणि त्यानंतरही, स्पेक्ट्रममधील कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याच्या लवचिकतेसह स्कीम नेहमीच लोकप्रिय आहेत.

“कोणत्याही परिस्थितीत, फ्लेक्सी-कॅप फंडमध्ये, बहुतांश इन्व्हेस्टमेंट मोठ्या कंपन्यांमध्ये आहेत कारण बहुतांश नफा पूल मोठ्या कंपन्यांसह आहे. तथापि, हे फंड मॅनेजमेंट टीमला आकर्षक मिड आणि स्मॉल-कॅप कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची लवचिकता देखील देते," ठक्कर नुसार.

किमान पाच वर्षाची इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन

“आमच्या बाजूने आम्ही नियमितपणे संवाद साधत आहोत की इक्विटी गुंतवणूकीसाठी किमान इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन पाच वर्षे असणे आवश्यक आहे आणि गुंतवणूकदारांनी त्यांच्या अपेक्षा कमी करावी आणि मागील तीन किंवा पाच वर्षांच्या परताव्यावर भर दिला जाणार नाही," असे ते म्हणाले.

PPF आपल्या फ्लेक्सी-कॅप योजनेची उपयुक्तता आणि इन्व्हेस्टमेंट दृष्टिकोनाशी संवाद साधत आहे, असे ठक्कर म्हणाले की, इन्व्हेस्टमेंट नंतर पहिल्या दोन वर्षांसाठी एक्झिट लोड आहे, जेणेकरून अल्पकालीन गुंतवणूकदारांना त्यांच्या फंडमध्ये अडचण येऊ नये.

म्युच्युअल फंड स्कीम ही एकेकाळी टॉप परफॉर्मर्सपैकी एक आहे, जी इन्व्हेस्टरना एकाच वेळी मोठी रक्कम गुंतवण्याऐवजी सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन आणि सिस्टीमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅन्सद्वारे नियमितपणे खरेदी करण्यासाठी प्रोत्साहित करीत आहे.

सक्सेस मंत्र

ठक्कर नुसार, मार्केटमध्ये येणारे इन्व्हेस्टरना दीर्घकालीन क्षितिज लक्षात घेऊन मानसिकरित्या प्लॅन करणे आवश्यक आहे. लहान बचत योजना, बँक ठेवी आणि सोन्यावर बँकिंग केल्याने संपत्ती निर्मिती अनुकूल होण्यास मदत होणार नाही आणि त्यासाठी इक्विटीमध्ये जाणे आवश्यक आहे परंतु अल्पकालीन अस्थिरतेचा सामना करण्यासाठी तयार असणे आवश्यक आहे.

ठक्कर यांनी एखाद्याच्या प्रोफाईल, रिस्क सहनशीलता क्षमता आणि प्राधान्य, वय आणि ध्येयांवर आधारित लिक्विड, डेब्ट, इक्विटी आणि रिअल ॲसेट (रिअल इस्टेट, गोल्ड इ.) मध्ये योग्य ॲसेट वाटप तयार करण्यापासून काही ज्ञान सामायिक केले.

त्यानंतर त्यांना शॉर्ट-टर्म अप आणि डाउनद्वारे प्रभावित होण्याऐवजी प्लॅनवर टिकून राहणे आवश्यक आहे.
इन्व्हेस्टरना नफा बुक करण्याच्या संदर्भात मार्केटवर वेळ घालवण्याऐवजी आणि नंतर मोठ्या लंपसम रक्कम इन्व्हेस्ट करण्याऐवजी नियमितपणे इन्व्हेस्ट करणे आवश्यक आहे.