सिल्व्हन प्लायबोर्ड IPO विषयी तुम्हाला काय माहिती असणे आवश्यक आहे?

सिल्व्हन प्लायबोर्ड (इंडिया) लि. विषयी

सिल्व्हन प्लायबोर्ड (इंडिया) लि. ची स्थापना वर्ष 2002 मध्ये विविध लाकडी उत्पादने तयार करण्यासाठी करण्यात आली. यामध्ये विविध ग्रेड आणि जाडींमध्ये प्लायवूड, ब्लॉक बोर्ड, फ्लश डोअर, वीनीर आणि सॉन टिंबरचा समावेश होतो. सिल्व्हन प्लायबोर्ड (इंडिया) लि. 13 राज्यांमध्ये उपस्थित 223 अधिकृत डीलर्सच्या नेटवर्कमध्ये त्याचे वितरण कार्य करते. त्याचे लाकडी उत्पादने ब्युरो ऑफ इंडियन स्टँडर्ड्स (BIS) च्या गुणवत्तेच्या मानकांचे पालन करतात. सिल्व्हन प्लायबोर्ड (इंडिया) लि. मध्ये पश्चिम बंगालमधील हुगली येथे स्थित उत्पादन सुविधा आहे. कंपनीकडे विविध प्रकारच्या उद्योगांमध्ये क्लायंटचा रोस्टर आहे जे त्यांच्या प्रॉडक्ट्सचा वापर करतात. सिल्व्हन प्लायबोर्ड (इंडिया) लिमिटेडद्वारे उत्पादित उत्पादनांसाठी प्रमुख यूजर उद्योगांमध्ये शिपिंग, बांधकाम, इंटेरिअर डेकोर, फर्निचर, एव्हिएशन, शिक्षण, हॉस्पिटल, वाहतूक आणि बँकिंग यांचा समावेश होतो. ग्राहक मालकीच्या संरचनेच्या बाबतीत, ते खासगी ग्राहकांना आणि सरकारी प्रकल्पांना पुरवठा करते जेथे व्यावसायिक आणि निवासी पायाभूत सुविधांसाठी प्लायवूड आवश्यक आहे. सिल्व्हन प्लायबोर्ड (इंडिया) लिमिटेड त्यांच्या रोल्सवर एकूण 817 कर्मचारी नियुक्त करते.

सिल्व्हन प्लायबोर्ड IPO चे हायलाईट्स

नॅशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) च्या SME सेगमेंटवर सिल्व्हन प्लायबोर्ड IPO चे काही हायलाईट्स येथे दिले आहेत. 

•    इश्यू 24 जून 2024 रोजी सबस्क्रिप्शनसाठी उघडते आणि 26 जून 2024 रोजी सबस्क्रिप्शनसाठी बंद होते; दोन्ही दिवस समाविष्ट.

•    कंपनीच्या स्टॉकचे फेस वॅल्यू प्रति शेअर ₹10 आहे आणि ही एक निश्चित प्राईस इश्यू आहे. या आयपीओची निश्चित किंमत ₹55 रुपये प्रति शेअर निश्चित करण्यात आली आहे. निश्चित किंमतीचा IPO असल्याने, प्राईस डिस्कव्हरी जारी करणे उद्भवत नाही.

•    सिल्व्हन प्लायबोर्ड (इंडिया) लिमिटेडच्या IPO मध्ये केवळ नवीन इश्यू घटक आहे आणि कोणतीही ऑफर फॉर सेल (OFS) भाग नाही. नवीन इश्यू भाग ईपीएस डायलॉग आणि इक्विटी डायलॉगिंग असला तरी, ओएफएस हे केवळ मालकीचे ट्रान्सफर आहे आणि त्यामुळे ईपीएस किंवा इक्विटी डायलॉगमेंट नाही.

•    IPO च्या नवीन इश्यू भागाचा भाग म्हणून सिल्व्हन प्लायबोर्ड (इंडिया) लिमिटेड एकूण 51,00,000 शेअर्स (51.00 लाख शेअर्स) जारी करेल, जे ₹55 च्या निश्चित IPO किंमतीवर प्रति शेअर ₹28.05 कोटी रुपयांच्या नवीन फंड उभारणीसाठी एकत्रित असेल.

•    ओएफएस नसल्याने, नवीन इश्यू साईझ एकूण इश्यू म्हणून दुप्पट होईल. म्हणून, एकूण IPO साईझमध्ये 51,00,000 शेअर्स (51.00 लाख शेअर्स) जारी करण्याचा देखील समावेश असेल, ज्याची निश्चित IPO किंमत ₹550 प्रति शेअर एकूण IPO साईझ ₹28.05 कोटी असेल.

•    प्रत्येक एसएमई आयपीओ प्रमाणे, या इश्यूमध्ये मार्केट मेकिंग भाग देखील आहे. कंपनीने मार्केट इन्व्हेंटरीसाठी कोटा म्हणून एकूण 2,56,000 शेअर्स बाजूला ठेवले आहेत. ब्लॅक फॉक्स फायनान्शियल प्रायव्हेट लिमिटेडला यापूर्वीच जारी करण्यासाठी मार्केट मेकर म्हणून नियुक्त करण्यात आले आहे. मार्केट मेकर काउंटरवर लिक्विडिटी आणि कमी आधारावर खर्च सुनिश्चित करण्यासाठी टू-वे कोट्स प्रदान करते.

•    कंपनीला आनंद कुमार सिंह, जय प्रकाश सिंह, शकुंतला सिंह, कल्याणी सिंह आणि मे. सिंग सप्लायर्स प्रायव्हेट लिमिटेड यांनी प्रमोट केले आहे. कंपनीमधील प्रवर्तक होल्डिंग सध्या 99.80% आहे. तथापि, शेअर्सच्या नवीन इश्यूनंतर, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेअर 73.53% पर्यंत कमी होईल.

•    अतिरिक्त प्लांट आणि मशीनरी खरेदी करण्यासाठी आणि खेळत्या भांडवलाच्या खर्चासाठी कंपनीकडून नवीन इश्यू फंडचा वापर केला जाईल. IPOतून मिळणाऱ्या रकमेचा एक छोटासा भाग सामान्य कॉर्पोरेट उद्देशांसाठी बाजूला ठेवण्यात आला आहे.

•    फिनशोर मॅनेजमेंट सर्व्हिसेस लिमिटेड या इश्यूचे लीड मॅनेजर असेल आणि बिगशेअर सर्व्हिसेस प्रायव्हेट लिमिटेड या इश्यूचे रजिस्ट्रार असेल. या इश्यूसाठी मार्केट मेकर आहे ब्लॅक फॉक्स फायनान्शियल प्रायव्हेट लि.

सिल्व्हन प्लायबोर्ड (इंडिया) लिमिटेडचा IPO एनएसईच्या SME IPO सेगमेंटमध्ये सूचीबद्ध होणार आहे.

सिल्व्हन प्लायबोर्ड (इंडिया) IPO - मुख्य तारीख

सिल्व्हन प्लायबोर्ड (इंडिया) लिमिटेड आयपीओचा SME IPO 24 जून 2024 रोजी खुला होणार असून 26 जून 2024 रोजी बंद होईल. सिल्व्हन प्लायबोर्ड (इंडिया) लिमिटेड IPO बिड तारीख 24 जून 2024 पासून सकाळी 10.00 ते रात्री 26 जून 2024 पर्यंत दुपारी 5.00 वाजता आहे. UPI मँडेट पुष्टीकरणासाठी कट-ऑफ वेळ इश्यू बंद होण्याच्या दिवशी 5 PM आहे; जी 26 जून 2024 आहे.

हे लक्षात घेणे आवश्यक आहे की ASBA ॲप्लिकेशन्समध्ये, कोणतीही परतावा संकल्पना नाही. ASBA (ब्लॉक केलेल्या रकमेद्वारे समर्थित ॲप्लिकेशन) सिस्टीम अंतर्गत एकूण ॲप्लिकेशन रक्कम ब्लॉक केली जाते. एकदा वाटप अंतिम झाल्यानंतर, केवळ केलेल्या वाटपाच्या मर्यादेपर्यंत रक्कम डेबिट केली जाते आणि बॅलन्स रकमेवर लियन ऑटोमॅटिकरित्या बँक अकाउंटमध्ये रिलीज केले जाते. 28 जून 2024 रोजी डिमॅट अकाउंटमध्ये शेअर्सचे क्रेडिट, आयएसआयएन कोड अंतर्गत गुंतवणूकदारांना दृश्यमान असेल - (INE01IH01015). डिमॅट खात्यासाठी हे वाटप केवळ शेअर्सच्या वाटपाच्या मर्यादेपर्यंत लागू आहे आणि जर आयपीओमध्ये कोणतेही वाटप केले नसेल तर डिमॅट खात्यामध्ये कोणतेही क्रेडिट दिसणार नाही.

IPO वाटप आणि किमान इन्व्हेस्टमेंट लॉट साईझ

सिल्व्हन प्लायबोर्ड (इंडिया) लिमिटेडने 2,56,000 शेअर्सचे मार्केट मेकर वाटप जाहीर केले आहे, जे मार्केट निर्मितीसाठी इन्व्हेंटरी म्हणून वापरले जाईल. ब्लॅक फॉक्स फायनान्शिअल प्रायव्हेट लिमिटेड ही आयपीओची मार्केट मेकर असणार आहे. निव्वळ ऑफर (मार्केट मेकर वाटपाची निव्वळ) रिटेल गुंतवणूकदार आणि एचएनआय/एनआयआय गुंतवणूकदारांमध्ये विभाजित केली जाईल. विविध कॅटेगरींना वाटपाच्या संदर्भात सिल्व्हन प्लायबोर्ड (इंडिया) लिमिटेडच्या एकूण IPO चे ब्रेकडाउन खाली कॅप्चर केले आहे.

डाटा सोर्स: कंपनी RHP

IPO इन्व्हेस्टमेंटसाठी किमान लॉट साईझ 2,000 शेअर्स असेल. अशा प्रकारे, रिटेल गुंतवणूकदार IPO मध्ये किमान ₹1,10,000 (2,000 x ₹55 प्रति शेअर) गुंतवणूक करू शकतात. रिटेल इन्व्हेस्टर IPO मध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात हे देखील कमाल आहे. HNI/NII गुंतवणूकदार किमान 2 लॉट्स गुंतवणूक करू शकतात ज्यामध्ये 4,000 शेअर्सचा समावेश होतो आणि किमान लॉट मूल्य ₹2,20,000 आहे. क्यूआयबी काय आहेत तसेच एचएनआय/एनआयआय इन्व्हेस्टर काय अप्लाय करू शकतात यावर कोणतीही कमाल मर्यादा नाही. खालील टेबलमध्ये विविध कॅटेगरीसाठी लॉट साईझचे ब्रेक-अप कॅप्चर केले आहे.

सिल्व्हन प्लायबोर्ड (इंडिया) लिमिटेडच्या IPO मध्ये HNIs/NIIs द्वारे गुंतवणूकीसाठी कोणतीही उच्च मर्यादा नाही.

फायनान्शियल हायलाईट्स: सिल्व्हन प्लायबोर्ड (इंडिया) लि

खालील टेबलमध्ये मागील 3 पूर्ण झालेल्या फायनान्शियल वर्षांसाठी सिल्व्हन प्लायबोर्ड (इंडिया) लिमिटेडचे प्रमुख फायनान्शियल कॅप्चर केले आहे.

डाटा सोर्स: SEBI कडे दाखल केलेली कंपनी RHP

मागील 3 वर्षांसाठी कंपनीच्या फायनान्शियल्स मधून काही प्रमुख टेकअवे येथे दिले आहेत; म्हणजेच, FY21 ते FY23 पर्यंत, नवीनतम वर्ष.

•    मागील 3 वर्षातील महसुलात स्थिर घसरण झाली आहे, आर्थिक वर्ष 23 महसूल आर्थिक वर्ष 21 च्या महसुलापेक्षा जवळपास 82% जास्त आहे. तथापि, उच्च इनपुट खर्चाच्या संरचनेमुळे ऑपरेटिंग नफा असल्याने निव्वळ नफा खूपच कमी आहे. निव्वळ मार्जिन केवळ 1.78% आहे.

•    कंपनीचे नेट मार्जिन 1.78% आहे, तर मागील 2 वर्षांमध्ये मार्जिन फ्लॅट आहे. इक्विटीवर रिटर्न (आरओई) आर्थिक वर्ष 23 मध्ये 4.00% आहे, तर ॲसेटवर रिटर्न (आरओए) आर्थिक वर्ष 23 मध्ये 1.73% वर खूपच कमी आहे. मागील 2 वर्षांमध्ये दोन्ही फ्लॅट आहेत.

•    नवीनतम वर्षात ॲसेट टर्नओव्हर रेशिओ किंवा स्वेटिंग रेशिओ 0.97X मध्ये सर्वात कमी आहे; जिथे तो मागील वर्षातही होता. तथापि, येथे कंपनीकडे मजबूत आरओएचा सपोर्ट नाही, जो 1.73% वर आहे.
विस्तृतपणे, विक्रीमध्ये वाढ असताना, खर्च इश्यू असतात आणि निव्वळ मार्जिन आणि ROI ने त्या संख्येवर प्रभाव टाकला आहे. मूल्यांकन मेट्रिक्स पाहूया.

सिल्व्हन प्लायबोर्ड्स (इंडिया) लि. साठी मूल्यांकन मेट्रिक्स कसे आकारले

1:2 च्या गुणोत्तरात जारी केलेल्या बोनस शेअर्सच्या प्रभावाचे समायोजन केल्यानंतर कंपनीकडे ₹2.53 चे नवीनतम वर्षाचे ईपीएस आहेत. FY23 कमाईवर प्रति शेअर ₹55 च्या IPO किंमतीद्वारे 21-22 पट P/E रेशिओ मध्ये सवलत दिली जात आहे. हे उच्च बाजूला दिसून येते, विशेषत: टापिड नेट मार्जिन आणि खूपच सामान्य आरओई आणि आरओएसह. जर आम्ही FY24 साठी प्रति शेअर ₹3.14 चे 9-महिन्यांचे EPS विचारात घेतले, तर ₹55 च्या IPO किंमतीवर प्रति शेअर ₹4.19 च्या वार्षिक EPS वर गृहीत P/E रेशिओ फायनान्शियल वर्ष FY24 साठी अपेक्षित कमाईच्या 13-14 पट अधिक वाजवी आहे. तथापि, कंपनीसोबतची वास्तविक समस्या फायनान्शियल्समध्ये आहे.

जर एखादी व्यक्ती कंपनीच्या बॅलन्स शीटकडे पाहिली तर लायबिलिटीजचा जवळपास एक-चौथाई भाग शॉर्ट टर्म लोनच्या स्वरूपात असतो आणि ट्रेड पेएबलच्या स्वरूपात एक-चौथाई असतो. त्या आकाराच्या कंपनीसाठी ते अत्यंत जास्त आहे. त्यामुळे कंपनीचे इंटरेस्ट देखील खूप जास्त आहे. मार्जिनवर दबाव टाकण्याव्यतिरिक्त, हे बिझनेसच्या सॉल्व्हन्सी रिस्क मध्ये देखील वाढ करीत आहे. आता, जर तुम्ही FY24 अंदाजित नंबरचा विचार केला तर IPO ची किंमत वाजवी दिसते. तथापि, बॅलन्स शीट आणि इन्कम स्टेटमेंटमध्ये रेड फ्लॅग आहेत. इन्व्हेस्टर, जरी ते दीर्घकालीन दृष्टीकोनातून IPO शोधत असतील तरीही, कंपनीला असलेल्या फायनान्शियल जोखीमांविषयी पूर्णपणे जागरूक असणे आवश्यक आहे.