19 इक्विटी म्यूचुअल फंड 3, 5 और 7 वर्षों में 15% से अधिक सीएजीआर प्रदान करते हैं

उन्नीस इक्विटी म्यूचुअल फंड ने ईटीम्यूचुअल फंड द्वारा अध्ययन किए गए तीन, पांच और सात वर्ष की अवधि में 15% से अधिक सीएजीआर डिलीवर किया.

इस विश्लेषण में उन 189 इक्विटी स्कीमों को शामिल किया गया, जिन्होंने कम से कम सात वर्ष पूरे किए थे.

19 स्कीम में नौ मिड-कैप, सात स्मॉल-कैप, दो large-and-mid-cap और एक ELSS फंड शामिल हैं.

म्यूचुअल फंड के अध्ययन में शामिल 189 में से केवल 19 इक्विटी म्यूचुअल फंड ने प्रत्येक तीन, पांच और सात वर्ष की अवधि में 15% से अधिक वार्षिक रिटर्न जनरेट किए. 

यह विश्लेषण उन इक्विटी फंड तक सीमित था, जिन्होंने कम से कम सात वर्षों का अस्तित्व पूरा किया था, जिससे सभी तीन समय की अवधियों में एक ही स्कीम की तुलना की जा सकती है.

मिड-कैप फंड ने 19 क्वालिफाइंग स्कीम में सबसे बड़ा ग्रुप बनाया, जिसमें नौ फंड शामिल हैं.

एक और सात स्मॉल-कैप स्कीम थे, जबकि दो large-and-mid-cap कैटेगरी की थीं और एक ELSS फंड था.

इक्विटी कैटेगरी में फैले परफॉर्मेंस

बंधन लार्ज और मिड कैप फंड उन स्कीम में शामिल थे, जिन्होंने सभी तीन अवधियों में 15% थ्रेशोल्ड को क्लियर किया.

अध्ययन के अनुसार, इसमें तीन वर्षों में 16.38%, पांच वर्षों में 15.04% और सात वर्षों में 17.74% का सीएजीआर दर्ज किया गया.

बैंक ऑफ इंडिया स्मॉल कैप फंड और डीएसपी स्मॉल कैप फंड भी तीन मापन अवधियों में से प्रत्येक में 15% से अधिक सीएजीआर रिकॉर्ड करने वाली योजनाओं में शामिल थे.

यह अध्ययन SIP-रिटर्न एनालिसिस से अलग है. CAGR समय पर दो पॉइंट के बीच एकमुश्त इन्वेस्टमेंट की वार्षिक वृद्धि को मापता है, जबकि SIP रिटर्न में कई कैश फ्लो शामिल होते हैं और आमतौर पर XIRR का उपयोग करके मापा जाता है.

स्क्रीनिंग एक्सरसाइज़ यह भी दर्शाती है कि कई अवधियों में एक विशेष रिटर्न थ्रेशोल्ड बनाए रखना एक ही चुनी गई क्षितिज में इसे पार करने से कम आम है. 189 योग्य इक्विटी स्कीम में से 170 ने सभी तीन अवधियों में एक साथ 15% से अधिक मानदंडों को पूरा नहीं किया.

हालांकि, ऐतिहासिक रिटर्न गणना में इस्तेमाल की जाने वाली शुरुआती और अंतिम तिथियों पर काफी निर्भर करता है. विभिन्न मार्केट साइकिल तीन-, पांच- और सात वर्ष की संख्या को महत्वपूर्ण रूप से बदल सकते हैं.

इसलिए परिणाम स्थापित इक्विटी स्कीम में पिछले प्रदर्शन का वास्तविक स्नैपशॉट प्रदान करते हैं, इसके संकेत के बजाय कि भविष्य में फंड समान रिटर्न प्रदान कर सकता है.