निफ्टी साप्ताहिक समाप्ति: 25,000 से अधिक खरीदें या 24,900 से कम बेचें? यहां बताया गया है कि डेटा क्या दर्शाता है

निफ्टी ने सोमवार, 9 नवंबर को अपने इंट्रा-डे लो से रिकवरी की, और 24,900 के मार्क से ऊपर पहुंच गया. करीब 1:06 बजे, index 58.90 अंक या 0.24% गिरकर 24,927.50 पर कारोबार कर रहा था.

आज निफ्टी वीकली ऑप्शन समाप्त होने के साथ, मार्केट में कॉल साइड पर पर्याप्त एक्टिविटी देखने को मिल रही है. ऑप्शन डेटा से पता चलता है कि जहां खरीदार 24,900 के स्तर की रक्षा करने का प्रयास कर रहे हैं, वहीं 25,000 की आक्रामक स्थिति आगे बढ़ने से रोक सकती है. index अब इन दो स्ट्राइक के बीच फंस गया है, जिससे शेष ट्रेडिंग सेशन के लिए अगला निरंतर कदम महत्वपूर्ण हो गया है.

आक्रामक कॉल राइटिंग 25,000 को दबाव में रखता है

नवीनतम ऑप्शन डेटा से पता चलता है कि कॉल लेखक पोजीशनिंग पर वर्चस्व जारी रखते हैं. कुल कॉल ओपन इंटरेस्ट 37.87 करोड़ है, जबकि पुट ओपन इंटरेस्ट 31.38 करोड़ है. सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि कॉल साइड पर नए एडिशन 18.96 करोड़ तक पहुंच गए हैं, जो पुट साइड पर जोड़े गए 7.28 करोड़ कॉन्ट्रैक्ट से काफी अधिक हैं.

इस अंतर से पता चलता है कि ट्रेडर्स लगातार आगे बढ़ने के खिलाफ लगातार स्थिति बना रहे हैं. 25,000 हड़ताल में लगभग 3.4 करोड़ रुपये का सबसे अधिक कॉल ओपन इंटरेस्ट है, इसके बाद 25,100 रुपये और लगभग 2.7 करोड़ रुपये का इंटरेस्ट है.

नए कॉल एडिशन विशेष रूप से 24,950 और 25,000 पर केंद्रित हैं. यह 24,950-25,000 ज़ोन को एक महत्वपूर्ण रेजिस्टेंस एरिया बनाता है. हालांकि निफ्टी ने 24,950 से अधिक रिकवर करने का प्रयास किया है, लेकिन अर्थपूर्ण कॉल अनवाइंडिंग की अनुपस्थिति से पता चलता है कि विक्रेताओं ने अभी तक इस ज़ोन का नियंत्रण सरेंडर नहीं किया है.

रिकवरी को मजबूत बनाने के लिए, निफ्टी को 25,000 से अधिक बनाए रखना होगा, साथ ही उस हड़ताल पर कॉल ओपन इंटरेस्ट में कमी करनी होगी. इस तरह का विकास कुछ कॉल राइटरों को अपनी स्थिति को कवर करने के लिए मजबूर कर सकता है, जिससे संभावित रूप से 25,050 और 25,100 की ओर कदम बढ़ाया जा सकता है.

पुट राइटर 24,900 की रक्षा करते हैं, लेकिन समर्थन असुरक्षित रहता है

नुकसान की ओर, 24,900 हड़ताल सबसे मजबूत तत्काल समर्थन के रूप में उभरी है, जिसमें लगभग 2.5 करोड़ ओपन इंटरेस्ट शामिल है. 24,800 हड़ताल के बाद लगभग 1.9 करोड़.

नए पुट एडिशन को भी 24,900 पर केंद्रित किया जाता है, जिससे पता चलता है कि ट्रेडर इस लेवल के आस-पास index को सपोर्ट खोजने की उम्मीद करते हैं. हालांकि, कॉल एडिशन की तुलना में कुल पुट ओपन इंटरेस्ट में अपेक्षाकृत मामूली वृद्धि यह दर्शाती है कि बुलिश दोष सीमित रहता है.

चुने गए स्ट्राइक के लिए पुट-कॉल रेशियो (PCR) 0.80 तक कम हो गया है, जबकि कुल PCR 0.82 है. यह पुट के सापेक्ष कॉल पोजीशन की अधिक सांद्रता को दर्शाता है और इस दृष्टिकोण को समर्थन देता है कि प्रतिरोध मौजूदा स्तरों पर समर्थन से अधिक मजबूत बना रहता है.

इस बीच, अधिकतम दर्द का स्तर 24,900 है. आज की समाप्ति के साथ, यह हड़ताल एक महत्वपूर्ण रेफरेंस बिंदु बनी रह सकती है क्योंकि व्यापारी अपनी पोजीशन को एडजस्ट करते हैं. हालांकि, इस स्तर से एक निरंतर कदम इंडेक्स को वापस खींचने के बजाय आगे की पोजीशन एडजस्टमेंट को ट्रिगर कर सकता है.

इंडिया VIX 17.54 अंक पर है, जो 0.89 अंक नीचे है, जिससे अपेक्षित अस्थिरता में कुछ कमी का संकेत मिलता है. फिर भी, शार्प इंट्रा-डे मूवमेंट संभव हैं क्योंकि कॉन्ट्रैक्ट की समाप्ति तिथि होती है.

प्रमुख स्तर जो समाप्ति सेशन निर्धारित कर सकते हैं

तुरंत ट्रेडिंग रेंज 24,900-25,000 प्रतीत होती है, जिसमें 24,950 मध्यस्थ बाधा के रूप में कार्य करते हैं.

अगर निफ्टी 24,950 से अधिक बना रहता है और बाद में 25,000 से अधिक हो जाता है, तो रिकवरी 25,050 और 25,100 तक बढ़ सकती है. हालांकि, अगर कॉल अनवाइंडिंग 25,000 है, तो इस तरह के कदम पर अधिक विश्वास होगा.

दूसरी ओर, 24,900 को होल्ड करने में विफलता रिन्यू किए गए सेलिंग प्रेशर को आमंत्रित कर सकती है. इस स्तर से नीचे एक निरंतर ब्रेकडाउन 24,850 को सामने लाएगा, जिसके बाद 24,800 की मज़बूत सहायता मिलेगी. अगर 24,800 भी रास्ता देते हैं, तो गिरावट 24,750 तक बढ़ सकती है.

निफ्टी साप्ताहिक समाप्ति रणनीति

25,000 पर पर्याप्त कॉल राइटिंग को देखते हुए, ट्रेडर हर ऊपर की ओर कदम उठाने के बजाय सावधानीपूर्वक दृष्टिकोण बनाए रखने पर विचार कर सकते हैं.

बेयरिश ट्रेडर्स के लिए, लगातार कॉल राइटिंग के साथ 24,950-25,000 के आस-पास की अस्वीकृति, बिक्री-ऑन-राइज़ अवसरों के पक्ष में होगी. 25,000 कॉल ऑप्शन बेचने और 25,100 कॉल ऑप्शन खरीदने वाले बेयर कॉल स्प्रेड पर विचार किया जा सकता है, अगर index बार-बार प्रतिरोध को पार करने में विफल रहता है. अगर निफ्टी बेचे गए स्ट्राइक से नीचे रहता है, तो स्ट्रेटजी लाभ, जबकि खरीदी गई कॉल संभावित नुकसान को सीमित करती है. 25,000 से अधिक के निरंतर कदम से बेयरिश सेटअप कमजोर होगा.

वैकल्पिक रूप से, 24,900 से कम का एक निर्णायक ब्रेकडाउन 24,850 और 24,800 के लिए डायरेक्शनल बेयरिश ट्रेड की संभावना को खोल सकता है, जिसमें 24,900 रिस्क को मैनेज करने के लिए रेफरेंस लेवल के रूप में कार्य करते हैं.

बुलिश ट्रेडर के लिए, सुरक्षित दृष्टिकोण यह होगा कि केवल 24,950 से अधिक के मूवमेंट पर पोजीशन शुरू करने के बजाय निफ्टी 25,000 से अधिक स्थापित होने की प्रतीक्षा करें. कॉल अनवाइंडिंग के साथ ब्रेकआउट 25,050-25,100 के लिए अवसर पैदा कर सकता है. ऐसे कदम के लिए बुल कॉल स्प्रेड पर विचार किया जा सकता है, जो 24,950 कमजोर बुलिश केस से कम है.

ट्रेडर्स को समाप्ति के दिन ऑप्शन प्रीमियम में तेजी से समय-मूल्य में कमी और अचानक बदलाव के लिए भी ध्यान देना चाहिए. डिफाइंड-रिस्क स्प्रेड बिक्री से जुड़े अनहेड ऑप्शन की तुलना में संभावित नुकसान पर बेहतर नियंत्रण प्रदान कर सकते हैं, हालांकि स्प्रेड अपना पूरा नेट प्रीमियम या अधिकतम पूर्वनिर्धारित रिस्क भी खो सकते हैं.

आउटलुक: क्या निफ्टी अपनी रिकवरी को बनाए रख सकता है?

इंट्रा-डे रिकवरी ने निफ्टी को अपने पहले के निचले स्तर से दूर रहने में मदद की है, लेकिन ऑप्शन पोजीशनिंग अभी तक खरीदारों के पक्ष में एक भरोसेमंद बदलाव का संकेत नहीं देती है. 24,950 और 25,000 पर भारी कॉल एडिशन से पता चलता है कि रिकवरी के प्रत्येक प्रयास को तब तक प्रतिरोध का सामना करना पड़ सकता है, जब तक कि ये पोजीशन अनवाइंड न हो जाएं.

शेष सेशन के लिए, 24,900 तत्काल समर्थन बना रहता है, जबकि 25,000 लेवल बुल को नियंत्रण प्राप्त करने के लिए पार करना चाहिए. जब तक दोनों स्तरों का निर्णायक रूप से उल्लंघन नहीं हो जाता, तब तक निफ्टी इस रेंज के भीतर उतार-चढ़ाव जारी रख सकता है, जिसमें भारी कॉल पोजीशनिंग के कारण थोड़ा नकारात्मक पूर्वाग्रह हो सकता है.

ट्रेडर को रेंज के बीच में आक्रामक पोजीशन लेने के बजाय इन लेवल के बारे में कन्फर्मेशन की प्रतीक्षा करके बेहतर सेवा दी जाएगी.