सेबी ने एल एंड टी म्यूचुअल फंड के एचएसबीसी एएमसी अधिग्रहण को मंजूरी दी

यह आधिकारिक है और उसे अब नियामक, भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) की मंजूरी मिल गई है. भारत के एचएसबीसी एएमसी और एल एंड टी म्यूचुअल फंड के बीच प्रस्तावित मर्जर भारत में एक और महत्वपूर्ण बड़ी एसेट मैनेजमेंट कंपनी बनाएगा. SEBI ने एचएसबीसी एसेट मैनेजमेंट (इंडिया) प्राइवेट लिमिटेड द्वारा L&T इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट के अधिग्रहण को मंजूरी दी है. यह एचएसबीसी होल्डिंग्स पीएलसी की एक अप्रत्यक्ष और पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी है, जो दुनिया के सबसे बड़े बैंकिंग और वेल्थ मैनेजमेंट समूहों में से एक है. यह वास्तव में एक बड़े फंड के बहुत छोटे फंड में रिवर्स मर्जर की तरह है.

एचएसबीसी एसेट मैनेजमेंट कंपनी के पास सितंबर 2022 तक एएमएफआई द्वारा रिपोर्ट किए गए 13,620 करोड़ रुपये के औसत एसेट अंडर मैनेजमेंट (एएयूएम) है. दूसरी ओर, एएमएफआई रिकॉर्ड के अनुसार, L&T इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट (जो L&T म्यूचुअल फंड चलाता है), L&T फाइनेंस होल्डिंग्स लिमिटेड की पूरी स्वामित्व वाली सहायक कंपनी है. एएमएफआई रिकॉर्ड के अनुसार, L&T म्यूचुअल फंड में औसत एसेट अंडर मैनेजमेंट (एयूएम) ₹71,703 करोड़ था और यह सितंबर 2022 तक एयूएम द्वारा भारत में 14th सबसे बड़ा फंड है. इसमें 22 लाख से अधिक ऐक्टिव फोलियो के साथ काफी व्यापक पहुंच है. यह कॉम्बिनेशन ₹85,000 करोड़ से अधिक के एयूएम के साथ एक एएमसी बनाएगा.

इस मर्जर के कारण क्या हुआ है. रीस्ट्रक्चरिंग लंबे समय से म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री का हिस्सा रहा है. पिछले 15 वर्षों में, गोल्डमैन सैक्स, फिडेलिटी, मॉर्गन स्टैनली, डॉयचे MF और यहां तक कि जेपी मॉर्गन म्यूचुअल फंड जैसे कई बड़े वैश्विक कंपनियों ने अंतरिक्ष से बाहर निकलना शुरू कर दिया. स्पष्ट रूप से, भारतीय बाजार बहुत कठिन साबित हो रहा था और बैंकअश्योरेंस मॉडल एक बड़ी चुनौती थी. एचएसबीसी अपने ग्राहकों को कॉम्प्रिहेंसिव वेल्थ समाधान प्रदान करने के लिए म्यूचुअल फंड बिज़नेस के साथ अपने खुद के बैंकिंग मॉडल से शादी करना चाहता है. L&T के लिए, यह बिज़नेस के सभी सेगमेंट से बाहर निकलने के उनके रणनीतिक निर्णय का हिस्सा है, जो उनके मुख्य फोकस क्षेत्रों में फिट नहीं होते हैं.

एचएसबीसी के लिए, इस निर्णय पर अच्छी तरह से विचार किया जाता है. इससे न केवल भारत में अपने ग्राहकों की संपत्ति की आवश्यकताओं को पूरा करने की उनकी क्षमता में वृद्धि होगी, बल्कि दुनिया भर में इसके तेजी से बढ़ते अनिवासी भारतीय कस्टमर बेस की भी क्षमता बढ़ेगी. डील के हिस्से के रूप में, L&T म्यूचुअल फंड द्वारा संचालित म्यूचुअल फंड स्कीम को या तो ट्रांसफर, मर्ज या समेकित किया जाएगाHSBC म्यूचुअल फंड. L&T ग्रुप म्यूचुअल फंड बिज़नेस से बाहर निकल जाएगा, इसलिए संयुक्त इकाई का पूरा मैनेजमेंट एचएसबीसी AMC द्वारा किया जाएगा. भुगतान किया गया कुल प्रतिफल ₹3,191 करोड़ है, जो प्रमुख डेट फोकस के अनुरूप है.

एचएसबीसी ग्रुप के वेल्थ मैनेजमेंट बिज़नेस को बढ़ावा देने के अंतर्निहित उद्देश्य के साथ दिसंबर 2021 में सौदों की घोषणा पहली बार की गई. प्रस्तावित सौदे को मार्च 2022 में ही भारतीय प्रतिस्पर्धा आयोग (सीसीआई) की मंजूरी मिल चुकी है. केवल सेबी का अप्रूवल लंबित था, जो अभी भी आ चुका है. एचएसबीसी के लिए, यह उन्हें अपनी इंडिया वेल्थ फ्रेंचाइजी बनाने और तेजी से बढ़ते भारतीय वेल्थ मार्केट को अधिक प्रभावी ढंग से अपनाने की सुविधा प्रदान करता है. एचएसबीसी ग्रुप वैश्विक स्तर पर अपने ग्राहकों की ओर से $595 अरब की संपत्ति का प्रबंधन करता है और यह वैश्विक स्तर पर सबसे सम्मानजनक नामों में से एक है.