34 विशेष इन्व्हेस्टमेंट फंड स्ट्रॅटेजी पैकी 25 ऑक्टोबर 2026 मध्ये नकारात्मक रिटर्न रेकॉर्ड करतात

मुख्य टेकअवे

• SIFPrime द्वारे कामगिरी विश्लेषणात असे आढळले की 34 तुलनात्मक विशेष इन्व्हेस्टमेंट फंड स्ट्रॅटेजीपैकी 25 ने ऑक्टोबर 2026 दरम्यान नकारात्मक रिटर्न रेकॉर्ड केले आहेत.
• एका महिन्याच्या कामगिरीचे मूल्यांकन करण्यासाठी सप्टेंबर आणि ऑक्टोबरच्या शेवटी योजनेच्या निव्वळ मालमत्ता मूल्यांची तुलना या अभ्यासाने केली.
• या निष्कर्षांमध्ये इक्विटी-ओरिएंटेड लाँग-शॉर्ट दृष्टीकोनासह विशेष इन्व्हेस्टमेंट धोरणांमध्ये शॉर्ट-टर्म परिणामांमधील फरक स्पष्ट केला जातो.

सर्वात तुलनीय एसआयएफ स्ट्रॅटेजी रिपोर्ट नकारात्मक ऑक्टोबर रिटर्न

अलीकडील केलेल्या कामगिरी अभ्यासात समाविष्ट केलेल्या अधिकांश विशेष इन्व्हेस्टमेंट फंड (SIF) धोरणांमध्ये ऑक्टोबर 2026 दरम्यान नकारात्मक परतावा नोंदवला गेला.

SIFPrime द्वारे संकलित केलेल्या आणि 12 नोव्हेंबर, 25 रोजी रिपोर्ट केलेल्या डाटानुसार ऑक्टोबरला समाप्त झालेल्या 34 तुलनीय SIF धोरणांपैकी सप्टेंबरच्या शेवटी त्यांच्या पातळीपेक्षा कमी निव्वळ मालमत्ता मूल्य.

या निष्कर्ष भारताच्या विशेष इन्व्हेस्टमेंट फंड सेगमेंटमध्ये मासिक कामगिरीचा प्रारंभिक स्नॅपशॉट प्रदान करतात.

तुलनात्मक महिना-अखेरचा एनएव्ही डाटा उपलब्ध असलेल्या स्ट्रॅटेजीचा अभ्यास कव्हर.

परिणामी, बाजारात कार्यरत असलेल्या प्रत्येक एसआयएफ उत्पादनाचे कामगिरी मूल्यांकन म्हणून परिणाम विचारात घेतले जाऊ नये.

इक्विटी-ओरिएंटेड स्ट्रॅटेजीज फेस प्रेशर

रिपोर्ट केलेल्या विश्लेषणात इक्विटी एक्स-टॉप 100 सेगमेंटमध्ये वर्गीकृत धोरणांमध्ये विशेषत: कमकुवत परिणाम आढळले.

अशा धोरणांमध्ये सामान्यपणे त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट मँडेटच्या अधीन मार्केट कॅपिटलायझेशनद्वारे सर्वात मोठ्या कंपन्यांच्या पलीकडे इक्विटी एक्सपोजरचा समावेश होतो.

त्यांची कामगिरी अंतर्निहित इक्विटी युनिव्हर्स, पोर्टफोलिओ कॉन्सन्ट्रेशन आणि परवानगी असलेल्या डेरिव्हेटिव्ह धोरणांच्या वापराद्वारे प्रभावित होऊ शकते.

तथापि, नकारात्मक मासिक रिटर्न, स्वत:, कोणते वैयक्तिक घटक जबाबदार होते हे स्थापित करत नाही.

एसआयएफ पोर्टफोलिओ लाँग पोझिशन्स, शॉर्ट एक्सपोजर, हेजिंग व्यवस्था आणि इतर साधनांचे विविध कॉम्बिनेशन नियुक्त करू शकतात.

त्यामुळे मार्केटमधील हालचालींचा परिणाम स्ट्रॅटेजीनुसार बदलतो.

ऑक्टोबर परफॉर्मन्स डाटा समजून घेणे

दोन महिनाअखेरच्या रिपोर्टिंग पॉईंट्सवर रेकॉर्ड केलेल्या नेट ॲसेट मूल्यांची तुलना अभ्यासाने केली.

त्या तारखांदरम्यान नकारात्मक हालचाली दर्शविते की धोरणाच्या एनएव्हीमध्ये मोजलेल्या कालावधीत घट झाली आहे.

हे एक वर्षाच्या रिटर्न, रोलिंग-रिटर्न सीरिज किंवा सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅनच्या वार्षिक एक्सआयआरआर पासून भिन्न आहे.

मासिक एनएव्ही रिटर्न देखील प्रत्येक इन्व्हेस्टरच्या वास्तविक अनुभवाचे प्रतिनिधित्व करत नाही, ज्याचे रिटर्न त्यांच्या स्वत:च्या इन्व्हेस्टमेंट आणि रिडेम्पशन तारखेवर अवलंबून असते.

34 तुलनात्मक धोरणांपैकी नऊ अभ्यासाने ओळखलेल्या निगेटिव्ह-रिटर्न ग्रुपमध्ये येत नव्हते.

तथापि, एकूण आकडे हे सिद्ध करत नाहीत की या नऊ धोरणांनी सकारात्मक कामगिरीची विशिष्ट पातळी दिली आहे.

एसआयएफ विशिष्ट नियामक चौकटी अंतर्गत कार्य करतात

विशेष इन्व्हेस्टमेंट फंड हे नियमित इन्व्हेस्टमेंट प्रॉडक्ट्स आहेत जे पारंपारिक म्युच्युअल फंड योजनांच्या व्याप्तीच्या पलीकडे काही धोरणांना परवानगी देतात.

धोरणानुसार, फ्रेमवर्क नियंत्रित शॉर्ट एक्सपोजर आणि इतर परवानगी असलेल्या डेरिव्हेटिव्ह-आधारित इन्व्हेस्टमेंट दृष्टीकोनाला अनुमती देऊ शकते.

कॅटेगरीमध्ये सामान्यपणे सामान्य रिटेल म्युच्युअल फंड पेक्षा जास्त किमान इन्व्हेस्टमेंट आवश्यकता असते.

ही वैशिष्ट्ये संभाव्य पोर्टफोलिओ संरचनेची विस्तृत श्रेणी तयार करतात, परंतु ते धोरण-विशिष्ट जोखीम देखील सादर करतात.

एसआयएफ चे नमूद उद्दिष्ट, डेरिव्हेटिव्ह एक्स्पोजर, ॲसेट वाटप आणि लिक्विडिटी अटी अन्य एसआयएफ पेक्षा भौतिकरित्या भिन्न असू शकतात.

ऑक्टोबर परिणाम प्रारंभिक कामगिरीचा स्नॅपशॉट प्रदान करतात

ऑक्टोबर अभ्यास तुलनात्मक धोरणांमध्ये रेकॉर्ड केलेल्या शॉर्ट-टर्म अस्थिरतेचा पुरावा प्रदान करतो.

हे त्यांचे दीर्घकालीन ट्रॅक रेकॉर्ड स्थापित करत नाही किंवा पुढील कालावधीमध्ये त्यांचे रिटर्न कसे विकसित होईल हे प्रदर्शित करत नाही.

हे निष्कर्ष भारताच्या एसआयएफ उद्योगाच्या उत्क्रांतीशी संबंधित आहेत कारण ते अशा श्रेणीसाठी मापनयोग्य स्कीम-स्तरीय डाटा प्रदान करतात ज्याने बाजारात उपलब्ध नियमित इन्व्हेस्टमेंट धोरणांची श्रेणी विस्तारित केली आहे.

दीर्घ कालावधीच्या तुलनेत सातत्यपूर्ण कामगिरीचा रेकॉर्ड आणि तुलनायोग्य इन्व्हेस्टमेंट मँडेटची आवश्यकता असेल.