जेन स्ट्रीट विश्लेषणः जगातील सर्वात यशस्वी ट्रेडिंग फर्म पैकी एक

जेन स्ट्रीट हे असे नाव आहे ज्याबद्दल अनेकांना माहित नसते. कंपनी महाग जाहिरातींवर पैसे खर्च करत नाही किंवा त्यांच्याकडे प्रसिद्ध लीडर नाही जे त्यांच्या फर्मचे नेतृत्व करतात. तरीही हा लो-प्रोफाईल बिझनेस जगातील सर्वात फायदेशीर व्यवसायांपैकी एक आहे; अनेक मोठ्या इन्व्हेस्टमेंट बँकिंग फर्मपेक्षा प्रति तिमाहीत ट्रेडिंग महसूलात अधिक पैसे कमावतो.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

जेन स्ट्रीट कोण आहे?

जेन स्ट्रीट ही संख्यात्मक व्यापारी फर्म आणि रोखसुलभता प्रदाता आहे, जिथे टेक्नॉलॉजी आणि सहयोगी समस्या सोडवण्यावर लक्ष केंद्रित केले जाते. हे 45 देशांमधील 200 पेक्षा जास्त एक्सचेंज आणि ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्मवर विविध प्रकारच्या ॲसेट क्लासचा व्यापार करते. सोप्या भाषेत, हे मार्केट मेकर आहे: एक फर्म जी ट्रेडच्या दोन्ही बाजूला असते, सतत फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंट्स खरेदी आणि विक्री करते आणि दोघांमधील लहान किंमतीच्या फरकांमधून पैसे कमवते.

कंपनीला अनौपचारिकपणे 30-40 वरिष्ठ अधिकाऱ्यांच्या गटाचे नेतृत्व केले जाते आणि ऐतिहासिकरित्या सीईओ राखले जात नाही. सर्व कर्मचाऱ्यांना कंपनीच्या सामूहिक नफ्यावर आधारित देय केले जाते, वैयक्तिक ट्रेडिंग लाभावर नाही. ही रचना वॉल स्ट्रीट वर असामान्य आहे, जिथे वैयक्तिक बोनस अनेकदा वर्तनास चालना देतात. जेन स्ट्रीट मध्ये, प्रत्येकजण एकत्र जिंकतो किंवा गमावतो.

जेन स्ट्रीटची सुरुवात कशी?

जेन स्ट्रीटची सह-स्थापना 2000 मध्ये टिम रेनोल्ड्स, रॉब ग्रानिरी, मार्क गर्स्टाइन आणि मायकल जेंकिन्स यांनी केली. रेनोल्ड्स, ग्रानिरी आणि जेंकिन्स हे सुस्कुहन्ना इंटरनॅशनल ग्रुप मधून आले होते, तर गर्स्टेईन हे माजी IBM डेव्हलपर होते. त्यांनी न्यू यॉर्क कार्यालयात लहान, मुलभूत लोकांची सुरुवात केली, ट्रेडिंग ऑप्शन्स आणि जुन्या अमेरिकन स्टॉक एक्सचेंजवर अमेरिकन डिपॉझिटरी रिसीट्स.

त्यानंतर, जेन स्ट्रीटसाठी सोडलेल्या अनेक एसआयजी कर्मचाऱ्यांनंतर मालकीच्या माहिती आणि कर्मचाऱ्यांशी संबंधित विवादांमुळे सुस्कुहन्ना इंटरनॅशनल ग्रुप आणि जेन स्ट्रीट दरम्यान कायदेशीर कारवाई करण्यात आली. या मतभेदांचे निराकरण केल्यानंतर, संपूर्ण कार्यक्रमाने क्वांट ट्रेडिंग जगाचे गुप्त स्वरूप प्रदर्शित केले. अखेरीस, जेन स्ट्रीट ही एक संस्था म्हणून ओळखली गेली जी मीडिया मुलाखती आणि उद्योग कार्यक्रमांपासून दूर राहून खूप कमी प्रोफाइल ठेवली.

तेव्हापासून, कंपनी हळूहळू विकसित झाली. विशेषत:, बॉण्ड्सच्या क्षेत्रात जेन स्ट्रीटची ताकद पाहिली गेली आहे, जिथे कंपनीने यापूर्वी बँकांनी राज्य केलेल्या क्षेत्रात स्वत:ला त्वरित स्थापित केले होते आणि स्वतंत्र व्यापाऱ्यांच्या आवाक्याबाहेर असल्याचे पाहिले होते. जेव्हा जेन स्ट्रीट एक्सचेंज-ट्रेडेड फंडांच्या क्षेत्रात गेला तेव्हा महत्त्वाची गोष्ट होती. एक्सचेंज-ट्रेडेड फंडला अधिकृत सहभागी म्हणून ओळखले जाते, जे अंतर्निहित मालमत्तेच्या बास्केटसाठी ETF शेअर्सची देवाणघेवाण करू शकतात.

जेन स्ट्रीट पैसे कसे बनवते?

जेन स्ट्रीट व्हर्च्युअली प्रत्येक ॲसेट क्लासमध्ये ट्रेड करते: इक्विटीज, फिक्स्ड इन्कम, ऑप्शन्स, फ्यूचर्स, कमोडिटी आणि क्रिप्टोज.

कंपनी अत्यंत तांत्रिकदृष्ट्या प्रगत आहे. हे प्रोग्रामर्समध्ये प्रसिद्ध आहे कारण ते OCaml च्या वापरामुळे प्रसिद्ध आहे, एक कार्यात्मक प्रोग्रामिंग भाषा जी फायनान्शियल क्षेत्रात वापरली जात नाही, आणि अशा प्रकारे, कंपनी खूप विश्वसनीय ट्रेडिंग अल्गोरिदम तयार करू शकते. व्यापारी, वैज्ञानिक आणि अभियंता एकमेकांशी सहयोग करतात; म्हणून, नाविन्यपूर्ण कल्पना आणि व्यापार यांच्यातील फरक किमान आहे.

एआय पायाभूत सुविधा निर्माण करणे

ट्रेडिंग फ्लोअर आणि त्याच्या जटिल अल्गोरिदमच्या पलीकडे आर्टिफिशियल इंटेलिजन्स (एआय) कॉम्प्युटिंगसाठी प्रगत पायाभूत सुविधा आहे की जेन स्ट्रीटने शांतपणे विकसित केले आहे. केवळ सहा डेल सर्व्हर म्हणून सुरुवात करून, कंपनीने आता टेक्सासमध्ये AI कॉम्प्युटिंग आणि ट्रेडिंग मॉडेल्समध्ये वापरल्या जाणाऱ्या 4,032 लिक्विड-कूल्ड ग्राफिक्स प्रोसेसिंग युनिट्स (GPUs) असलेले डाटा सेंटर स्थापित केले आहे.

लिक्विड कूलिंग टेक्नॉलॉजीच्या परिचयासह, उष्णतेच्या चांगल्या व्यवस्थापनासह जीपीयूची उच्च घनता प्राप्त केली जाऊ शकते आणि एअर कूलिंग पेक्षा 15% पर्यंत सुधारित ऊर्जा कार्यक्षमता प्राप्त केली जाऊ शकते, जे अशा गहन कॅल्क्युलेशनवर प्रक्रिया करताना महत्त्वाचे आहे. कंपनीमध्ये, कॉम्प्युटिंग पॉवरचे वितरण "हिव्ह बक्स" म्हणून ओळखल्या जाणाऱ्या अंतर्गत चलनाचा वापर करून केले जाते संघ त्यांच्या प्राधान्य स्तरानुसार उपलब्ध जीपीयू संसाधनांचा वापर करण्यासाठी बोली लावतात.

ही वाढती AI पायाभूत सुविधा AI कंपन्यांमध्ये जेन स्ट्रीट च्या गुंतवणूकीला देखील पूरक करते.

जेन स्ट्रीटच्या स्फोटक वाढीच्या मागील नंबर

2024 मध्ये, जेन स्ट्रीटने $20.5 अब्ज व्यापारातून निव्वळ नफा मिळवला, ज्यामुळे कंपनीला बँक ऑफ अमेरिका आणि सिटीग्रुपला मागे टाकण्याची परवानगी मिळाली. यामुळेच एक चांगली कथा निर्माण होईल. जेन स्ट्रीट दरवर्षी सरासरी $2 ट्रिलियन किमतीच्या इक्विटी आणि दर महिन्याला $230 अब्ज किमतीच्या निश्चित उत्पन्नाचे व्यापार करते.

तथापि, 2025 अधिक प्रभावी होते. जेन स्ट्रीट ने व्यापार उत्पन्नात $ 39.6 अब्ज विक्रमी विक्रमी $ 2024 च्या संपूर्ण वर्षात आपल्या $ 20.5 अब्ज विक्रमी पातळी गाठून नवीन बेंचमार्क स्थापित केले. रॉयटर्सने प्रकाशित केलेल्या अहवालांनुसार, जेन स्ट्रीटमधील व्यापाराचे इन्कम हे सिटाडेल सिक्युरिटीज आणि हडसन रिव्हर ट्रेडिंगच्या एकत्रित $12 अब्ज डॉलर्सपेक्षा जास्त नव्हते तर 2025,$35.8 अब्ज मध्ये जेपी मॉर्गनचेही जास्त होते.

त्यानंतर Q1 2026 आले. जेन स्ट्रीटने वर्षाच्या पहिल्या तीन महिन्यांसाठी विक्रमी $16.1 अब्ज ट्रेडिंग महसूलाची कमाई केली, कारण मार्केट मेकरला बाजारपेठेतील अस्थिरता आणि अँथ्रोपिक सारख्या टॉप AI कंपन्यांमध्ये त्याच्या स्टेकच्या मूल्यातील वाढीचा फायदा झाला. AI लॅबच्या आधीच्या निधीच्या फेरीपासून कंपनीने त्यांचा अॅन्थ्रॉपिक हिस्सा ठेवला आहे. अॅन्थ्रोपिकने प्रत्येक नवीन राउंडसह जास्त किमतीत रोख रक्कम वाढवली आहे आणि प्रत्येक मार्कअप जेन स्ट्रीटच्या स्टेकच्या मूल्यात वाढ करते.

या तिमाहीत, फर्मने आपला नफा दुप्पट करून $10.3 अब्ज इतका केला, तर गेल्या वर्षीच्या त्याच कालावधीत त्याचा महसूल 40% पेक्षा जास्त होता.

जेन स्ट्रीट विवाद, खटले आणि नियामक छाननी

जेन स्ट्रीटच्या उदयाला कोणताही वाद नाही. 2025 मध्ये, भारतातील मार्केट रेग्युलेटर SEBI ने डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंगमध्ये index मॅनिप्युलेशनच्या आरोपामुळे देशाच्या सिक्युरिटीज मार्केटमध्ये ॲक्सेस करण्यापासून फर्मला तात्पुरते प्रतिबंधित केले. 

टेरेफॉर्म लॅब्सच्या प्रशासकांनी 2026 मध्ये इन्सायडर ट्रेडिंगबद्दल फर्मवर खटला दाखल केल्यानंतर टेरा लुना क्रिप्टो कोसळण्याशी संबंधित कायदेशीर विवादांमध्ये जेन स्ट्रीट वर नाव कोरले गेले. स्वतंत्रपणे, कंपनीला कथित चोरीच्या ट्रेडिंग धोरणाबद्दल मिलेनियम व्यवस्थापनाविरुद्ध खटला सामना करावा लागला, जो अखेरीस सेटल केला गेला.

जेन स्ट्रीट भारतात कसा प्रसिद्ध झाला?

जेन स्ट्रीट हे भारताच्या फायनान्शियल सर्कलमध्ये घरगुती नाव बनले, त्याच्या ETF वर्चस्व किंवा रेकॉर्ड रेव्हेन्यूसाठी नाही, परंतु एका विवादासाठी ज्यामुळे ते जगातील सर्वात ॲक्टिव्ह डेरिव्हेटिव्ह मार्केटपैकी एकामध्ये किती सखोल एम्बेडेड झाले हे उघड झाले.

जेन स्ट्रीट ने डिसेंबर 2020 मध्ये भारतात दोन स्थानिक निगमित संस्थांद्वारे व्यापार सुरू केला, तर सिंगापूर आणि हाँगकाँगमधील दोन परदेशी युनिट्स नोंदणीकृत गुंतवणूकदार म्हणून कार्यरत. जानेवारी 2023 आणि मार्च 2025 दरम्यान, या चार जेन स्ट्रीट संस्थांना भारतीय इक्विटी पर्यायांमधून ₹43,289 कोटी नफा मिळाला.

जानेवारी 2023 आणि मे 2025 दरम्यान, सेबी मधील डाटा वैज्ञानिकांनी साडेतीन वर्षांपासून ट्रेडिंग रेकॉर्डचे विश्लेषण केले, जेव्हा इंडेक्स डेरिव्हेटिव्हची मुदत संपते तेव्हा होणाऱ्या कोणत्याही अनियमिततेचा शोध घेतला. किमान 15 बँक निफ्टी साप्ताहिक समाप्तीमध्ये उल्लेखनीय ट्रेंड होता, जेन स्ट्रीटच्या ट्रेडिंग अल्गोरिदम ट्रेडिंग सत्राच्या सुरुवातीला इंडेक्स वाढवत असल्याचे दिसून येत आहे, त्यानंतर इंडेक्स ऑप्शन्समधील त्यांच्या होल्डिंग्ससह सिंक करण्यासाठी ट्रेडिंग सत्राच्या शेवटी किंमत कमी केली.

बहुतांश दिवसांसाठी तुलनेने पॅसिव्ह किंवा तटस्थ ट्रेडिंग स्थिती राखल्यानंतर, जेन स्ट्रीट मार्केट बंद होण्यापूर्वी अंतिम 45 ते 60 मिनिटांमध्ये अंतर्निहित index घटक स्टॉक आणि फ्यूचर्समध्ये आक्रमकपणे हस्तक्षेप करेल. मोठ्या खरेदी किंवा विक्री ऑर्डरचा हा कॉन्सन्ट्रेटेड बर्स्ट विशेषत: इंडेक्सच्या क्लोजिंग प्राईसवर परिणाम करण्यासाठी साप्ताहिक समाप्ती इंडेक्स पर्यायांमध्ये त्याच्या मोठ्या, पूर्व-विद्यमान पोझिशन्ससाठी अनुकूल करण्यासाठी डिझाईन केलेला होता.

जुलै 1, 2025 रोजी, सेबीने जेन स्ट्रीट आणि त्याच्या संबंधित संस्थांवर अभूतपूर्व अंतरिम बंदी जारी केली, ज्यामुळे त्यांना भारताच्या बाजारपेठेत प्रवेश करण्यापासून प्रतिबंधित केले गेले. जेन स्ट्रीट यांनी आदेशानुसार एस्क्रो खात्यात ₹4,843 कोटी रुपये जमा केले आणि कायदेशीर मार्गाने आदेशाला आव्हान देण्याचे वचन दिले. या प्रकरणाने भारतात डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमधील अत्याधुनिक अल्गोरिदमिक प्लेयर्स आणि रिटेल ट्रेडर्स दरम्यान संरचनात्मक असंतुलन विषयी व्यापक चर्चा सुरू केली.

जेन स्ट्रीटला काय वेगळे बनवते?

फर्म हेडलाईन्सचा पाठपुरावा करत नाही. ते लोकांना कसे विचार करतात, ते कुठे शिकले गेले नाही यासाठी ते नियुक्त करते. जेन स्ट्रीट हे एज केसेस आणि टेल रिस्क समजून घेण्यावर भर देते जे इतर लोक दुर्लक्ष करतात आणि जेव्हा मार्केट अपेक्षेपेक्षा विचलित होते तेव्हा ते सर्वात महत्त्वाचे असते. जेव्हा गोष्टी खराब होतात तेव्हा ती तीव्र राहण्याची मानसिकता म्हणजे अस्थिर कालावधी त्याचे सर्वात फायदेशीर का असतात.

चार मूळ संस्थापकांपैकी, केवळ रॉबर्ट ग्रानीरी 2026 पर्यंत फर्मवर राहतात. त्यांनी एका लहान ट्रेडिंग डेस्कवरून तयार करण्यात मदत केलेली फर्म आता जागतिक फायनान्सच्या अगदी शीर्षस्थानी आहे; शांतपणे, जाणीवपूर्वक आणि खूपच फायदेशीर.