जेन स्ट्रीटचे विश्लेषणः जगातील सर्वात यशस्वी ट्रेडिंग फर्मपैकी एक

जेन स्ट्रीट हे असे नाव आहे ज्याबद्दल अनेकांना माहित नाही. कंपनी महागड्या जाहिरातींवर पैसे खर्च करत नाही किंवा त्यांच्याकडे एक प्रसिद्ध लीडर नाही जे त्यांच्या फर्मचे नेतृत्व करतात. तरीही हा लो-प्रोफाईल बिझनेस जगातील सर्वात फायदेशीर बिझनेसपैकी एक आहे; अनेक मोठ्या इन्व्हेस्टमेंट बँकिंग फर्मपेक्षा प्रति तिमाहीत ट्रेडिंग महसूलात अधिक पैसे कमवत आहे.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

जेन स्ट्रीट कोण आहे?

जेन स्ट्रीट ही एक क्वांटिटेटिव्ह ट्रेडिंग फर्म आणि लिक्विडिटी प्रोव्हायडर आहे ज्यामध्ये तंत्रज्ञान आणि सहयोगी समस्या सोडवण्यावर लक्ष केंद्रित केले जाते. हे 45 देशांमधील 200 पेक्षा जास्त एक्सचेंज आणि ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्मवर ॲसेट क्लासची विस्तृत श्रेणी ट्रेड करते. सोप्या भाषेत, हे मार्केट मेकर आहे: एक फर्म जी ट्रेडच्या दोन्ही बाजूंवर बसते, सातत्याने फायनान्शियल साधने खरेदी आणि विक्री करते आणि दोन दरम्यान लहान किंमतीच्या फरकातून पैसे कमवते. 

कंपनीचे अनौपचारिक नेतृत्व 30-40 वरिष्ठ अधिकाऱ्यांच्या गटाने केले जाते आणि ऐतिहासिकरित्या सीईओ मेंटेन केलेले नाही. सर्व कर्मचाऱ्यांना फर्मच्या सामूहिक नफ्यावर आधारित देय केले जाते, वैयक्तिक ट्रेडिंग नफ्यावर नाही. ही रचना वॉल स्ट्रीटवर असामान्य आहे, जिथे वैयक्तिक बोनस अनेकदा वर्तन चालवतात. जेन स्ट्रीटमध्ये, प्रत्येकजण एकत्रितपणे जिंकतो किंवा गमावतो.

जेन स्ट्रीटची सुरुवात कशी झाली?

जेन स्ट्रीटची स्थापना 2000 मध्ये टिम रेनॉल्ड्स, रॉब ग्रॅनेरी, मार्क जर्स्टीन आणि मायकल जेंकिन्स यांनी केली. रेनॉल्ड्स, ग्रॅनेरी आणि जेंकिन्स सुस्केहन्ना इंटरनॅशनल ग्रुपमधून आले, तर जर्स्टीन हे माजी आयबीएम डेव्हलपर होते. त्यांनी लहान, लहान न्यूयॉर्क कार्यालयात काही लोक, ट्रेडिंग पर्याय आणि जुन्या अमेरिकन स्टॉक एक्सचेंजवर अमेरिकन डिपॉझिटरी पावत्या सुरू केल्या.

त्यानंतर, जेन स्ट्रीटसाठी सोडलेल्या अनेक एसआयजी कर्मचाऱ्यांनी मालकीची माहिती आणि कर्मचारी पोचिंगशी संबंधित विवादांमुळे सुस्केहन्ना इंटरनॅशनल ग्रुप आणि जेन स्ट्रीट यांच्यात कायदेशीर कारवाई करण्यात आली. या फरकांचे निराकरण केले गेले असताना, संपूर्ण इव्हेंटने क्वांट ट्रेडिंग जगाचे गोपनीय स्वरूप दर्शविले. अखेरीस, जेन स्ट्रीट ही एक संस्था म्हणून ओळखली जाते जी मीडिया मुलाखती आणि उद्योगातील इव्हेंटपासून दूर राहून खूपच कमी प्रोफाईल ठेवते.

त्यानंतर, कंपनी हळूहळू विकसित झाली. विशेषत:, जेन स्ट्रीटची ताकद बाँडच्या क्षेत्रात पाहिली गेली आहे, जिथे कंपनीने पूर्वी बँकांनी शासित केलेल्या क्षेत्रात त्वरित स्वत:ची स्थापना केली होती आणि स्वतंत्र व्यापाऱ्यांच्या पोहोचापासून पाहिली होती. जेव्हा जेन स्ट्रीट एक्स्चेंज-ट्रेडेड फंडच्या क्षेत्रात आले तेव्हा महत्त्वाची गोष्ट होती. एक्सचेंज-ट्रेडेड फंडला अधिकृत सहभागी म्हणून ओळखले जाते, जे अंतर्निहित ॲसेट्सच्या बास्केटसाठी ईटीएफ शेअर्स एक्सचेंज करू शकतात.

जेन स्ट्रीट पैसे कसे कमावते?

जेन स्ट्रीट व्हर्च्युअली प्रत्येक ॲसेट क्लासमध्ये ट्रेड करते: इक्विटीज, फिक्स्ड इन्कम, पर्याय, फ्यूचर्स, कमोडिटीज आणि क्रिप्टो.

कंपनी अत्यंत तांत्रिकदृष्ट्या प्रगत आहे. ओकॅमलच्या वापरामुळे हे प्रोग्रामर्समध्ये प्रसिद्ध आहे, जी फायनान्शियल सेक्टरमध्ये वापरली जात नाही आणि अशा प्रकारे, कंपनी अधिक विश्वसनीय ट्रेडिंग अल्गोरिदम तयार करू शकते. व्यापारी, वैज्ञानिक आणि अभियंता एकमेकांशी सहयोग करतात; त्यामुळे, नाविन्यपूर्ण कल्पना आणि ट्रेडिंगमधील फरक कमी आहे.

एआय पायाभूत सुविधा निर्माण करणे

ट्रेडिंग फ्लोअर आणि त्याच्या जटिल अल्गोरिदमच्या पलीकडे आर्टिफिशियल इंटेलिजन्स (एआय) कॉम्प्युटिंगसाठी प्रगत पायाभूत सुविधा आहे जी जेन स्ट्रीटने शांतपणे विकसित केली आहे. केवळ सहा डेल सर्व्हरपासून सुरू, कंपनीने आता टेक्सासमध्ये स्वत:ची स्थापना केली आहे ज्यात एआय कॉम्प्युटिंग आणि ट्रेडिंग मॉडेल्समध्ये वापरले जाणारे 4,032 लिक्विड-कूल्ड ग्राफिक्स प्रोसेसिंग युनिट्स (जीपीयू) आहेत.

लिक्विड कूलिंग तंत्रज्ञानाच्या परिचयासह, जीपीयूची उच्च घनता प्राप्त केली जाऊ शकते, तसेच एअर कूलिंगवर 15% पर्यंत उष्णतेचे चांगले व्यवस्थापन आणि सुधारित ऊर्जा कार्यक्षमता प्राप्त केली जाऊ शकते, जे अशा सखोल कॅल्क्युलेशनवर प्रक्रिया करताना महत्त्वाचे आहे. कंपनीमध्ये, कॉम्प्युटिंग पॉवरचे वितरण "हायव्ह बक्स" म्हणून ओळखल्या जाणार्या अंतर्गत चलनाचा वापर करून केले जाते. टीम त्यांच्या प्राधान्य स्तरानुसार उपलब्ध जीपीयू संसाधनांचा वापर करण्याचा प्रयत्न करतात.

या वाढत्या एआय पायाभूत सुविधा एआय कंपन्यांमध्ये जेन स्ट्रीटच्या गुंतवणूकीला देखील पूरक आहेत.

जेन स्ट्रीटच्या स्फोटक वाढीच्या मागील आकडेवारी

2024 मध्ये, जेन स्ट्रीटने $20.5 अब्ज ट्रेडिंगमधून निव्वळ नफा कमावला, ज्यामुळे कंपनीला बँक ऑफ अमेरिका आणि सिटीग्रुपला हरवण्याची परवानगी मिळाली. यामुळेच एक चांगली कथा बनेल. जेन स्ट्रीट दरमहा सरासरी $2 ट्रिलियन किमतीच्या इक्विटीज आणि दर महिन्याला $230 अब्ज मूल्याचे निश्चित उत्पन्न ट्रेड करते.

तथापि, 2025 अधिक प्रभावी होते. जेन स्ट्रीटने 2024 च्या संपूर्ण वर्षात $20.5 अब्ज रेकॉर्ड वगळून खगोलशास्त्रीय $39.6 अब्ज ट्रेडिंग उत्पन्न रेकॉर्ड करून नवीन बेंचमार्क स्थापित केले. रॉयटर्सने प्रकाशित केलेल्या अहवालांनुसार, जेन स्ट्रीटमधील ट्रेडिंग उत्पन्न केवळ सिटाडेल सिक्युरिटीज आणि हडसन रिव्हर ट्रेडिंगच्या संयुक्त $12 अब्जपेक्षा जास्त नव्हते, तर 2025, $35.8 अब्ज मध्ये जेपी मॉर्गनचे देखील होते.

त्यानंतर Q1 2026 आला. जेन स्ट्रीटने पहिल्या तीन महिन्यांसाठी $16.1 अब्ज ट्रेडिंग महसूल रेकॉर्ड केला, कारण मार्केट मेकरला वाढीव मार्केट अस्थिरतेचा फायदा झाला आणि अँथ्रोपिक सारख्या टॉप एआय कंपन्यांमधील त्याच्या शेअर्सच्या मूल्यात वाढ झाली. एआय लॅबच्या आधीच्या फंडिंग राउंडपासून फर्मने आपला अँथ्रोपिक भाग धारण केला आहे. अँथ्रोपिकने प्रत्येक नवीन राउंडसह उच्च मूल्यावर कॅश उभी केली आहे आणि प्रत्येक मार्क-अप जेन स्ट्रीटच्या भागाच्या मूल्यात वाढ करते.

तिमाहीत, फर्मने आपला नफा $10.3 अब्ज पर्यंत दुप्पट केला, तर त्याचा महसूल मागील वर्षी त्याच कालावधीच्या तुलनेत 40% पेक्षा जास्त वाढला.

जेन स्ट्रीटचे विवाद, खटले आणि नियामक छाननी

जेन स्ट्रीटचा उदय विवादाशिवाय नव्हता. 2025 मध्ये, भारताच्या मार्केट रेग्युलेटर सेबी ने डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंगमध्ये इंडेक्स मॅनिप्युलेशनच्या आरोपावर देशाच्या सिक्युरिटीज मार्केटमध्ये ॲक्सेस करण्यापासून फर्मला तात्पुरते बंदी घातली. 

2026 मध्ये टेराफॉर्म लॅब्सच्या प्रशासकांनी कथित इनसाईडर ट्रेडिंगवर फर्मवर खटला दाखल केल्यानंतर, जेन स्ट्रीटला नंतर टेरा लुना क्रिप्टो कॉल्प्सशी संबंधित कायदेशीर विवादांमध्ये देखील काढण्यात आले. स्वतंत्रपणे, फर्मला कथित चोरीला गेलेल्या ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीवर मिलेनियम मॅनेजमेंटविरुद्ध खटला सामोरे जावे लागले, जे शेवटी सेटल केले गेले.

जेन स्ट्रीट भारतात कसे प्रसिद्ध झाले?

जेन स्ट्रीट हे भारताच्या फायनान्शियल सर्कलमध्ये घरगुती नाव बनले, ईटीएफ प्रभुत्व किंवा रेकॉर्ड महसूलासाठी नाही, तर एका वादासाठी जगातील सर्वात सक्रिय डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमध्ये किती खोलपणे एम्बेडेड झाले हे उघड झाले.

जेन स्ट्रीटने डिसेंबर 2020 मध्ये भारतात दोन स्थानिक संस्थांद्वारे व्यापार सुरू केला, सिंगापूर आणि हाँगकाँगमधील दोन परदेशी युनिट्ससह नोंदणीकृत गुंतवणूकदार म्हणून कार्यरत. जानेवारी 2023 आणि मार्च 2025 दरम्यान, या चार जेन स्ट्रीट संस्थांनी भारतीय इक्विटी पर्यायांमधून नफ्यात ₹43,289 कोटी कमवल्याचा अहवाल. 

जानेवारी 2023 आणि मे 2025 दरम्यान, सेबीमधील डाटा वैज्ञानिकांनी दोन आणि साड्या वर्षांपासून ट्रेडिंग रेकॉर्डचे विश्लेषण केले, जे इंडेक्स डेरिव्हेटिव्ह कालबाह्य झाल्यावर होऊ शकणाऱ्या कोणत्याही अनियमिततेचा शोध घेतला. हे दिसून आले की किमान 15 बँक निफ्टी साप्ताहिक कालबाह्यतेमध्ये लक्षणीय ट्रेंड होता, जेन स्ट्रीटच्या ट्रेडिंग अल्गोरिदम ट्रेडिंग सेशनच्या सुरुवातीला इंडेक्स वाढवत असल्याचे दिसून येत आहे, त्यानंतर इंडेक्स पर्यायांमध्ये त्यांच्या होल्डिंग्ससह सिंक करून ट्रेडिंग सेशनच्या शेवटी किंमत कमी होते.

बहुतांश दिवसांसाठी तुलनेने निष्क्रिय किंवा तटस्थ ट्रेडिंग स्थिती राखल्यानंतर, जेन स्ट्रीट मार्केट बंद होण्यापूर्वी अंतिम 45 ते 60 मिनिटांमध्ये अंतर्निहित इंडेक्स घटक स्टॉक आणि फ्यूचर्समध्ये आक्रमकपणे हस्तक्षेप करेल. मोठ्या खरेदी किंवा विक्री ऑर्डरचे हे कॉन्सन्ट्रेटेड बर्स्ट विशेषत: साप्ताहिक कालबाह्य इंडेक्स पर्यायांमध्ये त्याच्या मोठ्या, पूर्व-विद्यमान स्थितींसाठी अनुकूल दिशेने इंडेक्सच्या क्लोजिंग किंमतीवर प्रभाव टाकण्यासाठी डिझाईन केले गेले होते. 

जुलै 1, 2025 रोजी, सेबीने जेन स्ट्रीट आणि त्यांच्याशी संबंधित संस्थांवर अभूतपूर्व अंतरिम बंदी जारी केली, ज्यामुळे त्यांना भारताच्या बाजारपेठेत प्रवेश करण्यापासून वगळले. जेन स्ट्रीटने निर्देशानुसार एस्क्रो अकाउंटमध्ये ₹4,843 कोटी जमा केले आहेत आणि कायदेशीर माध्यमांद्वारे ऑर्डरला आव्हान देण्याचे वचन दिले आहे. डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमध्ये अत्याधुनिक अल्गोरिदमिक प्लेयर्स आणि रिटेल ट्रेडर्स दरम्यान संरचनात्मक असंतुलनाविषयी केसने भारतात व्यापक चर्चा सुरू केली.

जेन स्ट्रीटला काय वेगळे बनवते?

फर्म हेडलाईन्सवर परिणाम करत नाही. ते लोकांना कसे विचारात घेतात, त्यांनी कुठे शिकले नाही यासाठी ते नियुक्त करतात. जेन स्ट्रीट एज केस आणि टेल रिस्क समजून घेण्यावर भर देते जे इतर दुर्लक्ष करतात आणि जेव्हा मार्केट अपेक्षांपासून विचलित होतात तेव्हा ते बहुतेक महत्त्वाचे आहे. जेव्हा गोष्टी दुर्दैवी होतात तेव्हा तीक्ष्ण राहण्याची मानसिकता ही अस्थिर कालावधी ही सर्वात फायदेशीर का आहे.

चार मूळ संस्थापकांपैकी, केवळ रॉबर्ट ग्रॅनेरी 2026 पर्यंत फर्ममध्ये राहतात. फर्मने त्यांनी एका छोट्या ट्रेडिंग डेस्कमधून निर्माण करण्यास मदत केली आहे आता जागतिक फायनान्सच्या टॉपवर आहे; शांतपणे, जाणीवपूर्वक आणि खूपच नफा.