तुम्ही इंडिया व्हीआयएक्स वापरून मार्केट क्रॅशचा अंदाज घेऊ शकता का? (रियलिटी चेक)

प्रत्येकवेळी स्टॉक मार्केट मध्ये तीव्र टम्बल होत असतो, तेव्हा फायनान्शियल मीडिया आणि ट्रेडिंग फोरममध्ये परिचित पॅटर्न दिसून येतो. कोणीतरी इंडिया व्हीआयएक्स अंदाज व्यक्त करतो आणि ते पुढे येत असल्याचे सांगितले आहे. दिवसागणिक इंडेक्स वाढत होता, ते दलील करतात आणि प्रत्येकाने लक्ष दिले पाहिजे असे चेतावणी संकेत होते. हे खरोखरच एक आकर्षक वर्णन आहे आणि त्यात सत्याचा गाभा आहे. परंतु संपूर्ण चित्र लक्षणीयरीत्या अधिक सूक्ष्म आहे.

इंडिया व्हीआयएक्स खरोखरच मार्केट क्रॅशचा अंदाज घेऊ शकते का? छोटे उत्तर नाही, कोणत्याही विश्वसनीय अचूकतेसह नाही. तथापि, दीर्घ उत्तर काळजीपूर्वक समजून घेणे योग्य आहे, कारण इंडिया व्हीआयएक्स क्रॅशचा अंदाज लावू शकत नाही, परंतु तुम्ही कार्यरत असलेल्या जोखीम वातावरणाविषयी ते तुम्हाला सांगू शकते. हे गाईड तुम्हाला VIX इंडेक्सची विश्वसनीयता आणि रिस्क मॅनेजमेंटसाठी त्याचा सामना कसा करावा याविषयी वास्तविक तपासणी देते.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

इंडिया व्हीआयएक्स प्रत्यक्षात काय मोजते

इंडिया व्हीआयएक्स हे एनएसईचे अस्थिरता इंडेक्स आहे, जे out-of-the-money निफ्टी 50 पर्यायांच्या श्रेणीच्या बिड-आस्क किंमती वापरून कॅल्क्युलेट केले जाते. हे मार्केटला पुढील महिन्यात किती निफ्टी बदलू शकते याची सामूहिक अपेक्षा देते, जे वार्षिक टक्केवारी म्हणून व्यक्त केले जाते. उदाहरणार्थ, 15 चे वाचन 15% ची वार्षिक अस्थिरता सूचित करते. याचा अर्थ पुढील महिन्यात सुमारे 4 ते 4.5% अपेक्षित हालचाली असा होतो.

अस्थिरता वर्सिज डायरेक्शन

अनेक व्यापारी इंडिया व्हीआयएक्स मार्केटच्या अपेक्षित दिशेने अपेक्षित अस्थिरतेचे मोजमाप करतात यावर दुर्लक्ष करतात. हे इतर व्यापारी ऑप्शन्स संरक्षणासाठी देय करण्यास तयार असलेली वास्तविक किंमत दर्शविते. यामध्ये येणाऱ्या श्रेणीनुसार, ते दर्शविते:

• हाय व्हीआयएक्स म्हणजे पर्याय महाग आहेत कारण संरक्षणाची मागणी वाढते.
• लो व्हीआयएक्स म्हणजे ऑप्शन्स स्वस्त असतात कारण व्यापारी व्यापकपणे सुसंगत असतात.

कोणत्याही वेळी index मार्केट वर किंवा खाली जाईल का हे सूचित करत नाही. हे केवळ सामूहिक बाजाराची किती अस्थिरतेची अपेक्षा आहे हे सूचित करते.

चेतावणी सिग्नल म्हणून VIX साठी केस

जरी इंडिया व्हीआयएक्स मार्केट डायरेक्शनचा अंदाज लावू शकत नसले तरीही, ते ट्रेडर्सला भीती मोजण्यास मदत करते. RBI पॉलिसी बदल, भू-राजकीय तणाव किंवा देशांतर्गत संकटे यासारख्या कोणत्याही तणावपूर्ण घटनेपूर्वी हे मार्केटच्या वर्तनाचा अंदाज घेण्यास मदत करते. म्हणूनच हा इंडेक्स ट्रॅकिंग योग्य आहे. खालील उदाहरणे दर्शविते की महत्त्वपूर्ण निफ्टी दुरुस्तीच्या पुढे इंडिया व्हीआयएक्स कसे वाढले:

• मार्च 2020 च्या कोविड-19 क्रॅश दरम्यान, जागतिक अनिश्चितता वाढल्याने व्हीआयएक्स उच्च वाढले.
• जागतिक अस्थिरता निर्देशांक महिन्यांसाठी उच्च राहिले आहेत ज्यामुळे 2008 जागतिक फायनान्शियल संकट पर्यंत पोहोचले आहे. मार्केटला लक्षणीय झटका बसण्यापूर्वीच त्यांनी अपेक्षित अशांतता दर्शवली.

कारण जेव्हा संस्थात्मक व्यापारी आणि फंड व्यवस्थापक यासारख्या अत्याधुनिक मार्केट सहभागींना अनिश्चितता किंवा विशेष रिस्क समजते. ते पोर्टफोलिओ इन्श्युरन्स म्हणून पुट पर्याय खरेदी करणे सुरू करतात.

व्हिक्स स्पाईकचे मेकॅनिक्स

इंडिया व्हीआयएक्स ट्रेडर निर्णयांवर कसा परिणाम करते हे समजून घेण्यासाठी, ते कसे काम करते हे समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. डाउनसाईड संरक्षणाची वाढलेली मागणी ऑप्शन्स प्रीमियम वाढवते, व्हीआयएक्सला पुढे चालना देते. परिणामी, इंडिया व्हीआयएक्स अंदाज खरोखरच सांगते की ट्रेडर्स चिंतित होत आहेत. हे एक उत्तम संकेत आहे, जरी विक्री कधी तीव्र असेल किंवा किती मार्केट क्रॅश होईल याबद्दल काहीही सांगितले नसेल तरीही.

जिथे अंदाज वाद वेगळे होते

जेव्हा एखादी व्यक्ती त्याच्या मागील कमतरतेचे विश्लेषण करते तेव्हा एक निश्चित वेळ साधन म्हणून फिअर गेज वापरण्यासह मुख्य समस्या महत्त्वाची बनते. मेकॅनिकल इंडिया व्हीआयएक्स प्रेडिक्शन मॉडेल अनेकदा रिअल-वर्ल्ड ट्रेडिंगमध्ये का वेगळे असते हे येथे दिले आहे:

चुकीच्या पॉझिटिव्हची समस्या

पुढील क्रॅशशिवाय निराकरण होणाऱ्या अनिश्चिततेच्या काळात व्हीआयएक्स नियमितपणे वाढतो. RBI पॉलिसी बदलांची अचानक घोषणा, कमी तिमाही GDP किंवा तात्पुरत्या जागतिक घबराटामुळे पुन्हा येण्यापूर्वी काही महिन्यांसाठी हाय VIX होऊ शकते. जर एखादा ट्रेडर मोमेंटरी हाय व्हीआयएक्स लेव्हलमुळे सर्व पोझिशन्स बाहेर पडत असेल तर ते पूर्णपणे ट्रेड करण्यायोग्य मार्केट दरम्यान साईडलाईन्सवर बसतात.

'सायलेंट' क्रॅश

मागील समस्येच्या विपरीत, भारतीय मार्केटच्या इतिहासातील काही सर्वात तीव्र एका दिवसाच्या क्रॅश जेव्हा व्हीआयएक्स तुलनेने कमी होते तेव्हा झाले आहेत. यामुळे अनेक व्यापाऱ्यांना अटक झाली. भू-राजकीय घटना किंवा रात्रभर नियामक बदलांमुळे हे फ्लॅश क्रॅश होऊ शकतात, परिणामी अस्थिरता इंडेक्सकडून कोणतीही पूर्वसूचना दिली जात नाही.

हाय VIX = फास्ट रॅली?

सर्वात महत्त्वाचे, हाय VIX, क्रॅशचा अंदाज घेण्याव्यतिरिक्त, मजबूत रॅलीचे संकेत देखील देते. जेव्हा अत्यंत भीती संपते, तेव्हा मार्केट खरोखरच जलद परताव्यासाठी प्राधान्य दिले जाते. या सेट-अपमध्ये, कोणतीही चांगली बातमी शॉर्ट-सेलरला त्यांची पोझिशन परत खरेदी करण्यास भाग पाडू शकते, ज्यामुळे व्हीआयएक्स उच्च राहिल्यासही निफ्टी वेगाने बाउन्स होऊ शकतो.

इंडिया व्हीआयएक्स तुम्हाला विश्वसनीयपणे काय सांगू शकते

मार्केट क्रॅशचा अंदाज घेण्यासाठी इंडिया व्हीआयएक्स अंदाज वापरण्याऐवजी, ट्रेडर्स त्याला मार्केट स्ट्रेस थर्मोमीटर म्हणून हाताळू शकतात. ते ट्रेडर्स आणि गुंतवणूकदारांशी सातत्याने आणि विश्वसनीयपणे काय संवाद साधते हे येथे दिले आहे.

इंडिया व्हीआयएक्स मार्केट क्रॅश अंदाज वास्तविकता तपासणी

इंडिया व्हीआयएक्स हे एक मौल्यवान आणि अंडररेटेड टूल आहे, परंतु मार्केट क्रॅशचा अंदाज घेण्यासाठी ते कधीही एकटेच वापरले जाऊ नये. ट्रेडर्सने मार्केट क्रॅशची वेळ किंवा खोलीचा अंदाज घेण्यासाठी कोणत्याही एकाच इंडिकेटरवर अवलंबून राहू नये. हे क्रॅश अनेकदा माहिती असमानता, भय आणि सक्तीने विक्री यासारख्या अप्रत्याशित घटकांद्वारे चालवले जातात, जे इंडिया व्हीआयएक्स अंदाज सूचित करण्यात अयशस्वी होऊ शकतो.

त्याऐवजी, बाजारातील भीती आणि अनिश्चिततेचे लाईव्ह चित्र मिळविण्यासाठी VIX लेव्हल पाहा. प्राईस ॲक्शन, मार्केट ब्रेथ, फॉरेन इन्स्टिट्यूशनल इन्व्हेस्टर (एफआयआय) फ्लो डाटा आणि ग्लोबल क्यूज सारख्या टूल्ससह त्याचा वापर करू शकतात. चांगले रिस्क मूल्यांकन प्रक्रिया प्लॅन करण्यासाठी हे ऑनलाईन ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्मद्वारे ट्रॅक केले जाऊ शकते.