सर्व हवामानाचा पोर्टफोलिओ कसा तयार करावा?

सर्व हवामानाच्या पोर्टफोलिओद्वारे आपण काय समजतो? स्पष्टपणे, पोर्टफोलिओ डायनॅमिक असणे आणि वेळेनुसार बदलत राहणे आवश्यक आहे. परंतु एक मोठा दृष्टीकोन आहे ज्याला ऑल-हवामान दृष्टीकोन म्हणतात. या दृष्टीकोनात तुम्ही दीर्घकालीन दृष्टीकोन घेता जिथे मॅक्रोइकॉनॉमिक व्हेरिएबल्समध्ये मार्केट आणि सायकलच्या विविधतांपासून इन-बिल्ट संरक्षण मिळविण्यासाठी पोर्टफोलिओ डिझाईन आणि बांधला जातो. तुमच्या पोर्टफोलिओसाठी असा ऑल-वेदर दृष्टीकोन रिस्क-समायोजित रिटर्नच्या बाबतीत दीर्घकाळात अधिक चांगले परिणाम देऊ शकतो. तुम्हाला सर्व हवामानाचा पोर्टफोलिओ तयार करण्यास मदत करण्यासाठी येथे 5 स्टेप्स आहेत.

स्टेप 1: सर्व हवामान पोर्टफोलिओ रिस्क आणि विविधता विषयी आहेत

कोणत्याही ॲसेट क्लासमध्ये इन्व्हेस्ट करणे मध्ये काही डिग्री किंवा इतर रिस्क समाविष्ट आहे. उदाहरणार्थ, इक्विटीमध्ये मार्केट रिस्क असते, डेब्ट इंटरेस्ट रेट रिस्क असते आणि कमोडिटीजमध्ये प्राईस रिस्क असते. याव्यतिरिक्त, चलनवाढ, उच्च इंटरेस्ट रेट्स आणि स्लो GDP ग्रोथ यासारखे मॅक्रो घटक सर्व ॲसेट क्लाससाठी रिस्क निर्माण करतात - मग ते इक्विटी, डेब्ट किंवा कमोडिटी असो. त्यामुळे, सर्व हवामान पोर्टफोलिओ तयार करणे, वाटप करण्यापूर्वी प्रत्येक ॲसेट क्लासच्या रिस्क प्रोफाईल्स समजून घेऊन सुरू होते.

स्टेप 2: संबंधांवर आधारित विविधता पाहा

विविधतेमध्ये अस्सल गुणवत्ता आहे. उदाहरणार्थ, डेब्ट तुम्हाला इक्विटीच्या अस्थिरतेत विविधता आणण्यास मदत करू शकते. त्याचप्रमाणे, सोने तुम्हाला आर्थिक मंदीच्या मॅक्रो जोखीममध्ये विविधता आणण्यास मदत करू शकते, जे सामान्यपणे सोने व्यतिरिक्त इतर सर्व वर्गांवर नकारात्मक परिणाम करते. सर्व हवामानाचा पोर्टफोलिओ तयार करण्याची गुरुकिल्ली म्हणजे कमी किंवा नकारात्मक सहसंबंधांवर आधारित विविध ॲसेट क्लासमध्ये तुमच्या रिस्कमध्ये विविधता आणणे. ॲसेट सहसंबंधांमुळे आपल्याला काय समजते? ते दर्शविते की ॲसेट रिटर्न एकमेकांशी किती जवळून संबंधित आहेत. या पायरीमध्ये तुम्ही कमी सहसंबंध किंवा नकारात्मक सहसंबंध असलेल्या मालमत्ता एकत्रित करणे आवश्यक आहे; जर ते व्यावहारिकदृष्ट्या शक्य असेल तर.

पायरी 3: शक्य असल्यास उपाय आधारित दृष्टीकोन शोधा

बॅलन्स्ड फंडची स्थिती घ्या. हे फंड हायब्रिड्स आहेत जे संपत्ती निर्मिती आणि स्थिर उत्पन्नाचा संयुक्त स्वाद देण्यासाठी डेब्ट आणि इक्विटी एकत्रित करतात. त्यामुळे, बॅलन्स्ड फंडमध्ये ऑटोमॅटिकरित्या सर्व हवामानाचा स्वाद असतो. बॅलन्स्ड फंड कॅटेगरीमध्येही, पर्याय उपलब्ध आहेत ज्यामुळे ते अधिक लवचिक बनते - जसे की तुमच्याकडे इक्विटी किंवा डेब्टच्या प्राधान्याने संतुलित फंड आहेत. जर तुम्हाला थोडी जास्त रिस्क घ्यायची असेल तर तुम्ही गतिशील दृष्टीकोन देखील पाहू शकता जे तुम्हाला मार्केटमधील सर्वोत्तम हालचाली करण्यास मदत करते.

पायरी 4: मालमत्तेत प्रवेश करण्याऐवजी टप्प्याटप्प्याने दृष्टीकोन स्विकारा

टप्प्याटप्प्याने आणि व्यवस्थित दृष्टीकोनापेक्षा अधिक प्रभावीपणे सर्व हवामान पोर्टफोलिओ तयार करण्यास काहीही तुम्हाला मदत करत नाही. आपण बर्याचदा गुंतवणूक करण्यासाठी SIP दृष्टीकोन बद्दल ऐकले आहे, आणि सर्व हवामानाचा पोर्टफोलिओ तयार करण्याचा सर्वोत्तम मार्ग म्हणजे गुंतवणूकीसाठी टप्प्याटप्प्याने दृष्टीकोन स्वीकारणे. परंतु, सर्व हवामानाचा पोर्टफोलिओ तयार करण्यासाठी फेजचा दृष्टीकोन तुम्हाला कसा मदत करतो? उत्तर खूपच सोपे आहे. जेव्हा तुम्ही फेजेड दृष्टीकोन स्वीकारता, तेव्हा रुपी कॉस्ट ॲव्हरेजिंग ऑटोमॅटिकरित्या तुमच्या बाजूने काम करते. हे सर्व प्रकारच्या मार्केट स्थितींमध्ये आणि सर्व ॲसेट क्लाससाठी उपयुक्त आहे, विशेषत: जर तुम्ही त्याचे दीर्घ कालावधीत मूल्यांकन केले तर. फेज निहाय दृष्टीकोन तुम्हाला प्रवेशाची कमी सरासरी किंमत आणि बाहेर पडण्याची उच्च सरासरी किंमत देते.

पायरी 5: हेज करण्यासाठी सोने, वस्तू आणि इतर मालमत्ता वापरा

सर्व हवामानाचा पोर्टफोलिओ तयार करण्याचा सर्वोत्तम मार्ग म्हणजे तुमच्या पोर्टफोलिओचे 10-15% सोन्यात वितरित करणे. जवळपास 15% जाऊ नका परंतु भू-राजकीय जोखमीवर तुमच्या टेकवर आधारित 10% आणि 15% दरम्यान तुमचे वाटप बदला. तुम्ही आदर्शपणे गोल्ड बाँड किंवा गोल्ड ईटीएफच्या स्वरूपात सोने धारण केले पाहिजे; जे कमी कठीण आहे परंतु सोन्याची मिरर किंमत समानपणे चांगली आहे. सोन्याचा फायदा म्हणजे ते अस्थिर काळात स्वयंचलितपणे आऊटपरफॉर्म करते. पारंपारिकपणे, सोने इक्विटी सारख्या मालमत्तेशी असंबंधित आहे आणि त्यामुळे सर्व हवामानाचा पोर्टफोलिओ तयार करण्यात तो खरा भाग ठरतो. तुम्ही चांदी, औद्योगिक धातू आणि कृषी कमोडिटी सारख्या इतर कमोडिटीज देखील पाहू शकता, परंतु ते अद्याप भारतात अस्सल ॲसेट क्लास पर्याय म्हणून विकसित झालेले नाहीत.

ऑल-वेदर पोर्टफोलिओ तयार करण्याची गुरुकिल्ली तीन पॉईंट्समध्ये संक्षिप्त केली जाऊ शकते. सर्वप्रथम, तुमचे ॲसेट क्लास मिक्स योग्य बनवा आणि त्यामध्ये विविधता निर्माण करा. दुसरे म्हणजे, जेथे शक्य असेल तेथे मालमत्ता वाटप करण्यासाठी अधिक गतिशील दृष्टीकोन स्वीकारा परंतु केवळ संबंधित कौशल्यासह. शेवटी, फेज केलेला दृष्टीकोन नेहमीच अस्थिर मार्केटमध्ये सर्वोत्तम काम करतो, कारण तुम्हाला टाइमिंग पैलू विषयी काळजी करण्याची गरज नाही. परिणाम म्हणजे सर्व हवामानाचा पोर्टफोलिओ!