बेंजामिन ग्राहम सारखे स्टॉक कसे निवडावे?

“ते वाढविण्यासाठी सेव्ह करा.”

थोडक्यात, हे बेंजामिन ग्राहमच्या गुंतवणूक धोरणाचा सारांश आहे. विचार करत आहात, कसे? खरं तर, हा या ब्लॉगचा संपूर्ण मुद्दा आहे; वॅल्यू इन्व्हेस्टिंगच्या वडिलांव्यतिरिक्त कोणीही विकसित केलेल्या असाधारण इन्व्हेस्टिंग स्ट्रॅटेजीचा तुम्हाला विचार करणे.

तुम्ही वॉरेन बफेट ऐकले आहे का? हा शांत प्रश्न विचारण्यासाठी मला मारू नका. याचे कारण आहे. ते सर्वात यशस्वी इन्व्हेस्टरपैकी एक आहेत. अगदी त्यांनी बेंजामिन ग्राहम यांचा मार्गदर्शक म्हणून विचार केला आणि त्यामुळे त्यांच्यासोबत खूप जवळून काम केले आहे.

ज्यांना माहित नाही, त्यांना बेंजामिन ग्राहम यांनी केवळ स्टॉक मार्केट इंडस्ट्रीच नाही तर बिझनेसमध्ये इन्व्हेस्टमेंटचा संपूर्ण नवीन आणि नाविन्यपूर्ण मार्ग देखील सुरक्षित केला आहे. त्यांनी 1907 च्या बँक पॅनिकचे गहन विश्लेषण केले आणि शिकले होते आणि जेव्हा त्यांचे कुटुंब त्यांची संपूर्ण बचत गमावली तेव्हा 1929 च्या स्टॉक मार्केट क्रॅशपासून शिकले होते. त्यांना माहित होते की जगाला काहीतरी मौल्यवान देण्याची क्षमता आणि बुद्धिमत्ता होती आणि त्यामुळे त्यांनी वॅल्यू इन्व्हेस्टमेंटची संकल्पना सुरू केली. आणि आज आम्ही हेच कव्हर करू. तर, चला सुरू करूया.

या डोमेनमधील त्यांच्या कौशल्य आणि विस्तृत ज्ञानाद्वारे, त्यांनी वॅल्यू इन्व्हेस्टिंगची संकल्पना विकसित केली, जी मूलभूतपणे त्यांच्या अंतर्गत किंवा फेस वॅल्यूच्या तुलनेत कमी मूल्य असलेल्या अंडरवॅल्यूड स्टॉक शोधण्याची कला आहे. तो अंडरवॅल्यूड स्टॉक का खरेदी करण्यास सांगेल, तुम्ही विचारता? तर, लोकांना वाटत असलेल्या स्टॉकमधून नफा कमावण्याचे हे संपूर्ण तर्क कमी कामगिरी करू शकते. हे "चोटा पॅकेट बड़ा धमाका" म्हणण्यासारखे आहे, नाही का. तर, इन्व्हेस्टमेंटची ही शैली इन्व्हेस्टरला अनेक मार्गांनी मदत करते; मोठ्या वाढीची क्षमता असलेल्या कंपन्यांवर सट्टेबाजी करून, कंपन्या जे कमी परंतु स्थिर नफा प्रदान करू शकतात आणि कमी जोखीमांसह येणाऱ्या कंपन्या. हे जवळजवळ प्रत्येक गुंतवणूकदाराचे स्वप्न नाही का? तर, आता तुम्ही ते खरे बनवू शकता.

तुम्ही सर्व पंप-अप करण्यापूर्वी आणि स्टॉक मार्केटवर हॉप करण्यापूर्वी; आमच्या बसवर जा, कारण आम्ही तुम्हाला वापरलेले निकष शोधण्यासाठी राईडवर नेतो आणि स्टॉकचे मूल्यमापन आणि विभाजन करण्यासाठी सूचवितो. ठीक आहे, तर मला सांगा, जेव्हा तुम्हाला MCQ चे उत्तर माहित नसेल तेव्हा तुम्ही काय करता? कोणीतरी "एलिमिनेशन पद्धत" नमूद केली आहे का? होय, आम्ही हे देखील करू.

1. 250 कोटींपेक्षा कमी विक्री असलेल्या कंपन्या बाहेर पडा.

केवळ वित्तपुरवठा आणि वाढीच्या संधींचा पुरेसा ॲक्सेस असलेल्या कंपन्यांची निवड केली जाईल याची खात्री करण्यासाठी आम्ही हे करतो.

2. 0.3 पेक्षा जास्त Debt-to-Equity रेशिओ असलेल्या कंपन्यांपासून दूर राहा

जास्त कर्ज हे बिझनेसमध्ये रेड फ्लॅग मानले जातात, जे दर्शविते की कंपनी चांगले ऑपरेशन्स मॅनेज करू शकत नाही.

3. नकारात्मक EPS असलेल्या कंपन्या टाळा

नकारात्मक ईपीएस दर्शविते की कंपनी गुंतवणूकदारांना सकारात्मक परतावा देत नाही आणि अनेकदा जास्त जोखीम असते.

4. फक्त शेअर्समध्येच गुंतवणूक करू नका

विविधता आणि मार्जिन सुरक्षा हा नुकसान कमी करण्याचा आणि एकूण नफ्याच्या अडचणी वाढविण्याचा एक प्रभावी मार्ग आहे. बेंजामिन खालील 25-75 नियमाची सूचना देते, म्हणजेच, स्टॉकमध्ये 25% आणि बाँड्समध्ये 75% किंवा त्याउलट इन्व्हेस्ट. तसेच, मार्केट डायनॅमिक्स नुसार सुधारित करणे चांगले.

5. 1.10 पेक्षा जास्त Debt-to-Current गुणोत्तर असलेल्या कंपन्यांना नाही म्हणा

वर्तमान आवश्यकता किंवा दायित्वांची पूर्तता करण्यासाठी कर्जावर जास्त अवलंबून असलेल्या कंपन्यांना काढून टाकण्याचा हा सर्वोत्तम मार्ग आहे.

त्यामुळे, आता तुम्हाला बेंजामिन ग्रॅहम गुंतवणूक धोरणाची थोडी स्पष्ट समज मिळाली असावी. आणखी काही निकष आहेत आणि आम्ही पुढे जात असताना त्यांना कव्हर केले जाईल आणि आम्ही तुमच्यासाठी विश्लेषण केलेल्या स्टॉकवर त्यांना लागू केले जाईल! कदाचित ग्रॅहम त्यांना देखील सूचित करू शकतात, तर प्रतीक्षा का करावी? त्यांना तपासा!

स्टँडर्ड इंडस्ट्रीज लिमिटेड. (केमिकल्स - इनऑर्गेनिक - कॉस्टिक सोडा / सोडा एश):

ही not-so-famous कंपनी कापड, गारमेंट्स आणि रसायनांच्या निर्मितीमध्ये डील करते. त्याच्या रासायनिक उत्पादनांमध्ये कॉस्टिक सोडा, कॉस्टिक पोटाश, हायड्रोक्लोरिक ॲसिड इ. समाविष्ट आहेत. तर त्याच्या टेक्स्टाईल उत्पादनांमध्ये ग्रे लॉंग कापड, पॉपलिन, प्रिंटेड टेक्स्टाईल्स इ. समाविष्ट आहेत जे व्यापार नावाखाली विकले जातात: कॉकॅटू आणि सापेरा. यामध्ये PE ( प्राईस टू अर्निंग्स) रेशिओ 1.25 आहे, ज्यामुळे सर्वात स्वस्त नसल्यास स्टॉक तुलनेने स्वस्त होते. ग्रॅहॅम 9 नसल्यास 25 पेक्षा कमी PE रेशिओ असलेल्या कंपन्यांना सूचित करते, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना उच्च किंमतीच्या कंपन्या टाळण्यास सांगितले जाते. त्याचे debt-to-equity गुणोत्तर उत्कृष्ट 0.18 आहे आणि एकूण कर्ज ₹26.1 कोटी आहे, ज्यामुळे ते खरेदी करण्यासाठी आकर्षक आणि स्थिर कंपनी बनते.

हिंदुजा ग्लोबल सोल्यूशन्स लिमिटेड. (बीपीओ/आयटीईएस):

बीपीएम आणि काँटॅक्ट सेंटर सोल्यूशन्समध्ये जागतिक कौशल्य असलेली एक योग्य प्रसिद्ध कंपनी. स्टॉक सध्या ₹948 मध्ये ट्रेड करते, तर त्याचे जवळचे कॉम्पिटिटर जसे की TCS ट्रेड ₹3212.00, आणि एल अँड टी इन्फोटेक 4,123.55 मध्ये होते. बेंजामिन यांच्या मते, मजबूत आणि सातत्यपूर्ण नफ्याची वाढ फायदेशीर आहे कारण ती दर्शविते की कंपनीकडे योग्य मूल्य गाठण्याची आणि इन्व्हेस्टमेंट जास्तीत जास्त करण्याची क्षमता आहे. मागील 3 वर्षांमध्ये त्याचा नफा 226% वाढ आहे आणि मार्च 2022 पर्यंत ₹6104 कोटीचा निव्वळ नफा आहे. कंपनीची विक्री संख्या ₹3,264 कोटी आहे आणि सप्टेंबर 2020 पर्यंत वाढत्या गतीवर आहे.

ग्लेक्सोस्मिथक्लाईन फार्मास्युटिकल्स लि. (फार्मास्युटिकल्स आणि औषधे):

ही एक भारतीय घाऊक आणि वितरण फर्म आहे जी फार्मास्युटिकल्स आणि आरोग्यसेवा उत्पादनांच्या पुरवठ्यामध्ये विशेषज्ञ आहे. त्यांनी प्रीस्क्रिप्शन औषधे आणि लस उत्पादनात महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावली आहे. इनो, क्रोसिन, हॉर्लिक्स आणि बरेच काही त्याच्या प्रसिद्ध प्रॉडक्ट्स आणि ब्रँड्सपैकी आहेत. यामध्ये 15.3 चा आकर्षक P/E रेशिओ आहे आणि मागील बारा महिन्यांमध्ये 259% नफा वाढ आहे, ज्यामुळे ते इन्व्हेस्टरसाठी सर्वोत्तम निवडीपैकी एक बनते. यामध्ये 2.18 चा चांगला करंट रेशिओ आहे, (बेंजामिनद्वारे 1.50 पेक्षा जास्त सुचविले जाते), ज्याचा अर्थ असा आहे की कंपनीकडे पुरेशी वर्तमान मालमत्ता आहे. आर्थिक वर्ष 22 मध्ये, त्याची विक्री 3278 कोटी होती आणि निव्वळ नफा 1695 कोटी होता.

भन्साली इंजिनीअरिंग पॉलिमर्स लि. (रसायने):

हे प्लास्टिकसह विविध रेझिन आणि त्यांच्या मिश्रधातील उत्पादन आणि विक्रीमध्ये विशेषज्ञ आहे. हा पॉलिमर्सचा अग्रगण्य जागतिक पुरवठादार देखील आहे. सध्या 4.76 च्या P/E मध्ये ट्रेडिंग. जेव्हा आम्ही ₹1,394 कोटीच्या विक्रीचा विचार करतो आणि 7.90% विक्रीची वाढ पाहतो तेव्हा किंमत न्याय्य दिसते, ज्यामुळे कंपनी मार्केटमध्ये त्याची स्थिती वाढवत आहे. यामध्ये 2.91% चे डिव्हिडंड उत्पन्न देखील आहे आणि बेंजामिन कठीण मार्केट कालावधीत गुंतवणूकदारांना दिलासादायक म्हणून नियमित लाभांश असलेल्या कंपन्यांना सूचित करते. म्हणून, ही कंपनी देखील चांगली निवड आहे.

व्हिनाईल केमिकल्स (आय) लि. (रसायने):

पारेख ग्रुप कंपनी जी संपूर्ण भारतात व्हॅम आणि रसायनांच्या आऊटसोर्सिंग आणि वितरणासाठी प्रसिद्ध आहे. 1986 मध्ये, या कंपनीला पिडीलाईट इंडस्ट्रीज लिमिटेड (पीआयएल) द्वारे प्रमोट केले गेले. कंपनी डेब्ट-फ्री आहे कारण त्याचे एकूण डेब्ट ₹0.79 कोटी अत्यंत नगण्य आहे आणि त्याचे debt-to-equity रेशिओ 0.01 आहे, जे इन्व्हेस्टरसाठी खूपच उत्कृष्ट आहे. कंपनी ऑपरेशन्स मॅनेज करण्यात आणि मार्केटमध्ये त्याची स्टॉक किंमत पिक करण्यात आत्मनिर्भर आणि जवळपास स्वतंत्र दिसते. त्याचा आरओई 42.5% आहे जो बेंजामिन नुसार खरेदी करण्यासाठी जवळचा परिपूर्ण आहे, 15% पेक्षा जास्त आरओई कंपनीचे मजबूत बिझनेस मॉडेल दर्शविते जे सातत्यपूर्ण कमाई निर्माण करते.

बेंजामिन ग्रॅहमच्या मूल्य गुंतवणुकीचे निकष रिअल-टाइम स्टॉकवरील ॲप्लिकेशन्सद्वारे प्रदर्शित केले गेले आहेत.

त्यामुळे, आता तुम्हाला माहित आहे की बेंजामिन ग्रॅहॅम यांनी दशकांपासून स्टॉकचे मूल्य कसे ठेवले होते आणि आयुष्यभरासाठी लाभ आणि परतावा कसा मिळवला. अशा प्रकारे, त्यांची स्टाईल जगभरातील गुंतवणूकदारांसाठी "सेव्ह आणि ग्रो" गुंतवणूक धोरणासाठी एक उत्तम संदेश आहे. मग, तुम्ही कशाची प्रतीक्षा करत आहात? जा आणि इन्व्हेस्ट करणे सुरू करा.

Stay tuned to 5paisa Capital limited for more intriguing and brewing content. See you on the flip side!