तुमचे म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओ वारंवार रिबॅलन्स करण्याचा परिणाम

जेव्हा तुमच्या म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटच्या बाबतीत येते, तेव्हा तीन वेगवेगळ्या गोष्टी तुम्हाला समजून घेणे आवश्यक आहेत. या तीन दरम्यानचे अंतर तुमच्या पोर्टफोलिओ कृतीसाठी महत्त्वाचे आहे. म्युच्युअल फंड गुंतवणूकीचे हे 3 मुख्य घटक आहेत; पोर्टफोलिओ रिव्ह्यू, पोर्टफोलिओ रिबॅलन्सिंग आणि पोर्टफोलिओ रिव्हॅम्प. या 3 संकल्पनांचा अर्थ काय आहे आणि ते म्युच्युअल फंड एनएव्हीवर कसे परिणाम करतात हे आम्हाला प्रथम लक्षात घ्या.

1. पोर्टफोलिओ रिव्ह्यू ही एक नियमित व्यायाम आहे जी तुम्ही त्यावर कार्य करता किंवा नाही याशिवाय केली पाहिजे. आदर्शपणे, हे प्रत्येक वर्षी केले पाहिजे. येथे, म्युच्युअल फंड गुंतवणूकीचा दीर्घकालीन आणि मध्यम कालावधीच्या ध्येयानुसार रिव्ह्यू केला जातो. पोर्टफोलिओ रिव्ह्यू पोर्टफोलिओ रिबॅलन्सिंगला जस्टिफाय करू शकतो किंवा न करू शकतो.

2. पोर्टफोलिओ रिबॅलन्सिंगची आवश्यकता 3-4 वर्षांमध्ये एकदा असू शकते. तुमचे म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स करणे हे तुमचे कर्ज/इक्विटी मिक्स अशा प्रकारे तुमचे ध्येय प्राप्त करण्यासाठी आहे. पोर्टफोलिओ रिबॅलन्सिंग तुमच्या नियमित पोर्टफोलिओ रिव्ह्यूचा परिणाम असू शकतो किंवा तुमच्या जोखीम क्षमता किंवा मॅक्रो घटकांमध्ये प्रमुख शिफ्ट असू शकतो.

3. पोर्टफोलिओ रिव्हॅम्प हा पोर्टफोलिओ रिबॅलन्सिंगचा अतिशय स्वरूप आहे. पोर्टफोलिओ रिबॅलन्सिंग प्रकृतीमध्ये अधिक वाढत्या असताना, पोर्टफोलिओ रिव्हॅम्प हे स्वरुपात अधिक संरचनात्मक आहे. तुम्ही प्लॅनच्या संपूर्ण कालावधीदरम्यान एकदा किंवा दोनदा पुनरुज्जीवित करू नये आणि तेही केवळ अत्यंत मजबूत परिस्थितीत असणे आवश्यक आहे.

पोर्टफोलिओ रिबॅलन्सिंग हा वास्तव ट्रेड-ऑफ आहे

सामान्यपणे, पोर्टफोलिओ रिबॅलन्सिंगमध्ये अनेक ट्रिगर्स आहेत. उदाहरणार्थ, तुमची रिस्क क्षमता सुधारली असू शकते ज्यामुळे तुम्हाला अधिक रिस्क घेण्याची परवानगी मिळू शकते. वैकल्पिकरित्या, इंटरेस्ट रेट्स आणि पी/ई मूल्यांकन सारख्या मॅक्रो व्हेरिएबल्समध्ये बदल होऊ शकतो की ते तुमचे पोर्टफोलिओ मिक्स बदलण्याची हमी देते. या बाह्य घटकांव्यतिरिक्त, रिबॅलन्सिंग ॲसेट क्लासमध्येच असू शकते. उदाहरणार्थ, म्युच्युअल फंड एनएव्ही परफॉर्मन्स सातत्याने पीअर ग्रुपपेक्षा कमी असू शकते, ज्यामुळे तुम्हाला पीअर ग्रुपमध्ये तुमचे होल्डिंग्स दुसऱ्या स्पर्धात्मक फंडमध्ये रिबॅलन्स करण्याशिवाय कोणताही पर्याय नाही. आम्ही त्याला ट्रेडऑफ म्हणतो हे आहे की कोणत्याही रिबॅलन्सिंगचा व्यवहार खर्च, कर परिणाम आणि संधी नुकसानाच्या बाबतीत खर्च असतो. म्हणूनच तुमचा पोर्टफोलिओ रिबॅलन्सिंग निर्णय वजन आणि कॅलिब्रेट करणे आवश्यक आहे. खरं तर, तुम्ही वारंवार तुमच्या पोर्टफोलिओला रिबॅलन्स करणे टाळण्याची मजबूत कारणे आहेत.

नेहमी रिबॅलन्सिंग टाळा - येथे जोखीम आहेत

तुमचे म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स करण्यामुळे दोन अटी पूर्ण होतील. सर्वप्रथम, हे एक पूर्ण रिव्ह्यूद्वारे समर्थित असणे आवश्यक आहे आणि मूळ प्लॅन ध्येयांच्या अनुरूप नसल्याचा स्वीकार करणे आवश्यक आहे. दुसरे, लाभ खर्चापेक्षा जास्त असणे आवश्यक आहे; म्हणूनच तुम्ही रिबॅलन्सिंगच्या जोखीम समजून घेणे आवश्यक आहे.

• दीर्घकालीन फायनान्शियल प्लॅन तुमच्या मध्यम कालावधी आणि दीर्घकालीन आर्थिक ध्येये पूर्ण करण्याविषयी आहे. हे ध्येय पूर्ण करण्यासाठी साधन म्हणजे इक्विटी, कर्ज आणि लिक्विड फंडचे कॉम्बिनेशन. हा मिक्स तुमची जोखीम क्षमता, जोखीम क्षमता आणि रिटर्न टार्गेट्स लक्षात ठेवण्यासाठी निर्धारित आहे. वारंवार रिबॅलन्सिंग मुख्य लक्ष्यांची दृष्टी गमावू शकते.

• उच्च स्तरावर नफा घेण्यासाठी आणि कमी स्तरावर लिक्विडिटीची खात्री करण्यासाठी चांगली तयार केलेली फायनान्शियल प्लॅन तयार केल्याची आवश्यकता नाही. हे बाह्य उत्तेजनापेक्षा अधिक नियम म्हणून काम करते. जेव्हा तपासणी आणि शिल्लक यापूर्वीच असतात, तेव्हा मजबूत काउंटर आर्ग्युमेंट नसेल तर ते ऑटो-पायलट मोडमध्ये सर्वोत्तम शिल्लक असेल.

• रिबॅलन्सिंगसाठी खर्च आहेत आणि अंतिम विश्लेषणात हे खर्च प्रकरण आहेत. जेव्हा तुम्हाला कोणत्याही मालमत्ता श्रेणीतून बाहेर पडता, तेव्हा एक्झिट लोड, ब्रोकरेज खर्च (लागू असल्यास) आणि स्टॅम्प ड्युटी, एसटीटी, सेवा कर इ. सारख्या वैधानिक शुल्क आहेत. जेव्हा तुम्ही तुमचे म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स करता, तेव्हा हे खर्च तुम्हाला दोन्ही प्रकारे मारता येतील.

• इक्विटी फंड किंवा कर्ज निधी असल्यावर अवलंबून कर निर्भर करणे विसरू नका. 2018 बजेटनंतर, इक्विटी फंडवरील दीर्घकालीन भांडवली लाभ कोणत्याही सूचना लाभाशिवाय (₹1 लाखांपेक्षा जास्त) 10% फ्लॅटवर कर आकारला जात आहे. कर्ज निधी उच्च कर दरांना आकर्षित करतात आणि तुमच्या संपत्तीचे चांगले भाग दूर करू शकतात.

• रिबॅलन्सिंग करण्याच्या संधीचा खर्च असताना आम्हाला अनेकदा वाटत नाही असे सूक्ष्म खर्च. उदाहरणार्थ, तुम्ही गुंतवणूकीच्या डाउनसाईड मार्फत राहू शकता आणि जेव्हा त्यामध्ये सुरू होण्याची क्षमता असेल तेव्हाच बाहेर पडू शकता. वैकल्पिकरित्या, तुमच्या उच्च कालावधीच्या कर्ज निधीने तुम्हाला वाढत्या उत्पन्नाने निराशा केली असू शकते, परंतु सर्वात खराब ठिकाणी बाहेर पडल्याने दर येताना तुम्ही फायदे हरवले जाता. हे प्रमाणित करण्यास कठीण आहेत.

तुमची म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंट रिबॅलन्स करणे काहीही चुकीचे नाही आणि जेव्हा तुमची इन्व्हेस्टमेंट तुमच्या ध्येयांसह सिंक होणार नाही तेव्हा करणे आवश्यक आहे. परंतु उत्तर देण्यासाठी कठीण प्रश्न आहेत कारण रिबॅलन्सिंगला आर्थिक अर्थ समजणे आवश्यक आहे. अनेकदा नसलेल्यापेक्षा अधिक; सातत्यपूर्ण रिबॅलन्सिंगने तुमच्या म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटमध्ये अधिक मूल्य जोडले नाही. संयम चांगला उत्तर असू शकतो!