तुमच्या म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओला वारंवार रिबॅलन्स करण्याचा परिणाम

जेव्हा तुमच्या म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटचा विषय येतो, तेव्हा तुम्हाला समजून घेण्याच्या तीन विशिष्ट गोष्टी आहेत. या तीन दरम्यानचा फरक तुमच्या पोर्टफोलिओ कृतीसाठी महत्त्वाचा आहे. म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटचे हे 3 प्रमुख घटक आहेत; पोर्टफोलिओ रिव्ह्यू, पोर्टफोलिओ रिबॅलन्सिंग आणि पोर्टफोलिओ रिव्हॅम्प. चला प्रथम या 3 संकल्पना म्हणजे काय आणि ते प्रत्यक्षात म्युच्युअल फंड एनएव्हीवर कसे परिणाम करतात ते पाहूया.

1. पोर्टफोलिओ रिव्ह्यू हा एक नियमित अभ्यास आहे जो तुम्ही त्यावर कृती करता की नाही याची पर्वा न करता केला पाहिजे. आदर्शपणे, हे दरवर्षी केले पाहिजे. येथे, म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटचा vis-à-vis दीर्घकालीन आणि मध्यम मुदतीच्या ध्येयांचा आढावा घेतला जातो. पोर्टफोलिओ रिव्ह्यू पोर्टफोलिओ रिबॅलन्सिंगचे समर्थन करू शकतो किंवा करू शकत नाही.

2. 3-4 वर्षांमध्ये एकदा पोर्टफोलिओ रिबॅलन्सिंगची आवश्यकता असू शकते. तुमचा म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स करणे म्हणजे तुमचे लक्ष्य चांगल्या प्रकारे साध्य करण्यासाठी तुमचे कर्ज/इक्विटी मिक्स बदलणे होय. पोर्टफोलिओ रिबॅलन्सिंग तुमच्या नियमित पोर्टफोलिओ रिव्ह्यूचे परिणाम किंवा तुमच्या रिस्क क्षमतेतील किंवा मॅक्रो घटकांमधील प्रमुख बदल असू शकतात.

3. पोर्टफोलिओ रिव्हॅम्प हा पोर्टफोलिओ रिबॅलन्सिंगचा अत्यंत प्रकार आहे. पोर्टफोलिओ रिबॅलन्सिंग अधिक वाढीव स्वरूपाचे असताना, पोर्टफोलिओ रिव्हॅम्प अधिक संरचनात्मक स्वरूपाचे आहे. तुम्ही प्लॅनच्या संपूर्ण कालावधीदरम्यान एक किंवा दोनपेक्षा जास्त वेळा रिव्हॅम्प करू नये आणि ते देखील, केवळ अत्यंत आकर्षक परिस्थितीत.

पोर्टफोलिओ रिबॅलन्सिंग हे प्रत्यक्षात ट्रेड-ऑफ आहे

सामान्यपणे, पोर्टफोलिओ रिबॅलन्सिंगमध्ये अनेक ट्रिगर असतात. उदाहरणार्थ, तुमची रिस्क क्षमता सुधारली असेल ज्यामुळे तुम्हाला अधिक रिस्क घेता येईल. वैकल्पिकरित्या, व्याजदर आणि किंमत/उत्पन्न मूल्यांकन यासारख्या मॅक्रो व्हेरिएबल्स या मर्यादेपर्यंत बदलू शकतात की ते प्रत्यक्षात तुमच्या पोर्टफोलिओचे मिश्रण बदलण्याची हमी देते. या बाह्य घटकांव्यतिरिक्त, रिबॅलन्सिंग ॲसेट क्लासमध्येच असू शकते. उदाहरणार्थ, म्युच्युअल फंड एनएव्ही परफॉर्मन्स पीअर ग्रुपपेक्षा सातत्याने कमी असू शकते ज्यामुळे तुम्हाला पीअर ग्रुपमधील अन्य कॉम्पिटिंग फंडमध्ये तुमचे होल्डिंग्स रिबॅलन्स करणे शिवाय कोणताही पर्याय नाही. आपण त्याला ट्रेडऑफ म्हणतो त्याचे कारण म्हणजे कोणत्याही रिबॅलन्सिंगचा व्यवहार खर्च, कर परिणाम आणि संधीचे नुकसान या बाबतीत खर्च असतो. म्हणूनच तुमचा पोर्टफोलिओ रिबॅलन्सिंग निर्णय वजन आणि कॅलिब्रेट करणे आवश्यक आहे. खरं तर, वारंवार तुमचा पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स करणे टाळण्याची मजबूत कारणे आहेत.

वारंवार रिबॅलन्सिंग टाळा - येथे रिस्क आहेत

तुमचा म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स करणे दोन अटी पूर्ण करणे आवश्यक आहे. सर्वप्रथम, मूळ प्लॅन गोलशी सुसंगत नाही याची संपूर्ण रिव्ह्यू आणि स्वीकृतीद्वारे समर्थित असणे आवश्यक आहे. दुसरे म्हणजे, लाभ खर्चापेक्षा जास्त असणे आवश्यक आहे; म्हणूनच तुम्ही रिबॅलन्सिंगची जोखीम समजून घेणे आवश्यक आहे.

• दीर्घकालीन फायनान्शियल प्लॅन म्हणजे तुमच्या मध्यम मुदतीच्या आणि दीर्घकालीन फायनान्शियल ध्येयांची पूर्तता करणे. हे ध्येय पूर्ण करण्याचे साधन इक्विटी, डेब्ट आणि लिक्विड फंडचे कॉम्बिनेशन आहे. हे मिश्रण तुमची रिस्क क्षमता, रिस्क क्षमता आणि रिटर्नचे लक्ष्य लक्षात घेऊन निर्धारित केले जाते. वारंवार रिबॅलन्सिंगमुळे मुख्य लक्ष्य गमावले जाऊ शकतात.

• उच्च स्तरावर ऑटोमॅटिकरित्या नफा घेण्यासाठी आणि कमी स्तरावर लिक्विडिटी सुनिश्चित करण्यासाठी चांगली रचना केलेली फायनान्शियल योजना तयार केली गेली आहे हे पुन्हा सांगण्याची गरज नाही. हे बाह्य उत्तेजनापेक्षा नियम म्हणून अधिक काम करते. जेव्हा चेक आणि बॅलन्स यापूर्वीच असतात, तेव्हा मजबूत काउंटर तर्क नसल्यास ऑटो-पायलट मोडमध्ये ते सर्वोत्तम शिल्लक असते.

• रिबॅलन्सिंगचा खर्च आहे आणि हे खर्च अंतिम विश्लेषणामध्ये महत्त्वाचे आहेत. जेव्हा तुम्हाला कोणत्याही ॲसेट क्लासमधून बाहेर पडते, तेव्हा एक्झिट लोड, ब्रोकरेज खर्च (लागू असल्यास) आणि स्टँप ड्युटी, एसटीटी, सर्व्हिस टॅक्स इ. सारखे वैधानिक शुल्क असतात. जेव्हा तुम्ही तुमचा म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स करता, तेव्हा हे खर्च तुम्हाला दोन्ही प्रकारे प्रभावित करू शकतात.

• हे विसरू नका की ते इक्विटी फंड आहे की डेब्ट फंड आहे यावर अवलंबून टॅक्स आकारणीचा परिणाम आहे. 2018 बजेट नंतर, इक्विटी फंडवरील लाँग टर्म कॅपिटल गेनवर कोणत्याही इंडेक्सेशन लाभाशिवाय (₹1 लाखांपेक्षा जास्त) 10% फ्लॅटवर टॅक्स आकारला जात आहे. डेब्ट फंड उच्च टॅक्स रेट्स आकर्षित करतात आणि तुमच्या संपत्तीचा चांगला भाग काढून टाकू शकतात.

• रिबॅलन्सिंग हा शिफ्टिंगचा संधीचा खर्च आहे तेव्हा आपल्याला अनेकदा जाणवत नसलेला सूक्ष्म खर्च. उदाहरणार्थ, तुम्ही इन्व्हेस्टमेंटच्या डाउनसाईड मधून राहत असाल आणि जेव्हा त्यात टर्न अराउंडची क्षमता असेल तेव्हाच बाहेर पडू शकता. वैकल्पिकरित्या, तुमचा हाय ड्युरेशन डेब्ट फंड तुम्हाला वाढत्या उत्पन्नामुळे निराश करू शकतो, परंतु सर्वात वाईट वेळी बाहेर पडून, जेव्हा रेट कमी होतात तेव्हा तुम्ही लाभ गमावता. हे मोजणे कठीण आहे.

तुमची म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंट रिबॅलन्स करणे चुकीचे नाही आणि जेव्हा तुमची इन्व्हेस्टमेंट तुमच्या ध्येयांसह सिंक होत नाही तेव्हा करणे आवश्यक आहे. परंतु उत्तर देण्यासाठी कठीण प्रश्न आहेत कारण रिबॅलन्सिंगला आर्थिक अर्थपूर्ण असणे आवश्यक आहे. अनेकदा, म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंट ॲप वर सतत रिबॅलन्सिंगने तुमच्या म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटमध्ये खूप मूल्य जोडले आहे. संयम हे चांगले उत्तर असू शकते!