टॉप-क्वार्टाइल इक्विटी फंडच्या केवळ 21% ने पुढील पाच वर्षांमध्ये रँकिंग राखली आहे

मुख्य टेकअवे

• पाच वर्षांच्या कालावधीत टॉप क्वार्टाईल मधील केवळ 21% इक्विटी फंड सरासरी पुढील पाच वर्षांमध्ये तेथे राहिले.
• तीन वर्षाच्या तुलना कालावधीसाठी, टॉप-क्वारटाईल फंडच्या 26% ने त्यांचे रँकिंग राखले.
• विविध मार्केट सायकलमध्ये कामगिरीची सातत्य मोठ्या प्रमाणात बदलते.

फंडइंडियाच्या ऑक्टोबर 2026 च्या वेल्थ संभाषण रिपोर्टमध्ये समाविष्ट असलेल्या विश्लेषणानुसार इक्विटी म्युच्युअल फंडमधील मागील नेतृत्वामुळे नंतरच्या कालावधीत मर्यादित सातत्य दिसून आले आहे.

सरासरीनुसार, पाच वर्षांच्या कालावधीत टॉप क्वार्टाईलमध्ये रँक केलेल्या इक्विटी म्युच्युअल फंडच्या केवळ 21% पुढील पाच वर्षांच्या कालावधीदरम्यान टॉप क्वार्टाईलमध्ये राहिले.

तीन वर्षाच्या कालावधीसाठी, रिटेन्शन रेट 26 % होता.

लार्ज-कॅप, मिड-कॅप, स्मॉल-कॅप, फ्लेक्सी-कॅप, मल्टी-कॅप, ईएलएसएस, फोकस्ड आणि वॅल्यू किंवा कॉन्ट्रा फंडसह वैविध्यपूर्ण इक्विटी कॅटेगरीचे विश्लेषण केले. 

फंडला प्रारंभिक कालावधीसाठी रँक करण्यात आले होते आणि त्यानंतर समान लांबीच्या कालावधीनंतरच्या त्यांच्या रँकिंगशी तुलना केली गेली.

मार्केट सायकलमध्ये सातत्य बदलले

हेडलाईन सरासरी वैयक्तिक कालावधी दरम्यान मोठे फरक मास्क करते.

2004 आणि 2008 दरम्यान टॉप क्वार्टाईल मध्ये रँक असलेल्या स्कीममध्ये, केवळ 7% ने 2009 ते 2013 पर्यंत टॉप-क्वार्टाइल पोझिशन राखून ठेवली.

2007-2011 दरम्यान आघाडीच्या फंडसाठी, खालील पाच वर्षाच्या कालावधीमध्ये हा आकडा 4% पर्यंत खाली आला.

खूप मजबूत सातत्य असलेला कालावधी देखील होता. 2014-2018 दरम्यान टॉप क्वार्टाइल मध्ये जवळपास 48 % फंड 2019-2023 दरम्यान तेथे राहिले.

तीन वर्षांच्या तुलनेत सारखेच विस्तृत बदल दिसून आले. 2005-2007 च्या मोजमाप कालावधीत टॉप-क्वार्टाइल फंडपैकी कोणतेही 2008-2010 मध्ये रँकिंग राखले नाही, तर रिटेन्शन रेट 2012-2014 दरम्यान रँक केलेल्या फंडसाठी 66% पर्यंत पोहोचला आणि 2015-2017 दरम्यान पुन्हा मोजला गेला.

मार्केट लीडरशिप मधील बदल सापेक्ष फंड रँकिंगवर परिणाम करू शकतात कारण विविध पोर्टफोलिओमध्ये मार्केट कॅपिटलायझेशन, सेक्टर आणि इन्व्हेस्टमेंट शैलींमध्ये भिन्न एक्सपोजर आहे.

टॉप क्वार्टाईल सोडणाऱ्या फंडचा अर्थ असा नाही की यामुळे नकारात्मक रिटर्न मिळतात. याचा अर्थ केवळ तुलनात्मक ग्रुपमधील इतर फंड नंतर जास्त रिटर्न डिलिव्हर करतात.

त्यामुळे डाटासेट ऐतिहासिक रँकिंगची सातत्य मोजते, एखाद्या विशिष्ट योजनेने स्वीकार्य पूर्ण परतावा निर्माण केला आहे की नाही.

हे परफॉर्मन्स टेबलमध्ये फंडच्या ऐतिहासिक स्थिती आणि त्याच्या भविष्यातील रिटर्न क्षमता यांच्यातील फरक देखील मजबूत करते. मागील कामगिरी ही ऐतिहासिक माहिती राहते आणि स्कीम नंतरच्या कालावधीत समान रँकिंग टिकवून ठेवेल याची हमी देत नाही.