सेबीने एका वर्षानंतर म्युच्युअल फंड स्विचिंगसाठी कॅपिटल गेन टॅक्स रिलीफ करण्याचा प्रस्ताव दिला आहे

मुख्य टेकअवे

• सेबीने एका वर्षापेक्षा जास्त काळ युनिट्स धारण केल्यानंतर म्युच्युअल फंड योजनांमध्ये बदल करणाऱ्या गुंतवणूकदारांना भांडवली नफ्यात टॅक्स सवलत देण्याची शिफारस केली आहे.
• शिफारस ही रेग्युलेटरच्या प्री-बजेट प्रस्तावांचा भाग आहे आणि प्रभावी होण्यापूर्वी सरकारी मंजुरीची आवश्यकता असेल.
• विद्यमान फ्रेमवर्क अंतर्गत, म्युच्युअल फंड स्कीम दरम्यान स्विच करणे हे सामान्यपणे टॅक्स आकारणीच्या उद्देशाने रिडेम्पशन आणि नवीन इन्व्हेस्टमेंट म्हणून मानले जाते.

म्युच्युअल फंड स्कीम स्विचसाठी सेबीची टॅक्स मदत

सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) ने गुंतवणुकदारांना भांडवली नफा कराला त्वरित ट्रिगर न करता म्युच्युअल फंड स्कीम दरम्यान स्विच करण्याची परवानगी देण्याचा प्रस्ताव दिला आहे, जर विद्यमान इन्व्हेस्टमेंट एकापेक्षा जास्त वर्षासाठी असेल.

4 नोव्हेंबर 2026 रोजी नोंदविलेली शिफारस ही सरकारच्या सेबीच्या प्री-बजेट प्रतिनिधित्वांचा भाग आहे. सध्या एका म्युच्युअल फंड स्कीममधून दुसऱ्या म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्याशी संबंधित टॅक्स परिणामांना संबोधित करण्याचा उद्देश आहे.

सध्या, दोन स्वतंत्र म्युच्युअल फंड स्कीममधील स्विचवर सामान्यपणे विद्यमान स्कीममधून रिडेम्पशन म्हणून प्रक्रिया केली जाते आणि त्यानंतर इन्व्हेस्टमेंट दुसऱ्या स्कीममध्ये होते. विमोचनापासून उद्भवणारे कोणतेही करपात्र भांडवली लाभ प्राप्तिकर कायद्याच्या लागू तरतुदींनुसार मोजले जातात.

प्रस्तावाअंतर्गत काय बदलू शकते?

जर सरकार शिफारस स्वीकारत असेल आणि आवश्यक कायदेशीर बदल सादर करत असेल तर पात्र गुंतवणूकदारांना विशिष्ट होल्डिंग कालावधीनंतर स्कीम स्विच करताना टॅक्स सवलत मिळू शकते.

या प्रस्तावामुळे इन्व्हेस्टमेंट धोरण, फंड श्रेणी किंवा मालमत्ता वाटपातील बदलांचा समावेश असलेल्या व्यवहारांवर परिणाम होऊ शकतो. तथापि, पात्र ट्रान्झॅक्शनची अचूक व्याप्ती अंतिम करण्यात आली नाही.

सर्व म्युच्युअल फंड कॅटेगरीवर दिलासा लागू होईल का, मूळ अधिग्रहण खर्च कसा कॅरी फॉरवर्ड केला जाईल आणि टॅक्स डिफर्ड केला जाईल किंवा कायमस्वरूपी सूट दिली जाईल का यासह महत्त्वाचे तपशील, स्पष्टीकरण आवश्यक आहे.

म्हणून रिपोर्ट केलेल्या एक वर्षाच्या स्थितीचा अर्थ नवीन युनिव्हर्सल टॅक्स सवलतीची पुष्टी म्हणून लावला जाऊ नये.

म्युच्युअल फंड स्विचिंगवर सध्या टॅक्स कसा आकारला जातो

विद्यमान फ्रेमवर्क अंतर्गत, कॅपिटल गेन टॅक्स स्कीमचा प्रकार, अधिग्रहण तारीख, होल्डिंग कालावधी आणि लागू टॅक्स तरतुदींवर अवलंबून असते.

एकाच अंतर्निहित पोर्टफोलिओमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्याचे दोन्ही प्लॅन्स असूनही स्कीमच्या डायरेक्ट आणि रेग्युलर प्लॅन्स दरम्यान स्विच करणे हे करपात्र ट्रान्सफर देखील असू शकते.

काही अंतर्गत ट्रान्झॅक्शन, जसे की त्याच प्लॅनमध्ये निर्दिष्ट पर्यायांदरम्यान जाणे, त्यांच्या कायदेशीर संरचनेनुसार विविध उपचार प्राप्त होऊ शकतात.

सेबीच्या शिफारशीसाठी केवळ मार्केट रेग्युलेटरच्या ऑपरेशनल सर्क्युलरपेक्षा टॅक्स फ्रेमवर्कमध्ये बदल आवश्यक असतील.

प्रस्तावाची वर्तमान स्थिती

नोव्हेंबर 4, 2026 पर्यंत, रिपोर्ट केलेले उपाय शिफारस राहतात.

अंमलबजावणीची कोणतीही पुष्टी केलेली तारीख नाही आणि गुंतवणूकदार विद्यमान कॅपिटल गेन टॅक्स नियमांच्या अधीन राहतात.

भविष्यातील कोणताही बदल सरकारच्या प्रतिसादावर आणि लागू टॅक्स कायद्याच्या अंतिम शब्दावर अवलंबून असेल.