जेव्हा इंडिया VIX कमी असेल तेव्हा विक्री पर्याय: संपूर्ण गाईड

ऑप्शन्स ट्रेडिंग हे भारतीय स्टॉक मार्केटमधील ट्रेडर्सद्वारे वापरले जाणारे सर्वात प्रसिद्ध तंत्र आहे. पर्याय धोरणांवर परिणाम करणाऱ्या अनेक पैलूंपैकी, अस्थिरता एक आवश्यक भाग बजावते. एक प्राथमिक इंडिकेटर जे प्रत्येक ट्रेडरने इंडिया VIX कडे जवळून लक्ष दिले आहे. 

जेव्हा इंडिया VIX कमी असेल, तेव्हा मार्केट सामान्यपणे शांतपणे आणि हळूहळू चालते. अशा परिस्थितीत, अनेक ट्रेडर्स नियतकालिक प्रीमियम उत्पन्न कमविण्यासाठी विक्री पर्यायांवर प्लॅन करतात. तथापि, जेव्हा तुम्ही कमी अस्थिरता सेटिंगमध्ये पर्याय विकता, तेव्हा ते काही मर्यादा आणि जोखीमांसह देखील येते. हा ब्लॉग इंडिया VIX म्हणजे काय, ते महत्त्वाचे का आहे आणि जेव्हा इंडिया VIX कमी असेल तेव्हा काय होते हे स्पष्ट करतो.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

इंडिया VIX समजून घेणे: संक्षिप्त वर्णन

इंडिया VIX, किंवा इंडिया वॉलेटिलिटी इंडेक्स, पुढील 30 दिवसांसाठी निफ्टी 50 इंडेक्स अंतर्गत अपेक्षित अस्थिरता मोजते. हे निफ्टी पर्यायांच्या खर्चाचा वापर करून देखील कॅल्क्युलेट केले जाते आणि नजीकच्या भविष्यात किती मार्केटची अंदाज लावली जाते हे दर्शविते. सोप्या भाषेत, इंडिया VIX भविष्यातील किंमतीतील बदलांच्या मार्केटच्या अपेक्षा दर्शविते आणि मार्केटच्या दिशेने नाही. प्रत्येक ट्रेडर इंडेक्सचे विश्लेषण कसे करते हे येथे दिले आहे:

ट्रेडर्स सामान्यपणे इंडेक्सचे विश्लेषण कसे करतात हे येथे दिले आहे:

लो-लेव्हल इंडिया VIX म्हणजे मार्केटमध्ये कमी खर्चाच्या हालचालीची अपेक्षा आहे, तर जास्त किंमतीमुळे अचानक आणि मोठ्या प्रमाणात बदल होतो.

ऑप्शन्स ट्रेडिंगमध्ये इंडिया VIXला काय महत्त्वाचे बनवते?

अस्थिरतेचा पर्याय किंमतीवर थेट परिणाम होतो. या पर्यायांमध्ये दोन प्राथमिक घटक आहेत: 

• टाइम वॅल्यू (प्रीमियम)
• अंतर्भूत मूल्य

अस्थिरता प्रामुख्याने पर्यायांच्या प्रीमियम मूल्यावर परिणाम करते. जेव्हा अस्थिरता जास्त असते, तेव्हा पर्याय प्रीमियम वाढतात. जेव्हा अस्थिरता कमी होते, तेव्हा प्रीमियम खूपच स्वस्त होते. खालील गोष्टींमुळे हे संबंध आवश्यक आहे:

• पर्याय खरेदीदारांना कमी अस्थिरता हवी आहे, कारण पर्याय स्वस्त आहेत. 
• पर्याय खरेदीदारांना कमी अस्थिरता हवी आहे, कारण त्यांना जास्त प्रीमियम मिळतात. 

तथापि, ट्रेडर्स अद्याप कमी VIX सह मार्केटमध्ये पर्याय विकतील कारण स्थिर मार्केट वेळेत घसरणीचा नफा देऊ शकतात, जे पर्याय विक्रेत्यांना मोठ्या प्रमाणात लाभ देते.

जेव्हा इंडिया VIX कमी असेल तेव्हा काय होते?

लो इंडिया VIX दर्शविते की मार्केट शांत आहे आणि किंमतीतील हालचाली देखील प्रतिबंधित आहेत. अशा स्थितींमध्ये:

• पर्याय प्रीमियम थोडे कमी होतात
• मार्केट मूव्ह खूपच धीमे होते 
• इंडेक्स सामान्यपणे संकुचित रेंजमध्ये ट्रेड करते. 

पर्याय प्रीमियम खूपच कमी असल्याने, विक्रेत्यांसाठी संभाव्य नफा कमी होऊ शकतो. त्याच वेळी, खालील कारणांमुळे रिस्क मध्ये वाढ होऊ शकते:

• अस्थिरता पातळीमध्ये अचानक वाढ पर्यायाच्या किंमतीत वाढ करू शकते. 
• अगदी कमी प्रीमियम कुशनमुळे मार्केटमधील लहान पाऊल देखील नुकसान ॲक्टिव्हेट करू शकते. 

अशा कारणांमुळे, कमी इंडिया VIX सेटिंगमध्ये त्यांचे पर्याय विकण्याची योजना बनवताना ट्रेडर्सना खूपच काळजी घेण्याचा सल्ला दिला जातो.

जेव्हा इंडिया VIX कमी असेल तेव्हा विक्री पर्यायांसाठी सर्वोत्तम दृष्टीकोन

जेव्हा अस्थिरता कमी असते, तेव्हा ट्रेलर आक्रमक पर्याय ट्रेडिंग पद्धती टाळतात. त्याऐवजी, ते नियंत्रित जोखीमांसह पद्धतींची निवड करतात. येथे काही दृष्टीकोन आहेत:

क्रेडिट स्प्रेड दृष्टीकोन

जेव्हा इंडिया VIX कमी असेल तेव्हा क्रेडिट स्प्रेड तंत्र सुरक्षित पद्धत म्हणून पाहिले जाते. यामध्ये खालील गोष्टींचा समावेश होतो:

1. एक पर्याय विकणे आणि भिन्न स्ट्राईक किंमतीत दुसरे खरेदी करणे
2. केवळ एक पर्याय विकत आहे

दोन्ही पर्याय एकाच पर्याय आणि समाप्ती प्रकार अंतर्गत येतात. ही स्ट्रॅटेजी योग्यरित्या समजून घेण्यासाठी, येथे एक लहान उदाहरण आहे:

• 19,500 येथे कॉल पर्याय विक्री करा
• 19,700 येथे कॉल पर्याय खरेदी करा

ही विशिष्ट पद्धत कमाल नुकसान प्रतिबंधित करते. हे प्रामुख्याने कारण खरेदी केलेला पर्याय सुरक्षित ठेवण्याची स्थिती. नेकेड ऑप्शन सेलिंगच्या तुलनेत क्रेडिट स्प्रेड मार्जिनच्या गरजा देखील कमी करू शकतात.

आयर्न कॉन्डोर दृष्टीकोन

आयर्न कॉन्डर पद्धत ही स्थिर मार्केट सेटिंग्समध्ये वापरली जाणारी एक प्रसिद्ध नॉन-डायरेक्शनल पद्धत आहे. यामध्ये खालील पर्यायांचा समावेश आहे:

• OTM कॉल विक्री करा
• उच्च स्ट्राईक कॉल खरेदी करा
• OTM पुट विक्री करा
• कमी स्ट्राइक पुट खरेदी करा

जेव्हा मार्केट चांगल्याप्रकारे परिभाषित रेंजमध्ये असते तेव्हा पद्धत चांगली काम करते. लो इंडिया VIX सामान्यपणे कॅप्ड मूव्हमेंटचे सिग्नल असल्याने, आयरन कॉन्डर्स सहजपणे बदलता प्रीमियम महसूल देऊ शकतात.

शॉर्ट स्ट्रँगल मेथड

ही आणखी एक तंत्र आहे जी अनेक व्यापाऱ्यांद्वारे वापरली जाते. शॉर्ट स्ट्रँगल पद्धतीमध्ये ऑप्शन सेलिंगचा समावेश होतो:

• एक आऊट-ऑफ-मनी पुट
• एक आऊट-ऑफ-मनी कॉल

जेव्हा मार्केट दोन स्ट्राईक किंमतींदरम्यान असेल तेव्हा पद्धतीचा मोठ्या प्रमाणात लाभ होतो. तथापि, सॉर्ट स्ट्रँगल टेक्निकमध्ये अमर्यादित धोके असतात, त्यामुळे हे सामान्यपणे पहिल्या वेळेऐवजी केवळ अनुभवी ट्रेडर्ससाठी आदर्श आहे.

कॅलेंडर स्प्रेड दृष्टीकोन

कॅलेंडर स्प्रेड स्ट्रॅटेजीमध्ये खालील गोष्टींचा समावेश होतो:

• एकाच स्ट्राईक खर्चावर दीर्घकालीन पर्याय खरेदी करणे.
• निअर-टर्म पर्याय विकत आहे

अपरिवर्तनीय मार्केट स्थिती आणि वेळेच्या घसरणीपासून पद्धतीचे मोठे लाभ. हे अनपेक्षित अस्थिरतेपासून संरक्षण करण्यास देखील मदत करू शकते. 

जेव्हा VIX कमी असेल तेव्हा विक्री पर्यायांचे लाभ

कमी प्रीमियम असूनही, अनेक ट्रेडर्स अद्याप कमी VIX वेळेत पर्याय विकतात. यामागील प्राथमिक कारण म्हणजे टाइम डेके, ज्याला थेटा डेके देखील म्हणतात. कालबाह्यतेपर्यंत पोहोचल्यावर पर्याय त्यांचे मूल्य गमावतात. खालील कारणांमुळे या वेळेत डेके लाभ पर्याय विक्रेत्यांना मोठ्या प्रमाणात लाभ:

• प्रीमियम हळूहळू कमी होणे सुरू होते.
• विक्रेते खूप कमी किंमतीत परत पर्याय खरेदी करू शकतात. 

जेव्हा स्थिर राहते, तेव्हा पर्याय विक्रेत्याला नफ्याच्या स्वरूपात बहुतांश प्रीमियम ठेवता येते. कमी VIX स्थिती सामान्यपणे साईडवे मार्केटमध्ये जातात, ज्यामुळे पर्याय विक्रेत्यांना मोठ्या प्रमाणात पसंती मिळते.

लो इंडिया VIX मार्केटमध्ये विक्री पर्यायांची जोखीम

कमी VIX मार्केटमध्ये विक्री पर्याय खूपच फायदेशीर दिसू शकतात, तर ट्रेडर्सना त्यांच्यासोबत येणाऱ्या काही रिस्क समजून घेणे आवश्यक आहे.

अस्थिरतेत अचानक वाढ

अस्थिरता सायकलमध्ये हलवण्याची शक्यता आहे. कमी VIX च्या दीर्घ कालावधीनंतर, मार्केटला अस्थिरता पातळीमध्ये अचानक वाढ होऊ शकते. जेव्हा अस्थिरता वाढते, तेव्हा पर्याय प्रीमियममध्ये देखील तीव्र वाढ दिसून येते. यामुळे पर्याय विक्रेत्यांचे नुकसान होऊ शकते.

मर्यादित नफ्याची शक्यता

प्रीमियम यापूर्वीच खूपच कमी असल्याने, विक्री पर्यायांमधून कमाल नफा देखील खूपच कमी आहे. याचा अर्थ असा आहे की ट्रेडर्सना योग्य रिटर्न मिळविण्यासाठी मोठ्या पोझिशन्सची आवश्यकता असू शकते, ज्यामुळे रिस्क वाढू शकते.

ब्रेकआऊट रिस्क

कमी-अस्थिरता मार्केट सामान्यपणे अनपेक्षित ब्रेकआऊट करतात. जेव्हा मार्केट योग्यरित्या एका दिशेने वाढतात, तेव्हा ऑप्शन विक्रेत्यांना त्वरित नुकसान होऊ शकते.

निष्कर्ष

इंडिया VIX हे ऑप्शन ट्रेडर्ससाठी एक आवश्यक इंडिकेटर आहे कारण ते नजीकच्या मुदतीत अस्थिरतेच्या मार्केटच्या अपेक्षा दर्शविते. हे ट्रेडर्सना अनिश्चितता आणि मार्केटमधील संभाव्य किंमतीतील चढ-उतारांची पातळी मोजण्यास मदत करते. लो इंडिया VIX सामान्यपणे शांत आणि स्थिर मार्केट स्थिती दर्शविते, जिथे किंमतीतील हालचाली मर्यादित आणि अंदाजित राहतात. अशा परिस्थितीत, पर्यायांचे प्रीमियम कमी असतात, ज्यामुळे व्यापाऱ्यांना आक्रमक स्थिती ऐवजी चांगल्या प्रकारे नियोजित, जोखीम-व्यवस्थापित धोरणे स्वीकारणे महत्त्वाचे ठरते.

तसेच, मार्केट सेंटिमेंट निर्धारित करण्यात इंडिया VIX देखील महत्त्वाची भूमिका बजावते. सातत्याने कमी VIX अनेकदा मार्केट सहभागींमध्ये कम्प्लेसन्सीचे संकेत देते, जे कधीकधी अचानक अस्थिरतेच्या वाढीपूर्वी असू शकते.