जेव्हा इंडिया व्हीआयएक्स कमी असेल तेव्हा विक्रीचे पर्याय: संपूर्ण मार्गदर्शक

ऑप्शन्स ट्रेडिंग हे भारतीय स्टॉक मार्केटमध्ये ट्रेडर्सद्वारे वापरलेले सर्वात प्रसिद्ध टेक्निक आहे. ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजीवर परिणाम करणाऱ्या अनेक पैलूंपैकी, अस्थिरता एक आवश्यक भाग बजावते. प्रत्येक व्यापारी जवळून लक्ष देत असलेला एक प्राथमिक सूचक म्हणजे इंडिया व्हीआयएक्स.

जेव्हा इंडिया व्हीआयएक्स कमी असते, तेव्हा मार्केट सामान्यपणे शांतपणे आणि हळूहळू चालते. अशा परिस्थितीत, अनेक ट्रेडर्स नियतकालिक प्रीमियम इन्कम कमविण्यासाठी ऑप्शन्स विक्री करण्याचा प्लॅन करतात. तथापि, जेव्हा तुम्ही कमी अस्थिरता सेटिंगमध्ये पर्याय विकता, तेव्हा ते काही मर्यादा आणि जोखीमांसह देखील येते. हा ब्लॉग इंडिया व्हीआयएक्स काय आहे, ते महत्त्वाचे का आहे आणि जेव्हा इंडिया व्हीआयएक्स कमी असेल तेव्हा काय होते हे स्पष्ट करतो.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

इंडिया व्हीआयएक्स समजून घेणे: संक्षिप्त वर्णन

इंडिया व्हीआयएक्स किंवा इंडिया अस्थिरता इंडेक्स, पुढील 30 दिवसांसाठी निफ्टी 50 इंडेक्स अंतर्गत अपेक्षित अस्थिरतेचे मोजते. हे निफ्टी ऑप्शन्सच्या खर्चाचा वापर करून देखील कॅल्क्युलेट केले जाते आणि नजीकच्या भविष्यात मार्केट मध्ये किती प्रगतीचा अंदाज लावला जातो हे दर्शविते. सोप्या भाषेत, इंडिया व्हीआयएक्स मार्केटच्या दिशेने नव्हे तर भविष्यातील किंमतीच्या बदलाची मार्केटची अपेक्षा प्रदर्शित करते. प्रत्येक ट्रेडर इंडेक्सचे विश्लेषण कसे करतो ते येथे दिले आहे:

ट्रेडर्स सामान्यपणे इंडेक्सचे विश्लेषण कसे करतात हे येथे दिले आहे:

कमी-स्तरीय इंडिया व्हीआयएक्स म्हणजे मार्केट छोट्या खर्चाच्या हालचालीची अपेक्षा करते, तर जास्त असल्यास अचानक आणि मोठ्या प्रमाणात किंमतीत बदल होतो.

ऑप्शन्स ट्रेडिंगमध्ये इंडिया व्हीआयएक्सला काय महत्त्वाचे बनवते?

अस्थिरतेचा ऑप्शन किंमतीवर थेट परिणाम होतो. या पर्यायांमध्ये दोन प्राथमिक घटक आहेत:

• टाइम वॅल्यू (प्रीमियम)
• अंतर्भूत मूल्य

अस्थिरता प्रामुख्याने पर्यायांच्या प्रीमियम मूल्यावर परिणाम करते. जेव्हा अस्थिरता जास्त असते, तेव्हा ऑप्शन प्रीमियम वाढतात. जेव्हा अस्थिरता कमी होते, तेव्हा प्रीमियम खूपच स्वस्त होतात. खालील कारणांमुळे हे संबंध आवश्यक आहे:

• पर्याय खरेदीदारांना कमी अस्थिरता हवी आहे, कारण पर्याय स्वस्त आहेत.
• पर्याय खरेदीदारांना कमी अस्थिरता हवी आहे, कारण त्यांना जास्त प्रीमियम मिळतात.

तथापि, ट्रेडर्स अद्याप कमी VIX असलेल्या मार्केटमध्ये पर्यायांची विक्री करतील कारण स्थिर मार्केट टाइम डेके प्रॉफिट प्रदान करू शकतात, ज्यामुळे ऑप्शन विक्रेत्यांना मोठ्या प्रमाणात फायदा होतो.

जेव्हा इंडिया व्हीआयएक्स कमी असेल तेव्हा काय होते?

लो इंडिया व्हीआयएक्स दर्शविते की मार्केट शांत आहे आणि किंमतीच्या हालचाली देखील प्रतिबंधित आहेत. अशा स्थितींमध्ये:

• पर्याय प्रीमियम थोडे कमी होतात
• मार्केटमधील हालचाली खूपच हळू होतात
• index सामान्यपणे संकुचित श्रेणीमध्ये ट्रेड करते.

ऑप्शन प्रीमियम खूपच कमी असल्याने, विक्रेत्यांसाठी संभाव्य नफा कमी होऊ शकतो. त्याचवेळी, खालील कारणांमुळे जोखीम वाढू शकते:

• अस्थिरता लेव्हलमध्ये अचानक वाढ ऑप्शनच्या किंमती वाढवू शकते.
• कमी प्रीमियम कुशनमुळे मार्केटमधील एक लहान पाऊल देखील नुकसान सक्रिय करू शकते.

अशा कारणांमुळे, कमी इंडिया व्हीआयएक्स सेटिंगमध्ये त्यांचे पर्याय विकण्याचे नियोजन करताना व्यापाऱ्यांना खूप काळजी घेण्याचा सल्ला दिला जातो.

जेव्हा इंडिया व्हीआयएक्स कमी असेल तेव्हा ऑप्शन्स विक्री करण्यासाठी सर्वोत्तम दृष्टीकोन

जेव्हा अस्थिरता कमी असते, तेव्हा ट्रेलर आक्रमक ऑप्शन्स ट्रेडिंग पद्धती टाळतात. त्याऐवजी, ते नियंत्रित जोखीम असलेल्या पद्धतींची निवड करतात. येथे काही दृष्टीकोन आहेत:

क्रेडिट स्प्रेड दृष्टीकोन

जेव्हा इंडिया VIX कमी असेल तेव्हा क्रेडिट स्प्रेड टेक्निक सर्वात सुरक्षित पद्धत म्हणून पाहिले जाते. यामध्ये खालील गोष्टींचा समावेश होतो:

1. एक पर्याय विकणे आणि भिन्न स्ट्राईक किंमतीमध्ये दुसरे खरेदी करणे
2. फक्त एका ऑप्शनची विक्री

या दोन्ही पद्धतींमध्ये मुदत संपण्याच्या आणि त्याच पर्यायाचा समावेश आहे. हे धोरण योग्यरित्या समजून घेण्यासाठी, येथे एक लहान उदाहरण आहे:

• 19,500 येथे कॉल ऑप्शन विक्री करा
• 19,700 मध्ये खरेदी कॉल पर्याय

ही विशिष्ट पद्धत कमाल नुकसान प्रतिबंधित करते. हे प्रामुख्याने कारण खरेदी केलेला पर्याय स्थिती सुरक्षित ठेवतो. नेक ऑप्शन विक्रीच्या तुलनेत क्रेडिट स्प्रेड मार्जिन गरजा देखील कमी करू शकतात.

आयर्न कॉन्डोर दृष्टीकोन

आयर्न कॉन्डोर पद्धत ही एक प्रसिद्ध नॉन-डायरेक्शनल पद्धत आहे जी स्थिर मार्केट सेटिंग्समध्ये वापरली जाते. यामध्ये खालील पर्याय समाविष्ट आहेत:

• OTM कॉल विक्री करा
• उच्च स्ट्राईक कॉल खरेदी करा
• विक्री OTM पुट
• लोअर स्ट्राईक पुट खरेदी करा

जेव्हा मार्केट चांगल्या प्रकारे परिभाषित रेंजमध्ये राहते तेव्हा पद्धत चांगली काम करते. लो इंडिया व्हीआयएक्स सामान्यपणे मर्यादित हालचालीचे संकेत देत असल्याने, आयर्न कॉन्डर्स सहजपणे अपरिवर्तित प्रीमियम महसूल देऊ शकतात.

शॉर्ट स्ट्रँगल पद्धत

हे आणखी एक तंत्र आहे जे अनेक व्यापाऱ्यांद्वारे वापरले जाते. शॉर्ट स्ट्रँगल पद्धतीमध्ये ऑप्शन विक्रीचा समावेश होतो:

• एक out-of-the-money पुट
• एक out-of-the-money कॉल

जेव्हा मार्केट दोन स्ट्राईक प्राईस दरम्यान असेल तेव्हा पद्धत खूप फायदेशीर ठरते. तथापि, सॉर्ट स्ट्रँगल टेक्निकमध्ये अमर्यादित धोके असतात, त्यामुळे हे सामान्यपणे फर्स्ट-टाइमर्स ऐवजी अनुभवी ट्रेडर्ससाठी आदर्श आहे.

कॅलेंडर स्प्रेड दृष्टीकोन

कॅलेंडर स्प्रेड स्ट्रॅटेजीमध्ये खालील गोष्टींचा समावेश होतो:

• समान स्ट्राईक खर्चावर दीर्घकालीन पर्याय खरेदी करणे.
• जवळपासचा ऑप्शन विकत घेणे

अपरिवर्तनीय मार्केट स्थिती आणि वेळेच्या घसरणीपासून या पद्धतीचा मोठा फायदा होतो. हे अनपेक्षित अस्थिरता वाढीपासून सुरक्षित ठेवण्यास देखील मदत करू शकते.

जेव्हा VIX कमी असेल तेव्हा ऑप्शन्स विकण्याचे लाभ

कमी प्रीमियम असूनही, अनेक ट्रेडर्स अद्याप कमी VIX वेळेत ऑप्शन विकतात. यामागील प्राथमिक कारण म्हणजे टाइम डेके, ज्याला थीटा डेके देखील म्हणतात. एकदा ते कालबाह्य झाल्यानंतर पर्याय त्यांचे मूल्य गमावतात. या वेळेतील क्षय लाभ खालील कारणांमुळे विक्रेत्यांना मोठ्या प्रमाणात लाभ:

• प्रीमियम हळूहळू कमी होण्यास सुरुवात होते.
• विक्रेते खूप कमी किंमतीत परत पर्याय खरेदी करू शकतात.

जेव्हा ते स्थिर राहतात, तेव्हा ऑप्शन विक्रेत्याला नफ्याच्या स्वरूपात बहुतेक प्रीमियम ठेवणे शक्य होते. कमी VIX परिस्थिती सामान्यपणे साईडवेज मार्केटकडे कारणीभूत ठरतात, ज्यामुळे ऑप्शन विक्रेत्यांना मोठ्या प्रमाणात पसंती मिळते.

लो इंडिया व्हीआयएक्स मार्केटमध्ये ऑप्शन्स विक्रीचे जोखीम

कमी VIX मार्केटमध्ये विक्री पर्याय खूपच फायदेशीर दिसू शकतात, परंतु ट्रेडर्सना त्यांच्यासह येणारे काही जोखीम समजून घेणे आवश्यक आहे.

अस्थिरतेत अचानक वाढ

चक्रात अस्थिरता जाणवते. कमी VIX च्या दीर्घ कालावधीनंतर, मार्केटला अस्थिरता लेव्हलमध्ये अचानक वाढ होऊ शकते. जेव्हा अस्थिरता वाढते, तेव्हा ऑप्शन प्रीमियम देखील मोठ्या प्रमाणात वाढतात. यामुळे ऑप्शन विक्रेत्यांचे नुकसान होऊ शकते.

मर्यादित नफा शक्यता

प्रीमियम यापूर्वीच खूपच कमी असल्याने, विक्री पर्यायांमधून कमाल नफा देखील खूपच कमी आहे. याचा स्पष्टपणे अर्थ असा की ट्रेडर्सना योग्य रिटर्न मिळविण्यासाठी मोठ्या पोझिशन्सची आवश्यकता असू शकते, ज्यामुळे रिस्क वाढू शकते.

ब्रेकआऊट रिस्क

कमी-अस्थिरता मार्केट सामान्यपणे अनपेक्षित ब्रेकआऊटस कारणीभूत ठरतात. जेव्हा मार्केट एका दिशेने योग्यरित्या चालतात, तेव्हा ऑप्शन विक्रेत्यांना त्वरित नुकसान होऊ शकते.

निष्कर्ष

इंडिया व्हीआयएक्स हे ऑप्शन ट्रेडर्ससाठी एक आवश्यक इंडिकेटर आहे कारण ते नजीकच्या कालावधीत अस्थिरतेच्या मार्केटच्या अपेक्षा प्रतिबिंबित करते. हे ट्रेडर्सना बाजारातील अनिश्चितता आणि संभाव्य किंमतीच्या चढउतारांची पातळी मोजण्यास मदत करते. लो इंडिया व्हीआयएक्स सामान्यपणे शांत आणि स्थिर मार्केट स्थिती दर्शविते, जिथे प्राईस मूव्हमेंट मर्यादित आणि अंदाजे असतात. अशा परिस्थितीत, ऑप्शन्स प्रीमियम कमी असतात, ज्यामुळे ट्रेडर्ससाठी आक्रमक पोझिशन्सपेक्षा चांगल्या नियोजित, रिस्क-मॅनेज्ड स्ट्रॅटेजी स्वीकारणे महत्त्वाचे ठरते.

तसेच, इंडिया व्हीआयएक्स मार्केटची भावना निर्धारित करण्यात महत्त्वाची भूमिका बजावते. सातत्याने कमी व्हीआयएक्स अनेकदा मार्केट सहभागींमध्ये आत्मसंतुष्टतेचे संकेत देते, जे कधीकधी अचानक अस्थिरता वाढीस सामोरे जाऊ शकते.