एसआयएफ परफॉर्मन्स डाटा दीर्घकालीन धोरणांमध्ये विस्तृत अंतर दर्शविते

मुख्य टेकअवे

• सप्टेंबरच्या अंतिम आठवड्यात एका सप्टेंबर-अखेरच्या डेटासेटमध्ये कव्हर केलेल्या सर्व सात इक्विटी एक्स-टॉप-100 लाँग-शॉर्ट एसआयएफने नुकसान नोंदवले.
• क्वांटची क्यूएसआयएफ एक्स-टॉप-100 स्ट्रॅटेजी उपलब्ध दीर्घकालीन नंबरवर पुढे राहिली, नमूद केलेल्या डाटासेटमध्ये सहा महिन्यांपेक्षा 29.23% वाढ.
• इक्विटी लॉंग-शॉर्ट एसआयएफवरील स्वतंत्र डाटाने पारंपारिक इक्विटी म्युच्युअल फंड कॅटेगरीपासून भौतिकदृष्ट्या भिन्न परिणाम देखील दाखवले.

भारताच्या विकसनशील विशेष इन्व्हेस्टमेंट फंड मार्केटमध्ये कामगिरी समान दीर्घकालीन मँडेट अंतर्गत कार्यरत प्रॉडक्ट्समध्येही वैयक्तिक स्ट्रॅटेजी दरम्यान विस्तृत अंतर दाखवण्यास सुरुवात करीत आहे.

SIF360 ने संकलित केलेला आणि मनीकंट्रोलने रिपोर्ट केलेला डाटा दर्शवितो की इक्विटी एक्स-टॉप-100 लाँग-शॉर्ट कॅटेगरीमधील सर्व सात धोरणांनी सप्टेंबरच्या अंतिम आठवड्यात नुकसान नोंदवले.

दीर्घ कालावधीत, फरक मोठ्या प्रमाणात होते.

क्वांट म्युच्युअल फंडचे क्यूएसआयएफ, कॅटेगरीतील सर्वात जुने धोरण, सप्टेंबर 30 डाटासेटच्या सुरुवातीपासून सहा महिन्यांपेक्षा 29.23 % आणि 12.87 % प्राप्त झाल्याचे रिपोर्ट करण्यात आले, ज्याचे एनएव्ही ₹11.22 आहे.

इतर उत्पादनांमध्ये कमी ऑपरेटिंग रेकॉर्ड होते, ज्यामुळे दीर्घकालीन तुलना कठीण होते.

इक्विटी डेरिव्हेटिव्हद्वारे शॉर्ट एक्सपोजरला परवानगी देताना मार्केट कॅपिटलायझेशनद्वारे प्रामुख्याने टॉप 100 कंपन्यांच्या बाहेर गुंतवणूक करण्यासाठी कॅटेगरीची रचना केली गेली आहे. टॉप 100 च्या बाहेर किमान 65% वाटप आवश्यक आहे, तर अनहेज्ड शॉर्ट एक्सपोजर 25% पर्यंत वाढवू शकते.

मिंटद्वारे प्रकाशित स्वतंत्र विश्लेषण हे स्पष्ट करते की एसआयएफ परिणाम पारंपारिक म्युच्युअल फंड कॅटेगरीपेक्षा कसे भिन्न असू शकतात. अभ्यासातून असे दिसून आले आहे की त्या विश्लेषणामध्ये वापरलेल्या लार्ज-कॅप म्युच्युअल फंड तुलनामध्ये मोठ्या प्रमाणात घट होण्याच्या तुलनेत इक्विटी लॉंग-शॉर्ट एसआयएफ वार्षिक आधारावर जवळपास 1.8% कमी होते. 

दोन डाटासेट विविध एसआयएफ धोरण गटांना कव्हर करतात आणि त्यामुळे त्यांना थेट तुलना म्हणून मानले जाऊ नये. तथापि, एकत्रितपणे, ते एसआयएफ विभागाचे परिभाषित वैशिष्ट्य अधोरेखित करतात: लेबलमध्ये भौतिकदृष्ट्या वेगवेगळ्या ॲसेट एक्सपोजर, डेरिव्हेटिव्ह वापर आणि रिस्क प्रोफाईलसह अनेक पोर्टफोलिओ दृष्टीकोन कव्हर केले जातात.

सप्टेंबरच्या विस्तृत डाटाने सारखेच डिस्पर्सन दाखवले आहे. हायब्रिड लाँग-शॉर्ट सेगमेंटमध्ये, उदाहरणार्थ, क्वांटचे क्यूएसआयएफ हायब्रिड सप्टेंबर दरम्यान 16.91% वाढले, तर अनेक सहकाऱ्यांनी नकारात्मक प्रदेशात महिना पूर्ण केला.

एसआयएफ अद्याप भारतात तुलनेने नवीन आहेत, त्यामुळे बहुतांश योजनांमध्ये मर्यादित कामगिरी रेकॉर्ड आहेत. वर्तमान रिटर्न टेबलमध्ये पूर्ण मार्केट सायकलपेक्षा कमी आणि भिन्न कालावधी दिसून येतात.