SIP वर्सिज लंपसम: कोणती इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी चांगली आहे?

प्रत्येक म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टर अखेरीस समान प्रश्न विचारतो: मी एसआयपीद्वारे दर महिन्याला फिक्स रक्कम इन्व्हेस्ट करावी का किंवा लंपसम म्हणून एकाच शॉटमध्ये माझे सरप्लस तैनात करावे का?

जूनमध्ये भारताचा मासिक SIP प्रवाह ₹31,781 कोटी आहे. आणि भारतात 10 कोटीपेक्षा जास्त ॲक्टिव्ह SIP अकाउंट आहेत. त्यामुळे, चर्चा पूर्वीपेक्षा अधिक संबंधित आहे.

परंतु, प्रामाणिकपणे, सर्वोत्तम निवड तुमच्या कॅश फ्लो, मार्केट स्थिती, रिस्क सहनशीलता आणि वेळेच्या मर्यादेवर अवलंबून असते. तुम्हाला निर्णय घेण्यास मदत करण्यासाठी दोन्ही धोरणांची तुलना करूया.

एसआयपी म्हणजे काय?

सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन ही नियमित अंतराने म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये निश्चित रक्कम इन्व्हेस्ट करण्याची एक पद्धत आहे. तुमची बँक निवडलेल्या तारखेला ऑटो-डेबिट रक्कम आणि त्या दिवसाच्या नेट ॲसेट वॅल्यू (एनएव्ही) मध्ये युनिट्स वाटप केले जातात. तुम्ही कमीतकमी ₹100 किंवा ₹500 पासून सुरू करू शकता आणि कोणतीही उच्च लिमिट नाही. 

एसआयपीचे अपील तीन मुख्य घटकांकडून येते जे सीन्सच्या मागे काम करतात.

प्रथम, रुपी-कॉस्ट एव्हरेजिंग तुम्हाला मार्केट पडल्यावर अधिक युनिट्स खरेदी करण्याची आणि जेव्हा ते वाढतात तेव्हा कमी खरेदी करण्याची खात्री देते. यामुळे कालांतराने तुमचा सरासरी खर्च येतो.

दुसरे, ऑटो-डेबिट सिस्टीम मार्केटच्या वेळेची सततची मागणी काढून टाकते. हे प्रत्यक्षात निवडीऐवजी इन्व्हेस्टिंगची सवय बनवते.

तिसरे, कम्पाउंडिंगचे लाभ स्थिरतेसह वाढत आहेत. प्रति वर्ष अपेक्षित 12% वर ₹10,000 ची मासिक SIP केवळ ₹12 लाखांच्या एकूण गुंतवणूकीवर आधारित 10 वर्षांमध्ये जवळपास ₹23.2 लाख पर्यंत पोहोचू शकते.

एकरकमी गुंतवणूक म्हणजे काय?

लंपसम इन्व्हेस्टमेंट ही म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये मोठ्या रकमेचा एक वेळ वापर आहे. जेव्हा तुम्हाला अनपेक्षित घटना घडते तेव्हा ही नैसर्गिक निवड असते. वार्षिक बोनस, पीएफ विद्ड्रॉल, ईएसओपी पेआऊट, वारसा किंवा प्रॉपर्टी विक्रीची रक्कम.

लंपसम साठी सर्वात मजबूत तर्क म्हणजे तुमचा संपूर्ण कॉर्पस पहिल्या दिवसापासून कम्पाउंडिंग सुरू होते, ज्यामुळे त्याला हळूहळू-बिल्ट एसआयपी पेक्षा कॅपिटल-एफिशिएंसी एज मिळते.

₹1 लाख लंपसम 12% p.A. एका दशकात जवळपास ₹3.1 लाख पर्यंत वाढते, जे लार्ज-कॅप फंडच्या लाँग-टर्म सीएजीआर सह जवळून ट्रॅकिंग करते. जेव्हा मार्केटचे स्पष्टपणे कमी मूल्य असते किंवा नवीन बुल सायकलमध्ये प्रवेश करतात तेव्हा लंपसम निर्णायकपणे आऊटपरफॉर्म करतो. तथापि, ट्रेड-ऑफ हे एंट्री-टाइमिंग रिस्क असते: मार्केट पिकवर इन्व्हेस्ट करा आणि तुमचा कॉर्पस ब्रेक करण्यासाठी तीन ते पाच वर्षे लागू शकतात.

SIP वर्सिज लंपसम

प्रत्यक्षात कोणते चांगले काम करते?

रोलिंग पाच वर्षांच्या निफ्टी 50 कालावधीवर बॅक-टेस्टेड डाटा काउंटर-इट्यूटिव्ह रिझल्ट वाढवते. लंपसम हा SIP कालावधीच्या जवळपास 55-60% मध्ये मागे टाकतो, तर SIP उर्वरित 40-45% जिंकते. 

तथापि, लंपसमचे एज अर्ली-बुल-मार्केट एंट्रीमध्ये मोठ्या प्रमाणात केंद्रित आहे, जिथे कॉर्पस एक अनब्रोकन अपट्रेंड चालते. ज्या क्षणी तुम्ही उच्च मूल्यांकनावर प्रवेश करता किंवा दुरुस्त होण्यापूर्वी, एसआयपी निर्णायकपणे कार्य करते. कारण? किंमती कमी झाल्यामुळे रुपया-खर्च सरासरी अधिक युनिट्स खरेदी करत आहे.

15 वर्षांपेक्षा जास्त कालावधी, दोनमधील अंतर तीव्रपणे कमी होते आणि दोन्ही धोरणे व्यापकपणे समान कॅगर्स प्रदान करतात.

गांभीर्याने घेण्यासारखे वर्तनात्मक फूटनोट देखील आहे. गणितीय किनारा एकरकमी रकमेकडे झुकू शकतो, परंतु बहुतेक गुंतवणूकदार जे ड्रॉडाउन दरम्यान एकरकमी पॅनिक-एक्झिटमध्ये एकरकमी जमा करतात, जे देऊ केलेल्या अत्यंत फायदेशीर धोरणाला कायमचे जप्त करतात. दुसऱ्या शब्दांत, कागदांवरील "उत्तम" धोरण हे अनेकदा संपूर्ण बाजार चक्राद्वारे न राहणाऱ्या प्रत्येकासाठी व्यावहारिक धोरण असते.

टॅक्स परिणाम

रिडेम्पशनच्या वेळी दोन्ही धोरणांसाठी टॅक्स उपचार समान आहेत. इक्विटी फंडला वर्षातून ₹1.25 लाखांपेक्षा जास्त लाभावर 12.5 % लाँग टर्म कॅपिटल गेन टॅक्स आकारला जातो, जर युनिट्स एका वर्षापेक्षा जास्त काळ होल्ड केले असतील; शॉर्ट-टर्म लाभांवर 20% टॅक्स आकारला जातो. डेब्ट फंडवर तुमच्या स्लॅब रेटवर टॅक्स आकारला जातो, मग तुम्ही त्यांना किती काळ ठेवता. ELSS तीन वर्षाच्या लॉक-इनसह ₹1.5 लाख पर्यंत त्याचा सेक्शन 80C लाभ राखून ठेवते. एसआयपी इन्व्हेस्टरनी लक्षात ठेवणे आवश्यक आहे की होल्डिंग कालावधी कॅल्क्युलेट करण्यासाठी प्रत्येक मासिक इंस्टॉलमेंटची गणना स्वतंत्र खरेदी म्हणून केली जाते. जेव्हा तुम्ही रिडीम करण्यास सुरुवात करता तेव्हा हे महत्त्वाचे आहे.