स्मॉल-कॅप इंडेक्सने 2004 पासून 30% पेक्षा जास्त ट्रेडिंग दिवस 36% जास्त खर्च केले

मुख्य टेकअवे

• निफ्टी स्मॉलकॅप 100 ने जानेवारी 2004 पासून ट्रेडिंग दिवसांच्या 36% वर त्याच्या मागील उच्चांकापेक्षा 30% पेक्षा जास्त ट्रेड केले.
• निफ्टी मिडकॅप 100 साठी 47% आणि सेन्सेक्ससाठी 33% च्या तुलनेत 63% ट्रेडिंग दिवसांच्या उच्चांकापेक्षा index 10% पेक्षा जास्त होता.
• आकडेवारी index ड्रॉडाउन मोजतात आणि वैयक्तिक स्मॉल-कॅप म्युच्युअल फंड स्कीमद्वारे डिलिव्हर केलेले रिटर्न म्हणून याचा अर्थ काढला जाऊ नये.

स्मॉलकॅप इक्विटीने मागील दोन दशकांपेक्षा मोठ्या आणि मिड-कॅप स्टॉकपेक्षा मोठ्या प्रमाणात खर्च केला आहे, असे फंडइंडियाच्या ऑक्टोबर 2026 च्या वेल्थ संभाषणाच्या रिपोर्टमध्ये हायलाईट केलेल्या डाटानुसार.

जानेवारी 2004 आणि सप्टेंबर 2026 दरम्यान, निफ्टी स्मॉलकॅप 100 ट्रेडिंग दिवसांच्या 36% रोजी त्याच्या मागील उच्चांकापेक्षा 30% पेक्षा जास्त ट्रेड केले. निफ्टी मिडकॅप 100 साठी संबंधित प्रमाण 10% आणि सेन्सेक्ससाठी केवळ 4% होते.

व्हिलॉवर ड्रॉडाउन लेव्हलवरही फरक विस्तृत आहे. स्मॉल-कॅप index ट्रेडिंग दिवसांच्या 63% पूर्वीच्या उच्चांकापेक्षा 10% पेक्षा जास्त होता. मिड-कॅप्ससाठी हा आकडा 47 % आणि सेन्सेक्ससाठी 33 % होता.

20% पेक्षा जास्त ड्रॉडाउनसाठी, स्मॉल-कॅप्सने निफ्टी मिडकॅप 100 साठी 28% आणि सेन्सेक्ससाठी 11% च्या तुलनेत त्यांच्या मागील उच्चांकापेक्षा 45% ट्रेडिंग दिवस खर्च केले.

या टक्केवारीचा अर्थ असा नाही की अनेक ट्रेडिंग दिवसांमध्ये गुंतवणूकदारांना नवीन क्रॅशचा अनुभव आला. मार्केट इंडेक्स एका सुधारणेनंतर महिन्यांसाठी किंवा काही वर्षांसाठी आधीच्या उच्च पातळीपेक्षा कमी राहू शकतो, ज्यामुळे एकाच ड्रॉडाउन कालावधीचा भाग म्हणून एकाधिक ट्रेडिंग सत्रांची गणना केली जाऊ शकते.

आंतर-वर्षीय सुधारणा देखील वारंवार केल्या गेल्या आहेत

ऐतिहासिक रेकॉर्ड दर्शविते की अनेक मार्केट सायकलमध्ये स्मॉल-कॅप अस्थिरता झाली आहे.

2004 ते 2025 पर्यंत, निफ्टी स्मॉलकॅप 100 ने 22 कॅलेंडर वर्षांपैकी 21 मध्ये किमान 10 % इंट्रा-इअर घट नोंदवली. त्याचे कमाल इंट्रा-इअर घसरण 2008 मध्ये 76% पर्यंत पोहोचली, तर इंडेक्समध्ये 2020 मध्ये 47% आणि 2018 मध्ये 40% ड्रॉडाउन पाहिले.

इंडेक्समध्ये 2022 मध्ये 33% आणि 2025 मध्ये 23% इंट्रा-इअर घसरण देखील नोंदविली गेली. त्याचवेळी, पॉझिटिव्ह कॅलेंडर-वर्षाच्या रिटर्नसह डाटासेटमध्ये जवळपास दोन-तृतीयांश वर्षे पूर्ण झाली, हे दर्शविते की एका वर्षादरम्यान तीक्ष्ण सुधारणा ऑटोमॅटिकरित्या नकारात्मक पूर्ण-वर्षाच्या रिटर्नमध्ये रूपांतरित करत नाही.

म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टरसाठी, डाटा अंतर्निहित मार्केटसाठी संदर्भ प्रदान करते ज्यामध्ये स्मॉल-कॅप स्कीम कार्यरत आहेत. पोर्टफोलिओ निवड, कॅश होल्डिंग्स, सेक्टर एक्सपोजर आणि फंड-मॅनेजर निर्णयांमुळे वैयक्तिक फंड भौतिकरित्या भिन्न असू शकतात.

त्यामुळे कोणत्याही विशिष्ट म्युच्युअल फंडच्या परफॉर्मन्स ऐवजी ऐतिहासिक स्मॉल-कॅप मार्केट अस्थिरता या अभ्यासाने स्पष्ट केली आहे. मागील इंडेक्स वर्तन हे देखील सूचित करत नाही की भविष्यातील कालावधीत स्मॉल-कॅप इक्विटी किंवा म्युच्युअल फंड कसे काम करतील.