सुंदरम म्युच्युअल फंडने एक्स-टॉप 100 लाँग-शॉर्ट स्ट्रॅटेजीसह एसआयएफ मार्केटमध्ये प्रवेश केला

मुख्य टेकअवे

• सुंदरमचा निवडक इक्विटी एक्स-टॉप 100 लाँग-शॉर्ट फंड एनएफओ 21 ऑक्टोबर रोजी खुला आणि 4 नोव्हेंबरला बंद होतो.
• पोर्टफोलिओमध्ये जवळपास 25 ते 40 स्टॉक असण्याची अपेक्षा आहे, मुख्यत्वे मार्केट कॅपिटलायझेशनद्वारे भारतातील टॉप 100 कंपन्यांच्या बाहेर.
• पोर्टफोलिओच्या 25% पर्यंत अनहेज्ड शॉर्ट एक्सपोजरसाठी स्ट्रॅटेजी इक्विटी डेरिव्हेटिव्हचा वापर करू शकते.

सुंदरम म्युच्युअल फंड ने निवडक इक्विटी एक्स-टॉप 100 लाँग-शॉर्ट फंड सुरू करून भारतातील विशेष इन्व्हेस्टमेंट फंड सेगमेंटमध्ये प्रवेश केला आहे, जे प्रामुख्याने देशाच्या 100 सर्वात मोठ्या सूचीबद्ध व्यवसायांबाहेरील कंपन्यांवर लक्ष केंद्रित करणारे इक्विटी-ओरिएंटेड धोरण आहे. 

नवीन फंड ऑफर 21 ऑक्टोबर 2026 रोजी उघडली जाईल आणि Sundaram च्या SIF प्लॅटफॉर्मनुसार 4 नोव्हेंबर 2026 पर्यंत खुली राहील.

मनीकंट्रोलने रिपोर्ट केले आहे की सुंदरम त्यांच्या पहिल्या SIF ऑफरिंगद्वारे जवळपास ₹350 कोटी लक्ष्य करीत आहे.

धोरणामुळे जवळपास 25 ते 40 स्टॉकचा कॉन्सन्ट्रेटेड पोर्टफोलिओ चालविण्याची अपेक्षा आहे. त्याच्या इन्व्हेस्टमेंट युनिव्हर्समध्ये प्रामुख्याने मार्केट कॅपिटलायझेशनद्वारे टॉप 100 च्या बाहेर असलेल्या कंपन्यांचा समावेश असेल, ज्यामुळे मध्यम आणि स्मॉल-कॅप सेगमेंटमध्ये त्याचे संभाव्य इक्विटी एक्सपोजर असेल.

लाँग आणि शॉर्ट पोझिशन्सला अनुमती आहे

ही रचना पारंपारिक दीर्घकालीन इक्विटी म्युच्युअल फंडपेक्षा भिन्न आहे कारण ती डेरिव्हेटिव्हद्वारे शॉर्ट पोझिशन्स घेऊ शकते.

पोर्टफोलिओच्या 65% आणि 100% दरम्यान टॉप 100 च्या बाहेरील कंपन्यांच्या इक्विटी आणि इक्विटी-संबंधित साधनांमध्ये वाटप केले जाऊ शकते, ज्यामध्ये परवानगी असलेल्या अल्प एक्सपोजरचा समावेश होतो. 35% पर्यंत डेब्ट आणि मनी-मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये इन्व्हेस्ट केले जाऊ शकते.

इक्विटी डेरिव्हेटिव्हद्वारे अनहेज्ड शॉर्ट एक्सपोजर एसआयएफ फ्रेमवर्कनुसार नेट ॲसेट्सच्या 25 % पर्यंत मर्यादित आहे.

Sundaram ने सूचित केले आहे की डेरिव्हेटिव्ह हेजिंग, उत्पन्न-वर्धित धोरणे आणि सापेक्ष-मूल्य ट्रेडसाठी देखील वापरले जाऊ शकतात.

विशेष इन्व्हेस्टमेंट फंड SEBI-नियंत्रित फ्रेमवर्कमध्ये कार्यरत असतात परंतु पारंपारिक म्युच्युअल फंड सामान्यपणे वापरू शकत नाहीत अशा इन्व्हेस्टमेंट धोरणांना अनुमती देतात. एसआयएफसाठी नियामक किमान इन्व्हेस्टमेंट पॅन स्तरावर ₹10 लाख रुपये करण्याची घोषणा सुंदरम यांनी केली आहे.

त्यामुळे नवीन स्ट्रॅटेजी मध्ये स्टँडर्ड डायव्हर्सिफाईड इक्विटी म्युच्युअल फंड पासून भिन्न रिस्क आणि प्रॉडक्ट सेगमेंट आहे.

सेबीद्वारे कॅटेगरी तयार केल्यानंतर लाँग-शॉर्ट आणि इतर अधिक लवचिक पोर्टफोलिओ स्ट्रॅटेजी ऑफर करण्यासाठी एसआयएफ फ्रेमवर्क वापरून ॲसेट मॅनेजर्सच्या वाढत्या संख्येत लाँच भर घालते.

इतर मार्केट-लिंक्ड प्रॉडक्ट्सप्रमाणेच, शॉर्ट पोझिशन्स घेण्याची क्षमता नुकसानाची रिस्क दूर करत नाही आणि ऐतिहासिक मार्केटचे वर्तन भविष्यातील रिटर्न दर्शवत नाही.