भारतातील टॉप आणि बॉटम स्मॉल-कॅप म्युच्युअल फंडचे विश्लेषण

अर्थव्यवस्थेतील अनुकूल परिस्थितींसह रिटेल इन्व्हेस्टमेंटच्या मोठ्या प्रवाहाद्वारे प्रोत्साहित, भारतीय म्युच्युअल फंड उद्योगात मोठी वाढ दिसून आली, 12.2% ची ॲसेट वाढ नोंदवली, आर्थिक वर्ष 26 साठी US$ 790.07 अब्ज मॅनेजमेंट वॅल्यू अंतर्गत ॲसेट पोहोचली. या समृद्ध वातावरणात, स्मॉल-कॅप इक्विटी फंड उच्च वाढ-केंद्रित इन्व्हेस्टरसाठी इंटरेस्टचे प्रमुख क्षेत्र बनले आहेत. परंतु निफ्टी स्मॉलकॅप 250 टीआरआय सारख्या सामान्य इंडायसेसमध्ये सायकल बदलणे आणि अस्थिरता सुरू असताना, स्कीममध्ये परफॉर्मन्स फरक मोठा झाला आहे. टॉप आणि बॉटम स्मॉल-कॅप इक्विटी फंड समजून घेणे आम्हाला बदलत्या वातावरणात त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट दृष्टीकोनाविषयी जाणून घेण्यास मदत करेल.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

टॉप 3 परफॉर्मर्स

1) बँक ऑफ इंडिया स्मॉल कॅप (रेग्युलर)

बँक ऑफ इंडिया स्मॉल कॅप फंड डिसेंबर 12, 2018 रोजी स्थापित करण्यात आला, ज्यामुळे 8 वर्षे पूर्ण झाली. स्मॉल-कॅप कंपन्यांच्या इक्विटी आणि इक्विटी-संबंधित सिक्युरिटीजमध्ये प्रामुख्याने गुंतवणूक करून दीर्घकालीन भांडवली प्रशंसा निर्माण करणे हे या योजनेचे इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्ट आहे. फंडमध्ये एकूण ₹3,307.18 आहे ऑगस्ट 31 रोजी सीआर एयूएम.

या फंडमध्ये किमान ₹5,000 इन्व्हेस्टमेंट आहे आणि हा एक ओपन-एंडेड म्युच्युअल फंड आहे. त्याने 29.03% वर 1-वर्षाचे रिटर्न, 19.98% वर 3-वर्षाचे रिटर्न आणि 18.36% वर 5-वर्षाचे रिटर्न देऊन मजबूत रिटर्न डिलिव्हर केले आहे, जे त्याच्या बेंचमार्क, निफ्टी स्मॉलकॅप 250 टीआरआय ला सातत्याने आऊटपरफॉर्म करते.

2) युनियन स्मॉल कॅप (रेग्युलर)

युनियन स्मॉल कॅप फंड जून 10, 2014 रोजी स्थापित करण्यात आला होता, अशा प्रकारे वर्षांची संख्या 12 म्हणून पूर्ण झाली. या योजनेतील गुंतवणुकीच्या उद्दिष्टात इक्विटी सिक्युरिटीज आणि इक्विटी-संबंधित सिक्युरिटीजमध्ये केलेल्या गुंतवणुकीद्वारे दीर्घकालीन भांडवली प्रशंसा प्राप्त करणे समाविष्ट आहे, ज्यामध्ये मुख्यत्वे स्मॉल-कॅप कंपन्यांचा समावेश होतो. युनियन स्मॉल कॅप फंडने ऑगस्ट 31 पर्यंत ₹2,667 कोटीचे एयूएम आणि सप्टेंबर 30 पर्यंत ₹59.20 चे एनएव्ही दाखवले आहे.

या योजनेत किमान ₹1,000 रुपयांची इन्व्हेस्टमेंट झाली आहे आणि ती ओपन एंडेड प्रकारात आहे. याने एका कालावधीमध्ये उत्कृष्ट परिणाम प्रदान केले आहेत, ज्यामध्ये 1 वर्षाचा रिटर्न 22.49% आहे, 3 वर्षाचा रिटर्न 15.65% आहे आणि 5 वर्षाचा रिटर्न 15.84% आहे. फंड त्याच्या बेंचमार्क इंडेक्सपेक्षा अधिक कामगिरी करीत आहे, जे निफ्टी स्मॉलकॅप 250 टीआरआय आहे आणि दुसरे स्थान आहे.

3) ITI Small Cap (Regular)

ITI Small Cap Fund was launched on February 1, 2020, completing nearly 6 years of operations. The investment objective of the scheme is to generate capital appreciation by predominantly investing in equity and equity-related securities of small-cap companies. The fund recorded a total AUM of ₹3,602 crore as of August 31, with an NAV of ₹33.49 as of September 30.

With a minimum investment requirement of ₹5,000, this open-ended mutual fund has delivered strong performance, generating returns of 20.41% over 1 year, 21.74% over 3 years, and 16.35% over 5 years. It has consistently outperformed its benchmark, the NIFTY Smallcap 250 TRI, ranking third overall.

Top 3 worst performance

1) HDFC Small Cap (Regular)

Launched on April 4, 2008, HDFC Small Cap Fund has been operational for almost 18 years. The objective of the fund is to create capital growth and income by primarily investing in small-cap companies. The AUM of this scheme was ₹41,890 crore as of August 31, while the NAV of the fund stood at ₹136.07 as of September 30.

An open-ended mutual fund scheme with a minimum investment of ₹100, the HDFC Small Cap Fund has shown poor performance, offering a return of -2.57% in one year, 9.03% in three years, and 13.11% in five years. This fund has continuously underperformed the benchmark index of NIFTY Smallcap 250 TRI.

2) Tata Small Cap

The Tata Small Cap Fund was started on 2nd November 2018, and has now operated for almost eight years. The objective of the plan is to create long-term gains through the investments made in stocks and equity-linked instruments in the small-cap segment.

The total assets under management of the fund as of 31st August was ₹13,093 crore, with its net asset value as of 30th September being ₹39.38.This open-ended mutual fund requires a minimum investment amount of ₹5,000, and has been performing rather poorly, with returns of -0.11% in one year, 10.46% in three years, and 13.5% in 5 years.

3) ICICI Prudential Small Cap

Launched on October 1, 2007, the ICICI Prudential Small Cap Fund has completed nearly 19 years of operations. The scheme primarily aims to generate capital appreciation by investing predominantly in equity and equity-related securities of small-cap companies. As of August 31, the fund held a total AUM of ₹9,820 crore, with its NAV standing at ₹90.82 as of September 30.

As an open-ended mutual fund with a minimum investment of ₹5,000, the scheme has shown modest gains,posting 4.91% over 1 year, 10.3% over 3 years, and 12.69% over 5 years. Consequently, it continues to trail the NIFTY Smallcap 250 TRI benchmark.

निष्कर्ष

The striking contrast noted in the performance of elite small-cap mutual funds with the underperforming small-cap mutual funds reflects the high volatility of the category itself, even as the overall Indian mutual fund industry reaches new peaks. While some funds have succeeded in using their asset allocation and stock selection skills to outperform NIFTY Smallcap 250 TRI index, the poor performers point to the potential dangers of style-cyclicality and market corrections. Against the backdrop of the Indian asset management industry reaching all-time valuation levels, such conclusions carry added significance.