क्वांट आर्बिट्रेज फंड - डायरेक्ट (G): NFO तपशील

क्वांट म्युच्युअल फंडद्वारे सुरू केलेला क्वांट आर्बिट्रेज फंड ही इक्विटी मार्केटच्या कॅश आणि डेरिव्हेटिव्ह सेगमेंटमध्ये आर्बिट्रेज संधींद्वारे कॅपिटल ॲप्रिसिएशन आणि इन्कम निर्माण करण्यावर लक्ष केंद्रित करणारी ओपन-एंडेड हायब्रिड स्कीम आहे. It also invests in debt and money market instruments. नवीन फंड ऑफर (NFO) 18 मार्च 2025 ते 1 एप्रिल 2025 पर्यंत उपलब्ध आहे, किमान सबस्क्रिप्शन रक्कम ₹5,000 आहे. योजनेची गुंतवणूक उद्दिष्ट साध्य होईल याची खात्री नाही.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

एनएफओचा तपशील: क्वांट आर्बिट्रेज फंड - डायरेक्ट (जी)

गुंतवणुकीचे उद्दिष्ट आणि धोरण

उद्देश:

क्वांट आर्बिट्रेज फंड - डायरेक्ट (जी) चे गुंतवणूक उद्दीष्ट प्रामुख्याने इक्विटी मार्केटच्या कॅश आणि डेरिव्हेटिव्ह सेगमेंटमध्ये आर्बिट्रेज संधीमध्ये गुंतवणूक करून आणि डेरिव्हेटिव्ह सेगमेंटमध्ये उपलब्ध आर्बिट्रेज संधी आणि डेब्ट आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये बॅलन्स गुंतवणूक करून कॅपिटल ॲप्रिसिएशन आणि उत्पन्न निर्माण करणे आहे. योजनेची गुंतवणूक उद्दिष्ट साध्य होईल याची खात्री नाही.

गुंतवणूक धोरण:

क्वांट आर्बिट्रेज फंड - डायरेक्ट (G) सक्रियपणे मॅनेज केले जाईल. फंड मॅनेजर आर्बिट्रेज संधी ओळखेल आणि दोन्ही मार्केटमध्ये एकाच वेळी डील्स अंमलात आणतील. सेबीच्या मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार, ही स्कीम नेहमीच कॅश मार्केटमध्ये शॉर्ट सेल करणार नाही. The debt component of the Scheme would be invested in debt securities and money market instruments. The duration of the debt portfolio would primarily be managed with a view to generate income with minimum interest rate risk. Some of the arbitrage strategies that may be adopted by the fund manager from time to time include:

कॅश-फ्यूचर आर्बिट्रेज: आर्बिट्रेज स्पॉट मार्केटमधील स्टॉकच्या किंमतीमध्ये आणि मार्केट न्यूट्रल आधारावर फ्यूचर्स मार्केटमध्ये स्प्रेड कॅप्चर करते. जर फ्यूचर्स मार्केटमधील स्टॉकची किंमत स्पॉट मार्केटपेक्षा जास्त असेल, तर टॅक्स आणि इतर खर्च समायोजित केल्यानंतर स्कीम स्पॉट मार्केटमध्ये स्टॉक खरेदी करू शकते आणि त्याच स्टॉकला फ्यूचर्स मार्केटमध्ये समान प्रमाणात विकू शकते. हे स्टॉक आणि स्टॉकच्या फ्यूचर्स दरम्यान कॅरीचा खर्च कमविण्यास फंडला सक्षम करते. 

जर फ्यूचर्स कालबाह्य होण्यापूर्वी कॅश मार्केटमधील प्राईसवर डिस्काउंट देत असतील तर फ्यूचर्स खरेदी करून आणि कॅश मार्केटमध्ये शेअर्स विक्री करून ट्रेड परत केला जाऊ शकतो ज्यामुळे कॅश मार्केटच्या तुलनेत भविष्यातील डिस्काउंटच्या मर्यादेपर्यंत नफा वाढवेल. सामान्यपणे कॅश आणि फ्यूचर सेगमेंटमधील किंमत कालबाह्य दिवशी एकत्रित होते. लॉक केलेला आर्बिट्रेज नफा बुक करण्यासाठी समाप्ती दिवशी कॅश आणि फ्यूचर ट्रेड परत केले जाईल.

फ्यूचर्स ट्रान्झॅक्शनची रोलिंग: फ्यूचर्स ट्रान्झॅक्शनची रोलिंग म्हणजे:

1) फ्यूचर्स मधील शॉर्ट पोझिशन उघड करणे आणि त्याच वेळी पुढील महिन्याचे फ्यूचर्स विक्री करणे; आणि

2) स्पॉट पोझिशनवर होल्डिंग.

जर ते फायदेशीर सिद्ध झाले किंवा रिडेम्पशन पूर्ण केले तर वर्तमान महिन्याच्या फ्यूचरच्या समाप्तीपूर्वी स्पॉट आणि फ्यूचर पोझिशन दोन्ही अनवाइंड करण्याची उदाहरणे देखील असू शकतात. जर फंड मॅनेजरच्या मते योग्य आर्बिट्रेज संधी उपलब्ध नसतील तर ही स्कीम शॉर्ट टर्म डेब्ट आणि मनी मार्केट सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकते. फंड मॅनेजर फ्यूचर्स मार्केट आणि स्पॉट मार्केटमध्ये स्टॉकच्या किंमतीमधील फरकाचे मूल्यांकन करेल. जर फ्यूचर्स मार्केटमधील स्टॉकची किंमत स्पॉट मार्केटपेक्षा जास्त असेल, तर खर्च आणि टॅक्स समायोजित केल्यानंतर स्कीम स्पॉट मार्केटमध्ये स्टॉक खरेदी करेल आणि त्याच स्टॉकला फ्यूचर्स मार्केटमध्ये समान प्रमाणात विकेल. ही स्कीम एका फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट आणि दुसर्या फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट दरम्यान संधी प्राप्त करण्याचा देखील विचार करेल. डेरिव्हेटिव्ह एक्सपोजरच्या उद्देशाने मार्जिन मनी आवश्यकता टर्म डिपॉझिट, कॅश किंवा कॅश समतुल्य स्वरूपात असेल.

इंडेक्स आर्बिट्रेज: निफ्टी 50 त्याचे मूल्य पन्नास घटक स्टॉकमधून प्राप्त करते; घटक स्टॉक (त्यांच्या संबंधित भारांमध्ये) निफ्टी इंडेक्सशी जुळणारे सिंथेटिक इंडेक्स तयार करण्यासाठी वापरले जाऊ शकतात. तसेच, सैद्धांतिकपणे, भविष्याचे योग्य मूल्य स्पॉट प्राईस आणि कॅरीचा खर्च समान आहे. त्यामुळे, निफ्टी इंडेक्स फ्यूचर्सची किंमत अंतर्निहित स्टॉक वरील फ्यूचर्सद्वारे तयार केलेल्या सिंथेटिक इंडेक्सच्या किंमतीच्या समान असावी. मार्केटच्या अपूर्णतेमुळे, index फ्यूचर्स सिंथेटिक index फ्यूचर्सशी अचूकपणे संबंधित नसतील. निफ्टी इंडेक्स फ्यूचर्स सामान्यपणे आर्बिट्रेजच्या संधी निर्माण करणाऱ्या निफ्टी इंडेक्स फ्यूचर्सचा वापर करून मोठ्या प्रमाणात स्टॉक हेजिंग केल्यामुळे सिंथेटिक इंडेक्सवर सवलतीमध्ये ट्रेड करतात. एक उदाहरण ज्यामध्ये index आर्बिट्रेज संधी अस्तित्वात आहे जेव्हा index फ्यूचर index (स्पॉट) साठी डिस्काउंटवर ट्रेडिंग करीत असते आणि घटक स्टॉकचे फ्यूचर्स संचयी प्रीमियमवर ट्रेडिंग करीत असतात. फंड मॅनेजर सिंथेटिक इंडेक्स (कॉन्स्टिट्युएंट स्टॉक फ्यूचर्स) मध्ये दीर्घ पोझिशन्स आणि सिंथेटिक इंडेक्समध्ये शॉर्ट पोझिशन्स घेऊन अशा आर्बिट्रेजच्या संधी कॅप्चर करण्याचा प्रयत्न करेल. संधीवर आधारित, रिव्हर्स पोझिशन देखील सुरू केली जाऊ शकते.

अन्य आगामी एनएफओ तपासा

पोर्टफोलिओ प्रोटेक्शन हेजिंग: इक्विटी पोर्टफोलिओ हेज करण्यासाठी स्कीम एक्सचेंज-ट्रेडेड डेरिव्हेटिव्हचा वापर करू शकते. फंड मॅनेजर पोर्टफोलिओमधील स्टॉक हेज करण्यासाठी index फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स किंवा स्टॉक फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्सचा वापर करेल. फंड उत्तम स्टॉक निवडीद्वारे अल्फा निर्माण करण्याचा आणि योग्य इंडेक्स विकून किंवा मार्केट डायरेक्शनचा धोरणात्मक दृष्टीकोन घेऊन मार्केट रिस्क काढून टाकण्याचा प्रयत्न करेल. पर्याय वापरून हेजिंगचे उदाहरण–

कॉल ऑप्शन (खरेदी): फंड ₹1000 च्या स्ट्राईक प्राईसवर कॉल ऑप्शन खरेदी करते आणि ₹50 म्हणा प्रीमियम भरतो, जर ऑप्शनच्या समाप्तीच्या वेळी स्टॉकची मार्केट प्राईस एकूण स्ट्राईक प्राईस आणि त्यावरील प्रीमियम 1050 पेक्षा जास्त असेल तर फंड नफा कमवेल. जर ऑप्शनच्या समाप्तीच्या तारखेला स्टॉक किंमत ₹1000 पेक्षा कमी असेल तर फंड ₹50 चा प्रीमियम गमावताना ऑप्शनचा वापर करणार नाही.

पुट ऑप्शन (खरेदी करा): फंड ₹50 चा प्रीमियम भरून ₹1000 वर पुट ऑप्शन खरेदी करते. जर स्टॉकची किंमत ₹900 पर्यंत कमी झाली तर फंड
त्याच्या डाउनसाईड चे संरक्षण करेल आणि ₹100 च्या नुकसानाऐवजी केवळ ₹50 चा प्रीमियम भरावा लागेल, तर जर स्टॉकची किंमत ₹1100 पर्यंत जात असेल तर फंड पर्याय कालबाह्य करू शकतो आणि त्यामुळे ₹50 च्या प्रीमियम नंतर ₹100 अपसाईड कॅप्चर करू शकतो. ही स्कीम पोर्टफोलिओमधील स्टॉक हेज करण्यासाठी index आणि स्टॉक फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स दोन्हीचा वापर करू शकते.

कव्हर केलेल्या कॉल स्ट्रॅटेजी: फंड मॅनेजर अंतर्निहित सिक्युरिटीमध्ये समतुल्य दीर्घ पोझिशनसाठी कॉल पर्याय लिहून कव्हर केलेल्या कॉल स्ट्रॅटेजीचा वापर करू शकतात, ज्यामुळे पोझिशन ओपन ठेवण्याऐवजी रिटर्न लॉक होऊ शकतात. ही स्ट्रॅटेजी फंड मॅनेजरला लाँग अंतर्निहित रिटर्न व्यतिरिक्त प्रीमियम इन्कम कमविण्याची परवानगी देते. स्ट्रॅटेजीचे उद्दीष्ट ऑप्शन प्रीमियम कमविणे आहे. हे धोरण फंड मॅनेजरला डाउनसाईड रिस्क (प्राप्त प्रीमियमच्या मर्यादेपर्यंत) कमी करण्याची परवानगी देते, ज्यामुळे योजनेसाठी चांगले रिस्क समायोजित रिटर्न मिळतात. कव्हर केलेले कॉल्स जरी अपसाईड गमावण्याची अंतर्निहित रिस्क असते.

हेजिंग आणि अल्फा धोरण : इक्विटी पोर्टफोलिओ हेज करण्यासाठी फंड एक्सचेंज-ट्रेडेड डेरिव्हेटिव्हचा वापर करेल. फंड मॅनेजर पोर्टफोलिओमधील स्टॉक हेज करण्यासाठी index फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स किंवा स्टॉक फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्सचा वापर करेल. फंड सर्वोत्तम स्टॉक निवडीद्वारे अल्फा निर्माण करण्याचा आणि योग्य इंडेक्स विकून मार्केट रिस्क काढून टाकण्याचा प्रयत्न करेल. उदाहरणार्थ, एखादी व्यक्ती IT स्टॉक खरेदी करून आणि सीएनएक्सिट Index फ्यूचर विकून किंवा बँक स्टॉक खरेदी करून आणि बँक Index फ्यूचर्स विक्री करून किंवा स्टॉक खरेदी करून आणि निफ्टी Index विकून सकारात्मक अल्फा निर्माण करण्याचा प्रयत्न करू शकते.

कॅलेंडर स्प्रेड: या स्ट्रॅटेजी अंतर्गत, ही स्कीम दोन डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्ट्स दरम्यान तयार केलेल्या स्प्रेड (खरेदी आणि विक्री किंमतीमधील फरक) मधून आणि नफा प्राप्त करण्याचा प्रयत्न करते (उदा. समान अंतर्निहित इन्स्ट्रुमेंटचे फ्यूचर्स) परंतु विविध समाप्तीसह

इतर डेरिव्हेटिव्ह धोरणे: डेरिव्हेटिव्हवर सेबी मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार अनुमती असल्याप्रमाणे, फंड मॅनेजर स्टॉक/इंडेक्स फ्यूचर्स आणि/किंवा ऑप्शन्स खरेदी किंवा विक्री करून इतर विविध स्टॉक आणि इंडेक्स डेरिव्हेटिव्ह धोरणांचा वापर करेल. उदा. उच्च संबंधासह दोन स्टॉक फ्यूचर्समध्ये शॉर्ट पोझिशनसह लाँग पोझिशनशी जुळणारे ट्रेडिंग धोरण.