रिस्क-ऑन वर्सिज रिस्क-ऑफ: मार्केट मूड कसा बदलतो

रिस्क-ऑन वर्सिज रिस्क-ऑफ म्हणजे काय?

रिस्क-ऑन आणि रिस्क-ऑफ इन्व्हेस्टरच्या रिस्क घेण्याच्या तयारीतील बदलांचे वर्णन करतात. ते अधिकृत मार्केट इंडिकेटर किंवा index लेव्हल नाहीत. त्याऐवजी, ते इन्व्हेस्टर त्यांचे पैसे कसे वाटप करतात याचे पॅटर्न प्रतिबिंबित करतात.

रिस्क-ऑन

जेव्हा गुंतवणूकदारांना आर्थिक वाढ आणि कॉर्पोरेट कामगिरीबद्दल आशावादी वाटते तेव्हा रिस्क-ऑन वातावरण दिसते. आत्मविश्वास त्यांना जास्त रिटर्न मिळविण्यास प्रोत्साहित करतो. याचा अर्थ सामान्यपणे अधिक अस्थिरता स्वीकारणे.

सामान्यपणे, विस्ताराच्या कालावधीदरम्यान, कॅपिटल ग्रोथ स्टॉक, चक्रीय उद्योग, उदयोन्मुख बाजारपेठ आणि उच्च उत्पन्न कर्जासाठी बदलते.

रिस्क-ऑफ

रिस्क-ऑफ वातावरण हे मूडच्या विरुद्ध आहे. गुंतवणूकदार सावध होतात. मंदी, भू-राजकीय अस्थिरता किंवा फायनान्शियल तणावाविषयी चिंता मार्केटच्या विचारांवर प्रभुत्व करण्यास सुरुवात करते.

रिस्क-ऑफ कालावधीदरम्यान, जलद विस्ताराऐवजी प्राधान्य कॅपिटल संरक्षणात बदलतो. गुंतवणूकदारांचे लक्ष सरकारी बाँड्स, कॅश सारख्या ॲसेट्स, सोने आणि संरक्षणात्मक स्टॉककडे वळते.

रिस्क-ऑन मार्केट कसे दिसते

जेव्हा मार्केट रिस्क-ऑन होते, तेव्हा आशावाद विविध क्षेत्रांमध्ये पसरतो. गुंतवणूकदार मजबूत आर्थिक क्रियाकलापांसाठी स्थिती निर्माण करण्यास सुरुवात करतात. अनेक परिस्थिती सामान्यपणे त्या भावना मजबूत करतात.

आर्थिक आणि मार्केट सिग्नल

कंपनीचे मजबूत परिणाम महसूल आणि भविष्यातील नफ्याचे दृष्टीकोन वाढवू शकतात, अनेकदा इन्व्हेस्टरचा आत्मविश्वास वाढवू शकतात आणि मार्केटच्या आशावादाला चालना देऊ शकतात.

ग्राहकांना अधिक आत्मविश्वास वाटत असल्याने ते अधिक खर्च करतात. व्यवसाय त्या ऊर्जेची निवड करतात. त्यांच्यासाठी ऑपरेशन्सचा विस्तार आणि स्केल करणे सोपे होते.

जेव्हा सेंट्रल बँक इंटरेस्ट रेट्स कमी करतात, तेव्हा लोन घेणे स्वस्त होते, बिझनेसला ऑपरेशन्सचा विस्तार करण्यासाठी आणि अधिक इन्व्हेस्ट करण्यासाठी प्रोत्साहित करतात.

महागाईचा विचार नेहमी नकारात्मक राहिला नाही. रिस्क-ऑन वातावरणात, मध्यम किंमतीतील वाढ चांगली मागणी दर्शवू शकते.

गुंतवणुकीचे मार्ग

हे सामान्यपणे वाढ-ओरिएंटेड इक्विटीसह सुरू होते. टेक्नॉलॉजी कंपन्या, उद्योग आणि ग्राहक विवेकपूर्ण बिझनेस पहिल्यांदा पुढे जातात, त्यानंतर स्मॉल-कॅप स्टॉक.

उच्च उत्पन्न असलेले कॉर्पोरेट बाँड्स इन्व्हेस्टर्सना आकर्षित करतात कारण उच्च रिटर्न त्यांना क्रेडिट रिस्क स्वीकारण्यास अधिक आरामदायी बनवतात.

औद्योगिक धातू आणि ऊर्जा वस्तू सामान्यपणे अर्थव्यवस्थेसह चालतात. जेव्हा जागतिक मागणी वाढते, तेव्हा या कमोडिटी मध्ये देखील वाढ होते.

रिस्क-ऑन टप्प्यांदरम्यान, इन्व्हेस्टर सामान्यपणे सुरक्षित मालमत्तेच्या पलीकडे पाहतात. विकसनशील अर्थव्यवस्था अचानक आकर्षक बनते. त्यांच्या करन्सी आणि इक्विटी मार्केट नवीन इन्व्हेस्टमेंट आकर्षित करतात.

मार्केट इंडिकेटर्स

रिस्क स्वीकारत असलेले मार्केट काही सिग्नल देतात, जसे की:

• अस्थिरता पातळी कमी होणे
• कॉर्पोरेट बाँड्स आणि सरकारी बाँड्स दरम्यान संकुचित क्रेडिट स्प्रेड
• इक्विटी आणि चक्रीय क्षेत्रात वाढलेली इन्व्हेस्टमेंट

यापैकी कोणतेही निर्देशक केवळ रिस्क-ऑन भावना परिभाषित करत नाहीत. एकत्रितपणे, ते मान्यताप्राप्त पॅटर्न तयार करतात.

रिस्क-ऑफ मार्केट कसे दिसते

जेव्हा अनिश्चितता मार्केटच्या अपेक्षांवर प्रभुत्व करण्यास सुरुवात करते तेव्हा रिस्क-ऑफ वातावरण निर्माण होते. कॉर्पोरेट दृष्टीकोन कमकुवत आणि फायनान्शियल परिस्थिती कठोर असल्याने आणि गुंतवणूकदार त्वरित प्रतिसाद देत असल्याने आर्थिक वाढ मंदावते.

रिस्क-ऑफ सेंटिमेंटच्या मागील प्रमुख स्थिती

कमकुवत आर्थिक डाटा किंवा कमी कमाईचा अंदाज अनेकदा आर्थिक ॲक्टिव्हिटी मंदावण्याचा इशारा देतो. दोन्ही सिग्नल समस्या पुढे आहेत.

महागाईवर नियंत्रण ठेवण्यासाठी मध्यवर्ती बँकांचे कठोर धोरण व्याजदरात वाढ करते आणि त्यामुळे वाढीच्या अपेक्षा कमी होऊ शकतात.

भू-राजकीय अस्थिरता अनेक प्रकारे फायनान्शियल मार्केटवर परिणाम करते. निवडणुका होऊ शकतात. ट्रेड विवाद दिसतात. निर्बंध लादले आहेत. जागतिक संघर्ष उदयास येत आहेत आणि अनिश्चितता खालीलप्रमाणे आहे.

यापैकी कोणतेही घटक भावनात बदल करू शकतात. वारंवार दिसणारे अनेक संक्रमणाला गती देतात.

लक्ष मिळवणाऱ्या ॲसेट्स

जेव्हा मार्केट फायनान्शियल तणावाखाली असतात, तेव्हा इन्व्हेस्टर अनेकदा सरकारी बाँड्सकडे पाहतात. विशेषत: उच्च दर्जाचे सार्वभौम लोक पैसे पार्क करण्यासाठी सुरक्षित ठिकाणे म्हणून व्यापकपणे पाहिले जातात.

अनिश्चित वातावरणात, लिक्विडिटी अत्यंत मौल्यवान बनते. परिणामस्वरूप, इन्व्हेस्टर अनेकदा त्यांचे कॅश होल्डिंग्स वाढवतात.

दशकांपासून, जेव्हा फायनान्शियल मार्केटमधील आत्मविश्वास कमी होतो तेव्हा सोन्याच्या किंमतीत वाढ झाली आहे.

कंझ्युमर स्टेपल्स, हेल्थकेअर आणि युटिलिटीज सारख्या आवश्यक वस्तू आणि सेवा प्रदान करणाऱ्या कंपन्या अशांत कालावधीदरम्यान लहान स्विंगचा अनुभव घेतात.

मार्केट सिग्नल

रिस्क-ऑफ वातावरण अनेकदा ओळखण्यायोग्य इंडिकेटरसह येतात:

• मार्केट मधील वाढती अस्थिरता
• व्यापक क्रेडिट स्प्रेड
• गुंतवणूकदार सुरक्षित मालमत्ता खरेदी करत असल्याने सरकारी बाँडमध्ये घट

हे संकेत वाढीच्या शोधातून भांडवल जतन करण्यासाठी मार्केटचा बदल प्रतिबिंबित करतात.

गुंतवणूकदार मार्केट मूडमधील बदल कसे ट्रॅक करतात

रिस्क-ऑन आणि रिस्क-ऑफ हे भावनेने प्रेरित असतात, त्यामुळे कोणतेही सिंगल इंडिकेटर परिपूर्ण सिग्नल देत नाही. त्यामुळे, इन्व्हेस्टर सामान्यपणे एकाच वेळी अनेक टूल्सवर लक्ष ठेवतात.

• सेक्टर रोटेशन हे भावना कुठे जात आहे याबद्दल बरेच काही सांगू शकते. जेव्हा काही क्षेत्र आउटपरफॉर्म करण्यास सुरुवात करतात, तेव्हा ते अनेकदा शिफ्टचे संकेत देते. ग्राहक विवेकपूर्ण किंवा औद्योगिक सारखे चक्रीय गट सामान्यपणे जोखीम-ऑन टप्प्यांमध्ये कारणीभूत असतात, तर जेव्हा बाजारपेठ जोखीम-ऑफ कालावधीमध्ये जातात तेव्हा संरक्षण क्षेत्रांकडे नेतात.
• मार्केटचे फिअर गेज म्हणून व्यापकपणे संदर्भित, VIX स्टॉक मार्केटच्या अस्थिरतेसाठी अपेक्षा दर्शविते. कमी रीडिंग सामान्यपणे स्थिरता दर्शवितात. तथापि, इंडेक्समधील जलद वाढ अनेकदा मार्केटमधील तीव्र घटनेसह होते.
• फंड फ्लो पाहणे कॅपिटल कुठे आहे हे ट्रॅक करण्यास मदत करते. इक्विटी आणि उच्च उत्पन्न बाँडमध्ये होणारा मोठा प्रवाह अनेकदा जोखीम क्षमता वाढवण्याचा निर्देश देतो. बाँड फंड किंवा मनी मार्केटमध्ये अधिक पैसे हलवणे सामान्यपणे अधिक सावध स्थिती सूचित करते.
• मोठ्या मार्केट तणावादरम्यान सहसंबंध पॅटर्न खूपच वेगळे दिसतात. मालमत्ता जी सामान्यपणे स्वत:च्या दिशेने चालतात त्याऐवजी एकत्र जाणे सुरू करतात. इन्व्हेस्टर अनेकदा रिस्क-ऑफ स्थितींमध्ये बदल म्हणून हे वाचतात. विविधता खूपच कमी उपयुक्त होते. संपूर्ण मार्केट केवळ एकच ट्रेड आहे असे वाटायला सुरुवात होते.

निष्कर्ष

रिस्क-ऑन आणि रिस्क-ऑफ हे सोप्या मार्केट वाक्यांसारखे वाटतात, तरीही ते इन्व्हेस्टर्सना दिलेल्या क्षणात कसे वाटते आणि त्या भावना पैशांच्या हालचालीस कसे मार्गदर्शन करतात हे प्रतिबिंबित करतात. जेव्हा दृष्टीकोन उज्ज्वल वाटतो, तेव्हा गुंतवणूकदार वाढीच्या मालमत्ता, उदयोन्मुख बाजारपेठ आणि उच्च-उत्पन्नाच्या संधींकडे वळतात. आशावाद संधी घेणे वाजवी वाटते.

त्यानंतर अनिश्चितता दिसून येते आणि टोन बदलतो. अचानक, स्थिरता ही मोठ्या लाभाच्या वचनापेक्षा अधिक महत्त्वाची असते. भांडवल बॉण्ड्स, कॅश, गोल्ड आणि सामान्यपणे त्यांचे जमीन असलेल्या क्षेत्रांमध्ये जाणे सुरू होते.

हे बदल समजून घेणे मार्केटचा अंदाज लावू शकत नाही. रिस्क कधीही गायब होत नाही. परंतु मार्केट रिस्क-ऑनमध्ये आहे की रिस्क-ऑफ मूडमध्ये आहे हे ओळखल्याने इन्व्हेस्टरचे वर्तन समजून घेणे सोपे होऊ शकते.