निफ्टी साप्ताहिक समाप्ति: निफ्टी 22,900 से कम की स्लिप; 3x से अधिक के ओआई एडिशन को कॉल करें

अक्टूबर 19 को सोमवार के सेशन के दौरान भारतीय इक्विटी में बिक्री का दबाव बढ़ गया, जिसमें निफ्टी 50 ने साप्ताहिक ऑप्शन समाप्ति के दिन अपनी गिरावट को बढ़ाया. शुरुआती ट्रेड में तेज उतार-चढ़ाव देखने के बाद, index पिछले सेशन के निचले स्तर को पार कर गया और दिन बढ़ने के साथ-साथ जमीन खोने लगा.

1:29 बजे, निफ्टी 275 अंक या 1.19 प्रतिशत की गिरावट के साथ 22,870 पर कारोबार कर रहा था. index मनोवैज्ञानिक रूप से महत्वपूर्ण 22,900 अंक के नीचे भी गिर गया था, जिसने सेशन में पहले पर्याप्त रूप से ओपन इंटरेस्ट आकर्षित किया था.

इस बीच, इंडिया वीआईएक्स 6 प्रतिशत बढ़कर 14.91 हो गया, जो निरंतर गिरावट के बीच अस्थिरता की बढ़ती उम्मीदों को दर्शाता है.

अंडरलाइंग इंडेक्स में कमजोरी के साथ डेरिवेटिव मार्केट में काफी बदलाव हुए. कॉल ओपन इंटरेस्ट एडिशन की गति बढ़ी, पुट-कॉल रेशियो (पीसीआर) 1 से कम हो गया, और अधिकतम दर्द का स्तर कम हो गया. इन घटनाक्रमों से यह पता चलता है कि व्यापार के शुरुआती घंटों की तुलना में ऑप्शन पोज़ीशनिंग में तेजी आ रही है.

डेरिवेटिव डेटा तीव्र बिक्री दबाव को दर्शाता है

सुबह के सेशन के बाद से निफ्टी ऑप्शंस चेन में उल्लेखनीय बदलाव हुआ है.

पहले दिन में, पुट ओपन इंटरेस्ट कॉल ओपन इंटरेस्ट से अधिक था, जिसके साथ पीसीआर 1.07 पर खड़े. हालांकि, निफ्टी में लगातार गिरावट के साथ कॉल पोजीशन में तेज़ वृद्धि हुई, जिससे पहले के ओपन इंटरेस्ट डिस्ट्रीब्यूशन को उलट दिया गया.
1:17-1:18 बजे तक रिकॉर्ड किए गए ऑप्शन डेटा के अनुसार, कुल कॉल ओपन इंटरेस्ट 36.20 करोड़ कॉन्ट्रैक्ट्स तक पहुंच गया, जबकि कुल पुट ओपन इंटरेस्ट 29.58 करोड़ कॉन्ट्रैक्ट्स पर था.

अधिक महत्वपूर्ण बात यह है कि ओपन इंटरेस्ट में बदलाव कॉल साइड पर नई पोजीशन की सीमा को दर्शाता है. कॉल OI एडिशन 18.39 करोड़ कॉन्ट्रैक्ट्स पर है, जो पुट साइड में जोड़े गए 6.02 करोड़ कॉन्ट्रैक्ट्स से काफी अधिक है.

गिरते मार्केट के दौरान कॉल ओपन इंटरेस्ट में बड़ी वृद्धि आक्रामक कॉल राइटिंग के अनुरूप होती है, जिससे यह सुझाव मिलता है कि मार्केट प्रतिभागियों को रिकवरी के प्रयासों का सामना करने की उम्मीद है.

इस बीच, PCR 1.07 से घटकर 0.81 हो गया, जो पुट ओपन इंटरेस्ट की तुलना में कॉल ओपन इंटरेस्ट की बढ़ती वर्चस्व को दर्शाता है.
हालांकि 1 से कम का PCR स्वतंत्र रूप से बेयरिश ट्रेंड की पुष्टि नहीं करता है, लेकिन कमजोर कीमतों और पर्याप्त कॉल एडिशन के साथ इसकी कमी मार्केट की सावधानीपूर्वक पढ़ने को सपोर्ट करती है.

इस पोजीशन की स्थिरता इस बात पर निर्भर करेगी कि कॉल राइटर अपनी पोजीशन बनाए रखते हैं या रिकवरी के प्रयासों के दौरान उन्हें अनवाइंड करना शुरू करते हैं.

अधिकतम दर्द 150 पॉइंट घटकर 22,950 हो जाता है

समाप्ति सेशन में एक और विकास अधिकतम दर्द स्तर में डाउनवर्ड शिफ्ट है.

सुबह के सेशन के दौरान, अधिकतम दर्द 23,100 था. हालांकि, बकाया ऑप्शन पोजीशन में बदलाव के कारण यह स्तर घटकर 22,950 हो गया है.

निफ्टी ट्रेडिंग के साथ 22,870, इंडेक्स इस संशोधित अधिकतम दर्द स्तर से नीचे चला गया है, जो अब एक महत्वपूर्ण ओवरहेड रेफरेंस के रूप में कार्य करता है.

22,950 की रिकवरी के लिए निरंतर खरीद इंटरेस्ट और प्रचलित विकल्पों की स्थिति में सुधार की आवश्यकता होगी.

हालांकि, अधिकतम दर्द के स्तर को कीमत लक्ष्य के रूप में नहीं समझा जाना चाहिए. यह बकाया पोजीशन के आधार पर सैद्धांतिक ऑप्शन सेटलमेंट रेफरेंस को दर्शाता है, और यह बदल सकता है क्योंकि ट्रेडर अपने एक्सपोज़र को एडजस्ट करते हैं.

23,100 से 22,950 तक का मूवमेंट फिर भी यह दर्शाता है कि सेशन के दौरान डेरिवेटिव स्ट्रक्चर में कितना महत्वपूर्ण बदलाव हुआ है.

OI को कम हड़ताल की ओर ले जाता है, 23,000 मुख्य प्रतिरोध बन जाता है

ऑप्शन चेन का कॉल साइड 22,950, 23,000 और 23,100 स्ट्राइक पर महत्वपूर्ण वृद्धि दिखाता है.

इन स्तरों में, 23,000 में ओपन इंटरेस्ट में सबसे अधिक वृद्धि देखी गई है और इसमें बकाया कॉल पोजीशन की सबसे बड़ी मात्रा भी है.

सुबह के सेशन से यह एक बड़ा बदलाव है, जब 23,200 में सबसे अधिक कॉल ओपन इंटरेस्ट कंसंट्रेशन था.
लोअर कॉल स्ट्राइक की ओर शिफ्ट करने से यह पता चलता है कि ओवरहेड रेजिस्टेंस मौजूदा मार्केट प्राइस के करीब पहुंच गया है क्योंकि निफ्टी में गिरावट आई है.

index के साथ अब 22,900, 22,950 स्ट्राइक किसी भी इंट्रा-डे रिकवरी के दौरान एक महत्वपूर्ण बाधा को दर्शाता है.
22,950 से अधिक के मूव से निफ्टी को 23,000 टेस्ट करने की अनुमति मिल सकती है. हालांकि, 23,000 पर पर्याप्त कॉल पोजीशनिंग के कारण इंडेक्स के लिए अर्थपूर्ण कॉल अनवाइंडिंग के बिना उच्च स्तर को बनाए रखना मुश्किल हो सकता है.

अगर निफ्टी 23,000 रीक्लेम करता है और इसके ऊपर होल्ड करता है, तो शॉर्ट कवरिंग 23,100 की रिकवरी को सपोर्ट कर सकता है.
तब तक, इन हड़तालों में कॉल पोजीशन की कंसंट्रेशन से पता चलता है कि रीबाउंड में सेलिंग प्रेशर का सामना करना जारी रह सकता है.

निफ्टी ने 22,900 से नीचे ब्रेक किया OI बेस

इसके अलावा, 22,800, 22,850 और 22,900 स्ट्राइक पर नए एडिशन केंद्रित किए गए हैं.

उच्चतम कुल पुट ओपन इंटरेस्ट 22,900 पर स्थित है, जिससे यह ऑप्शन स्ट्रक्चर में एक महत्वपूर्ण रेफरेंस पॉइंट बन जाता है.
हालांकि, निफ्टी में 22,870 तक की गिरावट यह दर्शाती है कि इंडेक्स पहले ही इस महत्वपूर्ण स्ट्राइक का उल्लंघन कर चुका है.

इससे पहले सेशन में, 23,000 ने सबसे अधिक पुट ओपन इंटरेस्ट आकर्षित किया था. जैसे-जैसे मार्केट कमजोर हुआ, कंसंट्रेशन 22,900 की ओर बदल गया, जबकि नए एडिशन अभी भी कम हड़ताल पर उभरे.

यह मूवमेंट बताता है कि पुट-साइड पोजिशनिंग को अंडरलाइंग इंडेक्स में गिरावट के लिए एडजस्ट किया गया है.

निफ्टी अब 22,900 से कम होने के कारण, तुरंत फोकस 22,850 की ओर जाता है, जहां उल्लेखनीय पुट एडिशन रिकॉर्ड किए गए हैं.
अगर बिक्री का दबाव जारी रहता है और index 22,900 से अधिक रिकवर नहीं हो पाता है, तो गिरावट 22,850 तक बढ़ सकती है. इस स्तर से नीचे एक निरंतर ब्रेक 22,800 को ध्यान में रख सकता है.

इसके विपरीत, अगर निफ्टी 22,900 को फिर से क्लेम करता है और इसके ऊपर होल्ड करने के लिए मैनेज करता है, तो यह लेवल एक बार फिर से एक निकट-कालिक सपोर्ट रेफरेंस के रूप में कार्य कर सकता है, हालांकि 22,950 पर पर्याप्त कॉल पोजीशनिंग रिकवरी को प्रतिबंधित कर सकता है.

22,900 और 22,850 के ओपन इंटरेस्ट का व्यवहार विशेष रूप से महत्वपूर्ण होगा, क्योंकि निरंतर अनवाइंडिंग मौजूदा सपोर्ट स्ट्रक्चर को कमजोर कर सकती है.

साप्ताहिक समाप्ति से पहले निफ्टी का महत्वपूर्ण स्तर

दोपहर के ऑप्शन्स डेटा और मार्केट की मौजूदा स्थितियों के आधार पर, निम्नलिखित स्तरों पर ध्यान दिया जाता है.

मार्केट आउटलुक: डाउनसाइड रिस्क 22,900 से कम बना रहता है

दोपहर के सेशन में निफ्टी की कीमत संरचना में काफी गिरावट देखी गई है, जिसमें index अपने नुकसान को बढ़ा रहा है और महत्वपूर्ण 22,900 स्तर से नीचे चला गया है.

डेरिवेटिव डेटा कमजोरी को मजबूत करता है. 18.39 करोड़ कॉन्ट्रैक्ट्स के ओपन इंटरेस्ट एडिशन, पीसीआर में 0.81 की गिरावट और अधिकतम दर्द में डाउनवर्ड संशोधन से 22,950 का सुझाव देता है कि मार्केट सेशन में पहले की तुलना में कम स्तर पर मजबूत प्रतिरोध का सामना कर रहा है.

इंडिया VIX में 14.91 की वृद्धि से अस्थिरता बढ़ जाती है, जिसके परिणामस्वरूप आगे और तेज़ मूवमेंट हो सकते हैं क्योंकि समाप्ति से पहले बकाया पोजीशन को एडजस्ट किया जाता है.

नीचे, 22,850 मॉनिटर के लिए तुरंत सहायता बन गए हैं, इसके बाद 22,800. अगर निफ्टी इन स्तरों को होल्ड करने में विफल रहता है, तो सेलिंग प्रेशर और बढ़ सकता है, विशेष रूप से अगर पुट पोजीशन को अनवाइंड करना शुरू कर देते हैं.

इसके ऊपर, 22,900 पहली लेवल के index को फिर से क्लेम करने की आवश्यकता है. इस मार्क के ऊपर एक निरंतर रिकवरी 22,950 की ओर बढ़ने की संभावना को खोल सकती है.

हालांकि, 23,000 पर केंद्रित भारी कॉल पोजीशन के साथ, जब तक कॉल राइटर अपने एक्सपोज़र को कम नहीं करना शुरू नहीं करते हैं, तब तक व्यापक रिकवरी प्रतिबंधित रह सकती है.

23,000 से अधिक के एक कदम, जो निरंतर खरीद और अनवाइंडिंग कॉल द्वारा समर्थित है, को तत्काल मंदी के दबाव को कम करने और 23,100 को वापस ध्यान में लाने की आवश्यकता होगी.

अभी के लिए, निकट-कालिक ट्रेंड कमजोर बना हुआ है, index ट्रेडिंग एक महत्वपूर्ण पुट ओपन इंटरेस्ट स्ट्राइक से कम है और नज़दीकी ओवरहेड लेवल पर कॉल पोजीशन जमा हो रही है.

तुरंत ट्रेडिंग सेटअप 22,800-22,950 ज़ोन की ओर बदल गया है, जिसमें 23,000 इस रेंज से परे एक मजबूत प्रतिरोध बना हुआ है.

निफ्टी की 22,900 से अधिक रिकवर करने या 22,850 से अधिक बनाए रखने की क्षमता शेष एक्सपायरी सेशन की दिशा निर्धारित करने में महत्वपूर्ण होगी. ट्रेडर्स को ओपन इंटरेस्ट में बदलावों का भी पालन करना होगा, क्योंकि सपोर्ट और रेजिस्टेंस का स्तर बढ़े हुए उतार-चढ़ाव की अवधि के दौरान तेजी से बदल सकता है.