सेंसेक्स साप्ताहिक समाप्ति: अमेरिकी उपज में वृद्धि, कच्चे तेल ने बढ़त दी; क्या 71,500 होल्ड कर सकते हैं?

सेंसेक्स की साप्ताहिक समाप्ति से पहले गुरुवार को बिक्री दबाव में वृद्धि हुई, जिससे बेंचमार्क 72,000 के प्रमुख मनोवैज्ञानिक स्तर से नीचे चला गया. करीब 1:18 बजे, सेंसेक्स 71,656 के आसपास कारोबार कर रहा था, जो 800 पॉइंट से अधिक या 1.1% से अधिक था.

गिरावट के साथ अस्थिरता में तीव्र वृद्धि हुई. इंडिया वीआईएक्स ने 11.34% चढ़कर 15 से ऊपर पहुंचाया, जो बाजार में बढ़ती घबराहट को दर्शाता है. एक गिरते इंडेक्स के साथ-साथ बढ़ती अस्थिरता का अनुमान आमतौर पर डेरिवेटिव सेगमेंट में आगे की कमी और अधिक सतर्क स्थिति से सुरक्षा की उच्च मांग को दर्शाता है.

US की 10-वर्षीय यील्ड और कच्चे तेल की कीमतें बढ़ने से भारतीय बाजार में तेजी आई

वैश्विक मंदी के बीच भारतीय शेयर बाजारों में कमजोरी आई. US 10 साल की ट्रेजरी यील्ड गुरुवार को 5.33% के करीब रही, जबकि 30 साल की यील्ड लगभग 5.64% थी. दोनों 2002 से अपने उच्चतम स्तर के करीब रहे.

क्रूड ऑयल की कीमतें भी दबाव में बढ़ गई हैं. ब्रेंट क्रूड दिन के न्यूनतम $96.62 प्रति बैरल से तेज़ी से रिकवर हुआ और $100 के निशान पर वापस आ गया. कच्चे तेल में निरंतर वृद्धि आम तौर पर भारत के लिए नकारात्मक है क्योंकि देश आयातित तेल पर अधिक निर्भरता, मुद्रास्फीति, करंट अकाउंट घाटा और रुपये पर संभावित प्रभाव डालता है.

जैसे-जैसे व्यापक वृहद माहौल कमजोर हुआ, सेंसेक्स के शेयरों में भी साप्ताहिक समाप्ति से पहले स्थिति में तेजी देखने को मिली.

ऑप्शन पोजिशनिंग के कारण PCR 0.51 पर पहुंच गया

सेशन के दौरान एक बड़ा बदलाव पुट-कॉल अनुपात में दिखाई देता था.

PCR दिन में पहले 1.04 से तेज़ी से 0.51 तक गिर गया. गिरावट से पता चलता है कि ओपन इंटरेस्ट की तुलना में कॉल ओपन इंटरेस्ट बहुत तेज़ी से बढ़ गया है, जो ऑप्शन मार्केट में मजबूत मंदी की स्थिति को दर्शाता है.

साथ ही, अधिकतम दर्द 72,500 से कम होकर 72,000 हो गया.

अधिकतम दर्द में गिरावट से पता चलता है कि इंडेक्स के साथ ऑप्शन पोजीशनिंग का केंद्र नीचे चला गया है. चूंकि सेंसेक्स पहले से ही 72,000 से नीचे कारोबार कर रहा है, इसलिए यह स्तर अब एक महत्वपूर्ण निकट-कालिक रेफरेंस बिंदु बन गया है और रिकवरी के मामले में पहली बाधा के रूप में कार्य कर सकता है.

कॉल राइटर एक मजबूत रेजिस्टेंस बैंड बनाते हैं

ऑप्शन चेन की कॉल साइड 71,500 और उससे ऊपर की हड़तालों में नई ओपन इंटरेस्ट बिल्डिंग दिखाती है.
72,500 कॉल स्ट्राइक ने अक्टूबर 1 के सेशन के दौरान सबसे अधिक नया OI जोड़ा, इसके बाद 72,300 और 72,000.

कुल कॉल ओपन इंटरेस्ट के मामले में, 72,500 की सबसे बड़ी एकाग्रता है, इसके बाद 72,400 की संख्या है.

इसने 72,000 से 72,500 के बीच एक भारी कॉल OI जोन बनाया है. जब तक सेन्सेक्स तेज़ी से रिकवर नहीं होता है और कॉल राइटर अपनी पोजीशन को अनवाइंड करना शुरू नहीं करते हैं, यह बैंड साप्ताहिक समाप्ति सेशन के शेष समय अपसाइड को प्रतिबंधित करना जारी रख सकता है.

एक और महत्वपूर्ण विकास यह है कि मौजूदा मार्केट प्राइस के बहुत करीब कॉल पोजीशन का निर्माण किया जाए. यह दर्शाता है कि प्रतिरोध का स्तर कम हो रहा है क्योंकि index कमजोर हो रहा है, न कि केवल बहुत अधिक स्ट्राइक पर केंद्रित रहने के बजाय.

ट्रेडर सपोर्ट की तलाश कर रहे हैं, इसलिए OI को कम रखें

पुट पोजिशनिंग में लोअर स्ट्राइक की ओर धीरे-धीरे बदलाव दिख रहा है.

फ्रेश पुट ओपन इंटरेस्ट एडिशन 71,000 और 70,500 स्ट्राइक पर दिखाई देता है. वर्तमान मार्केट स्तर के पास, 71,500 और 71,600 पुट स्ट्राइक में भी कुछ नया एडिशन देखा गया है.

हालांकि, सबसे अधिक पुट OI कंसंट्रेशन 71,000 है, इसके बाद 70,000 है.

इससे पता चलता है कि ट्रेडर मजबूत सपोर्ट के लिए लगातार निचले स्तर की ओर देख रहे हैं. 71,000 स्ट्राइक वर्तमान में प्रचलित मार्केट प्राइस से नीचे प्रमुख ऑप्शन-आधारित सपोर्ट के रूप में अलग है, जबकि अगर सेलिंग प्रेशर आगे बढ़ जाता है, तो 70,000 अगले प्रमुख रेफरेंस लेवल बन जाता है.

कॉल और पुट साइड के बीच का कंट्रास्ट महत्वपूर्ण है. जबकि आक्रामक कॉल राइटिंग 71,500 से ऊपर दिखाई देती है, वहीं बड़े पुट OI बेस को 71,000 और 70,000 पर कम रखा जाता है. यह स्थिति एक सतर्क बाजार को इंगित करती है जहां प्रतिरोध सूचकांक के करीब विकसित हो रहा है जबकि गहरी हड़ताल पर मजबूत समर्थन बनाया जा रहा है.

निफ्टी वीकली एक्सपायरी आउटलुक: एक्सपायरी सेटअप क्या दर्शाता है

वर्तमान डेरिवेटिव संरचना बीयर की ओर झुकती रहती है.

पीसीआर में गिरावट 0.51, अधिकतम दर्द में 72,000, और 72,000 से 72,500 के बीच भारी कॉल राइटिंग से पता चलता है कि जब तक बाजार अर्थपूर्ण शॉर्ट कवरिंग नहीं देखता, तब तक अपसाइड प्रतिबंधित रह सकता है.

नीचे, 71,500-71,600 नज़दीकी क्षेत्र है जहां कुछ पुट राइटिंग दिखाई देती है. इन स्तरों से नीचे एक निरंतर कदम 71,000 को ध्यान में ला सकता है, जहां उच्चतम पुट OI वर्तमान में रखा गया है.

यदि 71,000 भी सहायता प्रदान करने में विफल रहते हैं, तो अगला महत्वपूर्ण विकल्प-आधारित क्षेत्र लगभग 70,500-70,000 है.
बुल्स के लिए, 72,000 का क्लेम करना दबाव को कम करने का पहला संकेत होगा. हालांकि, उस स्तर से भी ऊपर, 72,300-72,500 के आसपास भारी कॉल OI कंसंट्रेशन से रिकवरी मुश्किल हो सकती है.

इंडिया VIX की ट्रेडिंग तेज़ी से बढ़ने के साथ, US ट्रेजरी की आय में वृद्धि हुई है और कच्चे तेल का मूल्य $100 के करीब पहुंच गया है, जिससे सेंसेक्स की साप्ताहिक समाप्ति के अंतिम घंटों में उतार-चढ़ाव अधिक हो सकता है. अभी के लिए, ऑप्शन चेन का सुझाव है कि प्रतिरोध मार्केट के करीब पहुंच गया है, जबकि मजबूत समर्थन निचले स्तर पर स्थित है.