फ्रंट रेशियो पुट स्प्रेड क्या है?

फ्रंट रेशियो पुट स्प्रेड स्ट्रेटजी सेटअप

मान लें कि निफ्टी 23,000 पर ट्रेड कर रहा है. यहां बताया गया है कि कैसे फ्रंट रेशियो पुट स्प्रेड बनाया जा सकता है:

कुल प्रीमियम प्राप्त हुआ

दो शॉर्ट पुट से प्राप्त प्रीमियम = ₹130 x 2 = ₹260
एक लंबी अवधि के लिए भुगतान किया गया प्रीमियम = ₹220

नेट प्रीमियम = ₹260 −₹220 = ₹40 (क्रेडिट)

यह ₹40 ट्रेड शुरू करने के लिए अग्रिम प्राप्त किया जाता है और अधिकतम लाभ को दर्शाता है अगर निफ्टी 23,000 की ATM स्ट्राइक से ठीक ऊपर रहता है एक्सपायर.
 

लाभ का परिदृश्य

अधिकतम लाभ तब होता है जब निफ्टी शॉर्ट पुट यानी समाप्ति पर 22,800 के स्ट्राइक के आसपास बंद हो जाता है. इस मामले में, 23,000 लॉन्ग पुट की आंतरिक वैल्यू ₹200 होगी और दोनों 22,800 शॉर्ट पुट की अवधि बेकार हो जाएगी. इसलिए, प्राप्त शुरुआती प्रीमियम के साथ गणना किया गया अधिकतम लाभ है:

अधिकतम लाभ = (₹200 + ₹40) × 50 = ₹12,000

अब, अगर निफ्टी 23,000 से अधिक बंद हो जाता है, तो सभी ऑप्शन बेकार हो जाते हैं, लेकिन ट्रेडर का नेट प्रीमियम ₹40 होता है.
लाभ = ₹40 x 50 = ₹2,000

ब्रेकवेन पॉइंट

ब्रेकवेन पॉइंट की गणना इस प्रकार की जाती है:

ब्रेकेवन = शॉर्ट पुट स्ट्राइक − प्रति लॉट अधिकतम लाभ = 22,800 − 240 = ₹22,560

यह वह बिंदु है जिसके बाद रणनीति पैसे खोने शुरू होती है.
 

नुकसान की स्थिति

अधिकतम नुकसान तब होता है जब निफ्टी 22,560 के ब्रेकवेन से काफी नीचे गिर जाता है. 23,000 पुट केवल शॉर्ट पुट में से एक को हेज करेगा. इसलिए, दूसरा शॉर्ट पुट कवर नहीं किया जाता है और निफ्टी के गिरने के कारण असीमित नुकसान हो सकता है.

अधिकतम नुकसान = ₹22,560 से कम अनलिमिटेड
 

बॉटम लाइन

फ्रंट रेशियो पुट स्प्रेड एक एडवांस्ड ऑप्शन स्ट्रेटजी है जो ट्रेडर को अंडरलाइंग index में मामूली गिरावट या स्थिरता से कमाने की अनुमति देती है. यह नेट क्रेडिट प्राप्त होने के कारण अपेक्षाकृत उच्च ब्रेकवेन बफर के साथ सीमित लाभ क्षमता प्रदान करता है. हालांकि, ट्रेडर्स को सावधान रहना चाहिए, क्योंकि ब्रेकवेन लेवल से नीचे अंडरलाइंग ब्रेक होने के बाद रिस्क असीमित हो जाता है.

यह स्ट्रेटजी तब आदर्श होती है जब आप हल्के बोझ में होते हैं लेकिन बड़े मार्केट क्रैश की उम्मीद नहीं करते हैं. रिस्क प्रोफाइल के कारण, इसका उपयोग उन लोगों द्वारा किया जाता है जो अपने ट्रेड को सक्रिय रूप से मैनेज कर सकते हैं या आवश्यकता के अनुसार एडजस्टमेंट को लागू कर सकते हैं.