ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी - बुल कॉल स्प्रेड
निलेश जैन
- 0 मिनिटांचे वाचन
अंतिम अपडेट: 23rd फेब्रुवारी 2026 - 05:40 pm
बुल कॉल स्प्रेड ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी म्हणजे काय?
बुल कॉल स्प्रेड ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीमध्ये वेगवेगळ्या स्ट्राइक प्राईससह दोन कॉल पर्याय समाविष्ट आहेत परंतु समान कालबाह्य तारीख. बुल कॉल स्प्रेडला लाँग कॉलचा स्वस्त पर्याय म्हणूनही विचारात घेतले जाते, कारण यामध्ये कॉल खरेदीच्या काही खर्चाची ऑफसेट करण्यासाठी कॉल पर्यायाची विक्री करणे समाविष्ट आहे.
बुल कॉल स्प्रेड कधी सुरू करावा?
जेव्हा ऑप्शन ट्रेडरला असे वाटते की अंडरलाईंग ॲसेट्स नजीकच्या टर्ममध्ये मध्यम वाढतील तेव्हा बुल कॉल स्प्रेड ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीचा वापर केला जातो. हे ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी मुळात प्रीमियमचा अपफ्रंट खर्च कमी करण्यासाठी वापरली जाते, जेणेकरून कमी इन्व्हेस्टमेंट आवश्यक आहे आणि ते वेळेच्या घसरणीचा परिणाम देखील कमी करू शकते.
बुल कॉल स्प्रेड कसा बनवावा?
खरेदी करा 1 ITM/ATM कॉल
विक्री 1 OTM कॉल
बुल कॉल स्प्रेडची अंमलबजावणी इन-मनी किंवा ॲट-मनी कॉल पर्याय खरेदी करून केली जाते आणि त्याच समाप्तीसह समान अंतर्निहित सुरक्षेचा मनी कॉल पर्याय विकून केली जाते.
| स्ट्रॅटेजी | खरेदी करा ITM/ATM कॉल + OTM कॉल विक्री करा |
|---|---|
| मार्केट आऊटलूक | मध्यम बुलिश |
| कालबाह्यतेवेळी ब्रेकइव्हन | खरेदी कॉलची स्ट्राईक किंमत + निव्वळ प्रीमियम भरले |
| रिस्क | भरलेल्या निव्वळ प्रीमियमपर्यंत मर्यादित |
| रिवॉर्ड | मर्यादित |
| मार्जिन आवश्यक | होय |
चला उदाहरणासह समजून घेण्याचा प्रयत्न करूया:
| एबीसी लि वर्तमान मार्केट किंमत | 8150 |
|---|---|
| ITM कॉल खरेदी करा (स्ट्राइक प्राईस) | 8100 |
| भरलेला प्रीमियम (प्रति शेअर) | 60 |
| OTM कॉल विक्री करा (स्ट्राइक प्राईस) | 8300 |
| प्रीमियम प्राप्त | 20 |
| निव्वळ प्रीमियम भरले | 40 |
| बेप (रु.) | 8140 |
| लॉट साईझ | 75 |
समजा ABC लिमिटेडचा स्टॉक ₹8150 मध्ये ट्रेडिंग करीत आहे. जर तुम्हाला विश्वास असेल की किंमत 8300 पर्यंत वाढेल किंवा कालबाह्य होण्यापूर्वी, तर तुम्ही ₹8100 च्या स्ट्राईक किंमतीसह in-the-money कॉल ऑप्शन काँट्रॅक्ट खरेदी करू शकता, जे ₹60 मध्ये ट्रेडिंग करीत आहे आणि त्याचवेळी 8300 च्या स्ट्राईक किंमतीसह out-the-money कॉल ऑप्शन काँट्रॅक्ट विक्री करू शकता, जे ₹20 वर ट्रेडिंग करीत आहे. तुम्ही सिंगल कॉल खरेदी करण्यासाठी प्रति शेअर ₹60 देय केले आणि त्याचवेळी 8300 स्ट्राईक प्राईस विकून ₹20 प्राप्त झाले. त्यामुळे, तुम्ही भरलेला एकूण निव्वळ प्रीमियम ₹40 असेल.
त्यामुळे, अपेक्षेप्रमाणे, जर ABC लि. ऑप्शन समाप्ती तारखेला किंवा त्यापूर्वी ₹8,300 पर्यंत पोहोचली तर तुम्ही ट्रेडच्या दोन्ही लेग्स मधून बाहेर पडून ओपन मार्केटमधील तुमची पोझिशन ₹160 साठी स्क्वेअर ऑफ करू शकता. प्रत्येक ऑप्शन काँट्रॅक्ट 75 शेअर्स कव्हर करत असल्याने, तुम्हाला प्राप्त होणारी एकूण रक्कम ₹ 12,000 आहे. तुम्ही कॉल पर्याय खरेदी करण्यासाठी ₹3000 भरले असल्याने, संपूर्ण ट्रेडसाठी तुमचा निव्वळ नफा ₹9,000 आहे. सहज समजण्यासाठी, आम्ही कमिशन शुल्क विचारात घेतले नाही.
पेऑफ शेड्यूल
| समाप्ती ABC लि. बंद होण्याची तारीख | कॉल बाय मधून निव्वळ पेऑफ (₹) | विकलेल्या कॉलमधून नेट पेऑफ (₹) | नेट पेऑफ (रु.) |
|---|---|---|---|
| 7600 | -60 | 20 | -40 |
| 7700 | -60 | 20 | -40 |
| 7800 | -60 | 20 | -40 |
| 7900 | -60 | 20 | -40 |
| 8000 | -60 | 20 | -40 |
| 8100 | -60 | 20 | -40 |
| 8140 | -20 | 20 | 0 |
| 8200 | 40 | 20 | 60 |
| 8300 | 140 | 20 | 160 |
| 8400 | 240 | -80 | 160 |
| 8500 | 340 | -180 | 160 |
| 8600 | 440 | -280 | 160 |
| 8700 | 540 | -380 | 160 |
बुल कॉल स्प्रेड ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीचे विश्लेषण
जेव्हा इन्व्हेस्टर मध्यम बुलिश असेल तेव्हा बुल कॉल स्प्रेड ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीचा वापर करणे सर्वोत्तम आहे कारण जेव्हा स्टॉकची किंमत जास्त (विक्री) संपते तेव्हाच इन्व्हेस्टर कमाल नफा कमवेल. जरी किंमत तुमच्या अपेक्षेपेक्षा जास्त नसेल तर तुमचा नफा मर्यादित असेल.
- फ्लॅट ब्रोकरेज
- P&L टेबल
- ऑप्शन ग्रीक्स
- पेऑफ चार्ट
5paisa वर ट्रेंडिंग
5paisa कॅपिटल लि
अस्वीकृती: सिक्युरिटीज मार्केटमधील इन्व्हेस्टमेंट मार्केट रिस्कच्या अधीन आहेत, इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी सर्व संबंधित डॉक्युमेंट्स काळजीपूर्वक वाचा. तपशीलवार अस्वीकृतीसाठी कृपया येथे क्लिक करा.