शॉर्ट कॉल लॅडर पर्याय स्ट्रॅटेजी

शॉर्ट कॉल लॅडर म्हणजे बिअर कॉल स्प्रेड चा विस्तार; खरेदी केलेल्या अतिरिक्त हाय स्ट्राईकचा एकमेव फरक आहे. जर अंतर्निहित संपत्ती वाढते तर अतिरिक्त स्ट्राईक खरेदी करण्याचा उद्देश अमर्यादित रिवॉर्ड मिळवणे आहे.

शॉर्ट कॉल लॅडर कधी सुरू करावे?

जेव्हा तुम्ही अंतर्निहित मालमत्तेमध्ये मोठ्या हालचालीची अपेक्षा करत असाल, तेव्हा शॉर्ट कॉल लॅडर स्प्रेड सुरू केले पाहिजे, जे अपसाईड मूव्हमेंटचे समर्थन करते. जेव्हा स्टॉक सर्वोच्च स्ट्राईक प्राईस ब्रेक करतो तेव्हा नफा क्षमता अमर्यादित असेल. तसेच, दुसरी संधी म्हणजे जेव्हा अंतर्निहित मालमत्तेची निहित अस्थिरता अनपेक्षितपणे येते आणि तुम्हाला अस्थिरता वाढण्याची अपेक्षा असते तेव्हा तुम्ही शॉर्ट कॉल लॅडर स्ट्रॅटेजी अप्लाय करू शकता.

शॉर्ट कॉल लॅडर कसे तयार करावे

1 ITM कॉल विक्री करून, 1 ATM कॉल खरेदी करून आणि त्याच अंतर्निहित मालमत्तेचा 1 OTM कॉल खरेदी करून शॉर्ट कॉल लॅडर तयार केले जाऊ शकते. ट्रेडरच्या सोयीनुसार स्ट्राईक प्राईस कस्टमाईज केली जाऊ शकते. ट्रेडर खालील प्रकारे शॉर्ट कॉल लॅडर स्ट्रॅटेजी देखील सुरू करू शकतो - 1 ATM कॉल विक्री करा, 1 O खरेदी कराटीएम कॉल आणि खरेदी करा 1 फार ओटीएम कॉल.

चला उदाहरणासह समजून घेण्याचा प्रयत्न करूया:

समजा निफ्टी 9100 वर ट्रेड करीत आहे. इन्व्हेस्टर श्री. ए किंचित अधिक बुलिश व्ह्यूसह निफ्टीमध्ये लक्षणीय हालचाल अपेक्षित आहे, त्यामुळे ते ₹ 180 मध्ये 9000 कॉल स्ट्राईक किंमत विकून, ₹ 105 मध्ये 9100 स्ट्राईक किंमत खरेदी करून आणि ₹ 45 मध्ये 9200 कॉल खरेदी करून शॉर्ट कॉल लॅडरमध्ये प्रवेश करतात. हा ट्रेड सुरू करण्यासाठी प्राप्त निव्वळ प्रीमियम ₹ 30 आहे. वरील उदाहरणाचे कमाल नुकसान ₹ 5250 (70*75) असेल. जेव्हा अंतर्निहित मालमत्ता खरेदी केलेल्या संपांच्या श्रेणीमध्ये कालबाह्य होईल तेव्हाच हे होईल. जर ते जास्त ब्रेकइव्हन पॉईंट ब्रेक करत असेल तर कमाल नफा अमर्यादित असेल. तथापि, जर ते कमी ब्रेकइव्हन पॉईंटपेक्षा कमी झाले तर नफा ₹ 2250(30*75) पर्यंत मर्यादित असेल.

सहज समजण्यासाठी, आम्ही कमिशन शुल्क विचारात घेतले नाही. कालबाह्यतेच्या विविध परिस्थितीचा विचार करून पेऑफ चार्ट आणि पेऑफ शेड्यूल खालीलप्रमाणे आहे.

पेऑफ चार्ट:

पेऑफ शेड्यूल:

ऑप्शन्स ग्रीक्सचा परिणाम:

डेल्टा: ट्रेड सुरू करताना, शॉर्ट कॉल कॉन्डॉरचा डेल्टा नकारात्मक असेल आणि जेव्हा अंतर्निहित संपत्ती जास्त बदलते तेव्हा ते पॉझिटिव्ह होईल.

वेगा: शॉर्ट कॉल लॅडरमध्ये सकारात्मक वेगा आहे. त्यामुळे, जेव्हा अस्थिरता कमी असेल आणि ती वाढण्याची अपेक्षा असेल तेव्हा एखाद्याने शॉर्ट कॉल लॅडर स्प्रेड सुरू करावे.

थीटा: शॉर्ट कॉल लॅडरची नेगेटिव्ह थीटा स्थिती असते आणि त्यामुळे कालबाह्यतेमुळे त्याचे मूल्य कमी होईल.

गम्मा: या धोरणामध्ये एक दीर्घ गॅमा स्थिती असेल, जी कोणतीही लक्षणीय अपसाईड मूव्हमेंट दर्शवते, ज्यामुळे अमर्यादित नफा होईल.

रिस्क कशी मॅनेज करावी?

शॉर्ट कॉल लॅडरला मर्यादित नुकसान होते; त्यामुळे ओव्हरनाईट पोझिशन्स बाळगण्याचा सल्ला दिला जातो. तथापि, नुकसान प्रतिबंधित करण्यासाठी एखादी व्यक्ती स्टॉप लॉस ठेवू शकते.

शॉर्ट कॉल लॅडर ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजीचे विश्लेषण:

शॉर्ट कॉल लॅडर स्प्रेड आहे जेव्हा तुम्हाला विश्वास असेल की अंतर्निहित सिक्युरिटी लक्षणीयरित्या वाढेल. जेव्हा सूचित अस्थिरतेत वाढ होते तेव्हा ही रणनीती नफा देऊ शकते अशी आणखी एक परिस्थिती आहे. जर हालचाली जास्त बाजूने येत असेल तर ही मर्यादित रिस्क आणि अमर्यादित रिवॉर्ड स्ट्रॅटेजी आहे.