RBI ने रिस्क भार कमी केल्यामुळे इंडसइंड बँक, बंधन बँक आणि NBFC स्टॉक्समध्ये 8% पर्यंत वाढ

रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) ने काही बँका आणि नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्यांना (NBFCs) फायदा होण्याची अपेक्षा असलेल्या अनेक उपाययोजना सुरू केल्या आहेत. सर्वप्रथम, केंद्रीय बँकेने बँकांनी पुरवलेल्या मायक्रोफायनान्स संस्था (MFI) बिझनेस कर्जावरील रिस्क भार 125% वरून 75% केले आहे आणि एमएफआय उपभोग कर्जावर 100% पर्यंत कमी केले आहे. दुसरे म्हणजे, त्याने नोव्हेंबर 2023 पूर्वी अस्तित्वात असलेल्या लेव्हलपर्यंत एनबीएफसीला लोनवरील रिस्क भार पुन्हा बहाल केले आहे, मागील वर्षी लादलेल्या 25% वाढीला मागे टाकले आहे. याव्यतिरिक्त, RBI ने मुथूट फायनान्सला 115 नवीन ब्रँच उघडण्यासाठी मंजुरी दिली आहे. या नियामक बदलांमुळे बँक आणि एनबीएफसीला अत्यंत आवश्यक दिलासा मिळण्याची अपेक्षा आहे, ज्यामुळे क्रेडिट फ्लो आणि नफा वाढण्याची शक्यता आहे.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

एमएफआय-हेवी बँकांवर परिणाम

एमएफआय रिस्क भारांकमध्ये शिथिलता स्मॉल फायनान्स बँक (एसएफबी) वगळता एमएफआय क्षेत्रात महत्त्वपूर्ण एक्स्पोजर असलेल्या बँकांना फायदा होण्याची शक्यता आहे. नुवामा नुसार, बंदन बँक आणि RBL बँक या बदलांपैकी सर्वाधिक लाभ घेतात. हे पाऊल मायक्रोफायनान्स सेक्टरमध्ये अधिक लेंडिंग ॲक्टिव्हिटीला प्रोत्साहित करू शकते, जे फायनान्शियल समावेशनमध्ये महत्त्वाची भूमिका बजावते.

एमएफआय रिस्क भारांक मधील रोलबॅक या विभागात मोठ्या प्रमाणात गुंतवणूक केलेल्या बँकांसाठी फायदेशीर असले तरी, त्याचा SFB वर लक्षणीय परिणाम होत नाही, कारण त्यांपैकी बहुतांश लोकांनी एमएफआय लोन रिस्क भार 125% पर्यंत वाढवले नाही. AU स्मॉल फायनान्स बँक हे अपवाद होते, जे वापराशी संबंधित त्यांच्या एमएफआय लोन्सच्या केवळ 20% पर्यंत जास्त जोखीम वजन लागू करतात, तर इतर एसएफबीने अशा कोणत्याही वाढीची अंमलबजावणी केली नाही.

एमएफआय कर्जावरील रिस्क भार वाढवणाऱ्या बँकांमध्ये बंधन बँक, आरबीएल बँक, IDFC फर्स्ट बँक आणि इंडसइंड बँक यांचा समावेश आहे. या संस्थांना त्यांच्या कॅपिटल एडिक्वेसी रेशिओ (CAR) मध्ये सुधारणा होण्याची अपेक्षा आहे, ज्यात बंधन बँक आणि आरबीएल बँकेला सर्वात जास्त फायदा होईल, नुवामाच्या मते. सुधारित कारची पातळी या बँकांना नियामक अनुपालन राखताना त्यांच्या लेंडिंग ऑपरेशन्सचा विस्तार करण्यास मदत करू शकते.

एनबीएफसी वर परिणाम

नुवामा यांनी नमूद केले की NBFC साठी रिस्क भार कमी केल्याने त्यांचा फंड खर्च कमी होईल, ज्यात चोलामंडलम इन्व्हेस्टमेंट अँड फायनान्स लिमिटेड हा प्राथमिक लाभार्थी आहे. शिथिल नियमांमुळे तीन वर्षांच्या कालावधीसाठी सुमंत काठपालिया (इंडसइंड बँकचे मुख्य कार्यकारी अधिकारी) यांची पुनर्नियुक्ती करण्याची आरबीआयची शक्यता देखील सुधारली जाते. विश्लेषकांनी सूचित केले की हे उपाय अनेक फायनान्शियल संस्थांसाठी लिक्विडिटी आणि कॅपिटल पर्याप्तता वाढवू शकतात, ज्यामुळे क्षेत्र आणखी स्थिर होऊ शकते.

NBFC च्या एक्सपोजर संदर्भात, IDFC फर्स्ट बँक, ICICI बँक, आणि बँक ऑफ बडोदा (BoB) या सेगमेंटमध्ये लक्षणीय लेंडिंग आहे. NBFC लोनवरील कमी रिस्क भार NBFC साठी फंड्सचा खर्च कमी करेल, विशेषत: जे बँक लोनवर मोठ्या प्रमाणात अवलंबून असतात. तथापि, क्षेत्रातील वाढत्या जोखमी पाहता, या शिथिलतेनंतरही नुवामा बँकांना त्यांच्या NBFC लेंडिंगचा आक्रमकपणे विस्तार करण्याची अपेक्षा करत नाही.

हे लक्षात घेण्यासारखे आहे की प्राधान्य क्षेत्र कर्ज आणि हाऊसिंग फायनान्स कंपन्यांना कर्ज आधीच जास्त जोखमीच्या भारांपासून सूट देण्यात आली आहे. अनेक NBFC MFIs ने फंड सुरक्षित करण्यासाठी पास-थ्रू सर्टिफिकेट (PTC) किंवा डायरेक्ट असाइनमेंट (DA) संरचनांमध्ये शिफ्ट केले होते. या क्षेत्रात सुरू असलेल्या आव्हानांमुळे, बँका या अप्रत्यक्ष निधीपुरवठ्याच्या मार्गांवर थेट कर्ज देण्याकडे पसंती देतील अशी अपेक्षा आहे. हे भविष्यातील लेंडिंग स्ट्रॅटेजी आणि रिस्क मॅनेजमेंट पद्धतींवर प्रभाव टाकू शकते.

MSME क्षेत्रातील आव्हाने

नुवामा यांनी लहान-तिकीट MSME लेंडिंगमध्ये वाढता तणाव देखील अधोरेखित केला, ज्यामुळे बँक सावध दृष्टीकोन राखू शकतात असे सूचविले. परिणामी, रिस्क भारांक मधील शिथिलता मोठ्या एनबीएफसीला लहानपेक्षा जास्त लाभ देईल अशी अपेक्षा आहे. वाढीव नियामक लवचिकता फायनान्शियल स्थिरता सुनिश्चित करताना चांगल्या भांडवलीकृत एनबीएफसीला ऑपरेशन्सचा विस्तार करण्याची परवानगी देऊ शकते.

शिथिलता असूनही, एमएसएमई लेंडिंग स्पेसमध्ये जोखीम राहते, जिथे लहान बिझनेस कॅश फ्लो समस्यांसह संघर्ष करत आहेत. मालमत्ता गुणवत्ता आणि संभाव्य डिफॉल्ट विषयीच्या समस्यांमुळे बँक आणि एनबीएफसी अद्याप या सेगमेंटमध्ये अतिरिक्त एक्सपोजर घेण्यास संकोच करू शकतात.

कॅपिटल पर्याप्तता आणि लेंडिंगवर अपेक्षित परिणाम

परिणामाच्या बाबतीत, नुवामा अंदाज लावते की बंधन बँकेची कार इष्टतम परिस्थितीत 280-300 बेसिस पॉईंट्सद्वारे सुधारू शकते, तर आरबीएल बँकेला 40 बेसिस पॉईंट्स, IDFC First बँक 25 बेसिस पॉईंट्स आणि AU SFB 15 बेसिस पॉईंट्सद्वारे वाढ होऊ शकते. एमएफआय संबंधित शिथिलता बँकांच्या कारवर सकारात्मक परिणाम करत असताना, एनबीएफसी संबंधित समायोजन प्रामुख्याने बँकांऐवजी एनबीएफसीला लाभ देते.

बँकांसाठी, NBFC लोनवरील रिस्क भार कमी झाल्यास कॅपिटलवर रिस्क-समायोजित रिटर्न (RAROC) वर लक्षणीय परिणाम न करता मार्जिन कमी होऊ शकते. या घडामोडी फायनान्शियल क्षेत्रातील भविष्यातील नियामक धोरणे आणि कर्ज गतिशीलता आकारू शकतात. एकूणच, आरबीआयच्या उपाययोजना दिलासा देत असताना, चालू असलेल्या आर्थिक अनिश्चिततेमध्ये फायनान्शियल संस्था सावध राहण्याची अपेक्षा आहे.