ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ: અર્થ, વિશેષતાઓ અને રોકાણ કેવી રીતે કરવું

ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે?

ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ એ છે જ્યાં ઇન્વેસ્ટર બિઝનેસ દિવસો પર પ્રવર્તમાન નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) પર તેમના એકમોને ઇન્વેસ્ટ અથવા રિડીમ કરી શકે છે. આ પ્રકારના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં કોઈ મેચ્યોરિટી તારીખ નથી, અને તેથી એક ઇન્વેસ્ટર તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટના ઉદ્દેશને પૂર્ણ ન થાય ત્યાં સુધી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રાખે છે.

ક્લોઝ્ડ એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડથી વિપરીત, ઓપન એન્ડેડ ફંડમાં તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટના સમયગાળા દરમિયાન નિશ્ચિત સંખ્યામાં એકમો ઉપલબ્ધ નથી. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપની ઇન્વેસ્ટરના ટ્રાન્ઝૅક્શનના આધારે એકમો જારી કરે છે અને રિડીમ કરે છે.

ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેવી રીતે કામ કરે છે?

નીચેના પગલાંઓ સમજાવે છે કે ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેવી રીતે કાર્ય કરે છે:

પગલું 1: યોજનાની શરૂઆત

ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડને ન્યૂ ફંડ ઑફર (NFO) દ્વારા રજૂ કરવામાં આવે છે. આ સમયગાળા દરમિયાન, રોકાણકારો યોજનાના એકમોને સબસ્ક્રાઇબ કરી શકે છે.

પગલું 2: યોજનામાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ

સ્કીમ કાર્યરત થયા પછી, રોકાણકારો લાગુ એનએવી પર એકમો ખરીદી શકે છે. એકત્રિત કરેલ નાણાં યોજનાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઉદ્દેશ મુજબ સિક્યોરિટીઝમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવામાં આવે છે.

પગલું 3: પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ

ફંડ મેનેજર યોજનાની નિર્ધારિત વ્યૂહરચનાના આધારે રોકાણોને પસંદ કરીને અને મૉનિટર કરીને પોર્ટફોલિયોનું સંચાલન કરે છે. પોર્ટફોલિયો વેલ્યૂ અન્ડરલાઇંગ સિક્યોરિટીઝના પરફોર્મન્સ મુજબ બદલાય છે.

પગલું 4: યુનિટની ખરીદી અને રિડમ્પશન

રોકાણકારો બિઝનેસ દિવસો પર લાગુ એનએવી પર અતિરિક્ત એકમો ખરીદી શકે છે અથવા હાલના એકમોને રિડીમ કરી શકે છે. રિડમ્પશનની રકમ રિડમ્પશન સમયે હોલ્ડ કરેલા એકમોની સંખ્યા અને NAV પર આધારિત છે.

ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની વિશેષતાઓ

ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કેટલીક મુખ્ય વિશેષતાઓ નીચે મુજબ છે:

• કોઈ નિશ્ચિત મેચ્યોરિટી અવધિ નથી: ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સામાન્ય રીતે નિશ્ચિત મેચ્યોરિટી તારીખ હોતી નથી. રોકાણકારો તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ જરૂરીયાતો અનુસાર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરી શકે છે.
• સતત ખરીદી અને રિડમ્પશન: રોકાણકારો કાર્યકારી દિવસોમાં લાગુ એનએવીના આધારે એકમો ખરીદી અથવા રિડીમ કરી શકે છે.
• પ્રોફેશનલ મેનેજમેન્ટ: ફંડ મેનેજર્સ સ્કીમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઉદ્દેશ્યના આધારે પોર્ટફોલિયોનું સંચાલન કરે છે.
• વિવિધ પોર્ટફોલિયો: આ ફંડ સામાન્ય રીતે સ્કીમની કેટેગરી અને ઉદ્દેશ્યના આધારે બહુવિધ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે.

ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકારો

ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તેમના રોકાણના ઉદ્દેશો અને અન્ડરલાઇંગ એસેટના આધારે વિવિધ કેટેગરીમાં ઉપલબ્ધ છે. નીચે કેટલાક સામાન્ય પ્રકારો છે:

• ઇક્વિટી ફંડ: ઇક્વિટી ફંડ મુખ્યત્વે કંપનીઓના શેરમાં રોકાણ કરે છે. પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધ ક્ષેત્રો અને માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનની કંપનીઓ શામેલ હોઈ શકે છે. આ ફંડનું પરફોર્મન્સ સ્ટૉક માર્કેટની હલનચલન અને આર્થિક પરિસ્થિતિઓ દ્વારા પ્રભાવિત થઈ શકે છે.
• ડેબ્ટ ફંડ: ડેબ્ટ ફંડ સરકારી સિક્યોરિટીઝ, કોર્પોરેટ બોન્ડ અને અન્ય ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ જેવી ફિક્સ્ડ ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. તેમની કામગીરી ઇન્ટરેસ્ટ દરો, ક્રેડિટ ગુણવત્તા અને બજારની સ્થિતિ જેવા પરિબળો પર આધારિત હોઈ શકે છે.
• હાઇબ્રિડ ફંડ: હાઇબ્રિડ ફંડ ઇક્વિટી અને ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટના સંયોજનમાં રોકાણ કરે છે. એસેટ વર્ગો વચ્ચે ફાળવણી યોજનાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઉદ્દેશ્ય પર આધારિત છે.
• લિક્વિડ ફંડ: લિક્વિડ ફંડ ટૂંકા ગાળાના મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ અને ટૂંકા મેચ્યોરિટી સમયગાળા સાથે ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. આ ભંડોળ સામાન્ય રીતે ટૂંકા ગાળાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ જરૂરિયાતો માટે રચાયેલ છે.
• ઇક્વિટી લિંક્ડ સેવિંગ સ્કીમ: ઇક્વિટી લિંક્ડ સેવિંગ સ્કીમ (ઇએલએસએસ) ફંડ મુખ્યત્વે ઇક્વિટી સંબંધિત સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે અને લાગુ શરતોને આધિન, ઇન્કમ ટૅક્સ ઍક્ટના સેક્શન 80C હેઠળ ટૅક્સ લાભો માટે પાત્ર બને છે. આ ફંડમાં નિર્દિષ્ટ લૉક-ઇન સમયગાળો હોય છે.

ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના લાભો

ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના કેટલાક લાભો નીચે મુજબ છે:

• રોકાણ અને રિડમ્પશનમાં સુગમતા: ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારોને વ્યવસાયિક દિવસોમાં લાગુ એનએવી પર એકમો ખરીદવા અને રિડીમ કરવાની મંજૂરી આપે છે. આ ફિક્સ્ડ મેચ્યોરિટી પીરિયડ ધરાવતા ફંડની તુલનામાં સુવિધા પ્રદાન કરે છે.
• બહુવિધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પો: રોકાણકારો યોજનાના ઉદ્દેશ, એસેટ ફાળવણી અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અભિગમના આધારે ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની વિવિધ શ્રેણીઓ પસંદ કરી શકે છે.
• પ્રોફેશનલ ફંડ મેનેજમેન્ટ: આ ફંડ પ્રોફેશનલ ફંડ મેનેજર્સ દ્વારા મેનેજ કરવામાં આવે છે, જેઓ સ્કીમની માર્ગદર્શિકા મુજબ રોકાણનું નિરીક્ષણ કરે છે અને પોર્ટફોલિયોનું સંચાલન કરે છે.
• પોર્ટફોલિયો ડાઇવર્સિફિકેશન: ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તેમની કેટેગરીના આધારે બહુવિધ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. આ એક જ સ્કીમ દ્વારા રોકાણોના કલેક્શનને એક્સપોઝર પ્રદાન કરે છે.
• SIP સુવિધા:ઘણા ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારોને આ માટે મંજૂરી આપે છેSIP દ્વારા ઇન્વેસ્ટ કરો. SIP માં યોજનાની જોગવાઈઓને આધિન, નિયમિત અંતરાલ પર નિશ્ચિત રકમનું રોકાણ કરવું શામેલ છે.
   

ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાના નુકસાન

ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સાથે સંકળાયેલા કેટલાક જોખમો નીચે મુજબ છે:

• માર્કેટ રિસ્ક: માર્કેટની સ્થિતિમાં ફેરફારો અને અન્ડરલાઇંગ સિક્યોરિટીઝના પરફોર્મન્સને કારણે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમોના મૂલ્યમાં વધઘટ થઈ શકે છે.
• ઇન્ટરેસ્ટ દરનું રિસ્ક: ઇન્ટરેસ્ટ દરોમાં ફેરફારો દ્વારા ડેબ્ટ-ઓરિએન્ટેડ ફંડને અસર કરી શકે છે.
• ક્રેડિટ રિસ્ક: ડેબ્ટ ફંડને ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝના જારીકર્તાઓની ચુકવણીની ક્ષમતા સંબંધિત જોખમોનો સામનો કરવો પડી શકે છે.
• લિક્વિડિટી રિસ્ક: કેટલીક અન્ડરલાઇંગ સિક્યોરિટીઝમાં મર્યાદિત માર્કેટ લિક્વિડિટી હોઈ શકે છે, જે ટ્રાન્ઝૅક્શનને અસર કરી શકે છે.
• કોઈ નિશ્ચિત રિટર્ન નથી: મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું રિટર્ન માર્કેટના પરફોર્મન્સ પર આધારિત છે અને તે નિશ્ચિત નથી.

ઓપન એન્ડેડ વર્સેસ ક્લોઝ્ડ એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

નીચેનું ટેબલ ઓપન એન્ડેડ અને ક્લોઝ્ડ એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચેના તફાવતોને હાઇલાઇટ કરે છે:

ભારતમાં ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું ટૅક્સેશન

ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું ટેક્સેશન મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમના પ્રકાર અને હોલ્ડિંગ સમયગાળા પર આધારિત છે. વિવિધ ટૅક્સ નિયમો ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ ફંડ અને અન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરી પર લાગુ પડે છે.

નીચેનું ટેબલ સામાન્ય કરવેરા માળખું સમજાવે છે:

સરકારી નિયમોના આધારે ટૅક્સ નિયમો બદલાઈ શકે છે. રોકાણકારો લાગુ ટૅક્સ જોગવાઈઓનો સંદર્ભ લઈ શકે છે અથવા ચોક્કસ ટૅક્સ સંબંધિત માહિતી માટે ટૅક્સ સલાહકારની સલાહ લઈ શકે છે.

ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં કેવી રીતે રોકાણ કરવું

નીચેના પગલાંઓ ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાની સામાન્ય પ્રક્રિયા સમજાવે છે:

પગલું 1: મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ પસંદ કરો

રોકાણકારો વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીની સમીક્ષા કરી શકે છે અને યોજનાનો ઉદ્દેશ, રોકાણનો અભિગમ, પોર્ટફોલિયોની વિગતો અને સંબંધિત જોખમોને સમજી શકે છે.

પગલું 2: ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રક્રિયા પૂર્ણ કરો

રોકાણકારોએ રોકાણ કરતા પહેલાં નો યોર કસ્ટમર (KYC) જરૂરિયાતો સહિત જરૂરી ડૉક્યુમેન્ટેશન પ્રક્રિયા પૂર્ણ કરવાની જરૂર છે.

પગલું 3: ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પદ્ધતિ પસંદ કરો

પસંદ કરેલી સ્કીમ હેઠળ ઉપલબ્ધ વિકલ્પોના આધારે રોકાણકારો એકસામટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અથવા SIP જેવા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પો પસંદ કરી શકે છે.

પગલું 4: મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમો ખરીદો

રોકાણની પ્રક્રિયા પૂર્ણ કર્યા પછી, લાગુ એનએવી અને રોકાણની રકમના આધારે એકમો ફાળવવામાં આવે છે.

પગલું 5: ઇન્વેસ્ટમેન્ટની વિગતોનું નિરીક્ષણ કરો

રોકાણકારો તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટને ટ્રૅક કરવા માટે એકાઉન્ટ સ્ટેટમેન્ટ, પોર્ટફોલિયોની માહિતી અને સ્કીમ અપડેટની સમીક્ષા કરી શકે છે.

ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં કોણે રોકાણ કરવું જોઈએ?

નીચે એવા રોકાણકારોની કેટલીક શ્રેણીઓ છે જે ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડને સમજવાનું વિચારી શકે છે:

• સુવિધાજનક રોકાણ વિકલ્પો શોધી રહેલા રોકાણકારો: ઓપન એન્ડેડ ફંડ લાગુ એનએવીના આધારે એકમો ખરીદવા અથવા રિડીમ કરવાનો વિકલ્પ પ્રદાન કરે છે.
• વિવિધ ફંડ શ્રેણીઓ શોધતા રોકાણકારો: આ ફંડ ઇક્વિટી, ડેટ, હાઇબ્રિડ અને અન્ય કેટેગરીમાં ઉપલબ્ધ છે.
• SIP નો ઉપયોગ કરતા રોકાણકારો: ઘણા ઓપન એન્ડેડ ફંડ નિયમિત રોકાણ માટે SIP સુવિધાઓ પ્રદાન કરે છે.
• પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા મેળવવા માંગતા રોકાણકારો: આ ફંડ એક જ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ દ્વારા બહુવિધ સિક્યોરિટીઝનું એક્સપોઝર પ્રદાન કરે છે.

રોકાણકારો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ પસંદ કરતા પહેલાં યોજનાના ઉદ્દેશ્ય, જોખમના પરિબળો અને રોકાણની વિગતોની સમીક્ષા કરી શકે છે.

નિષ્કર્ષ

ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્કીમ છે જે રોકાણકારોને લાગુ એનએવીના આધારે એકમો ખરીદવા અને રિડીમ કરવાની મંજૂરી આપે છે. આ ફંડ ઇક્વિટી, ડેબ્ટ, હાઇબ્રિડ, લિક્વિડ અને ELSS ફંડ સહિત વિવિધ કેટેગરીમાં ઉપલબ્ધ છે. જ્યારે તેઓ વ્યાવસાયિક રીતે સંચાલિત પોર્ટફોલિયોને સુગમતા અને ઍક્સેસ પ્રદાન કરે છે, ત્યારે તેઓ માર્કેટ સંબંધિત જોખમોને પણ આધિન છે. સુવિધાઓ, કરવેરાના નિયમો, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રક્રિયા અને સંબંધિત જોખમોને સમજવાથી રોકાણકારોને તેમની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ આયોજન પ્રક્રિયાના ભાગ રૂપે ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ મળી શકે છે.